Globalne rynki gwałtownie tracą; spółki związane z AI w 'rzezi'

Rynki globalne doświadczyły silnej fali wyprzedaży spółek powiązanych z boomem AI. Zarządzający portfelem Kei Okamura z Neuberger Berman określił sytuację jako "rzeź", mówiąc, że dotyka ona niemal wszystkich sektorów.

Indeks Nikkei 225 spadł 4% w piątek i jest ponad 10% niżej od rekordu z 25 czerwca. Kioxia, producent chipów, spadła o 16% i od miesięcznego szczytu, kiedy chwilowo wyprzedziła Toyotę jako największa notowana spółka w Japonii, straciła około połowy wartości.

Na Tajwanie indeks Taiex stracił 6,5% po tym, jak gigant chipowy TSMC, wyceniany na około 2 bln USD, osunął się o 7,3% dzień po tym, jak ogłosił rekordowy zysk za drugi kwartał, lecz też plany wydatków wyższe niż oczekiwano.

Również rynki europejskie spadały, a Wall Street szykowała się do dalszych strat przy otwarciu. W handlu przed otwarciem Nasdaq 100 osunął się o 2% w piątek, dzień po tym jak Nvidia, najcenniejsza spółka na świecie, straciła 2,4%.

Szczególnie dotknięte zostały amerykańskie spółki półprzewodnikowe, które wcześniej w roku zyskiwały znacząco. Micron stracił 5,6% w czwartek, choć pozostaje 199% wyżej niż na początku roku. SanDisk spadł 12,6%, lecz jest 494% na plusie w skali roku. Western Digital osunął się 9,2%, ale nadal notuje wzrost o 171% od początku roku.

Analityk Deutsche Banku Jim Reid wskazał, że globalne akcje nadal tracą, bo pojawiły się nowe wątpliwości dotyczące zakładów inwestycyjnych związanych z AI, co spowodowało wyraźną wyprzedaż spółek technologicznych. Dodał, że nie było jednego wyraźnego czynnika wywołującego spadki, które zbiegają się z okresem raportowania wyników drugiego kwartału przez największe spółki technologiczne.

Rynki znalazły się także pod presją odnowionych działań zbrojnych na Bliskim Wschodzie, co podbiło ceny ropy o ponad 15% w tym miesiącu do poziomu powyżej 85 USD za baryłkę.

Kevin Warsh, nowy przewodniczący Federal Reserve, podczas przesłuchania w Kongresie zapowiedział, że będzie dążył do utrzymania inflacji pod kontrolą. Wielu uczestników rynku odczytało te uwagi jako sygnał, że stopy procentowe mogą pozostać podwyższone w nadchodzących miesiącach.

Nastrój inwestorów pogorszył też słaby przebieg IPO SpaceX. Spółka straciła 35% od rekordowych poziomów osiągniętych kilka dni po spektakularnym debiucie w czerwcu i teraz notowania są poniżej ceny wejścia 135 USD za akcję.

FTSE 100 odbił od trendu i w piątek rano rósł o 0,5%, częściowo dlatego, że ma mniejszą ekspozycję na sektor technologiczny niż inne rynki europejskie.

Johan Javeus, główny ekonomista w SEB, ocenił, że wyprzedaż jest częściowo efektem realizacji zysków na wielu akcjach związanych z AI oraz powtarzających się obaw o bańkę inwestycyjną w tym sektorze. Dodał, że słaby przebieg IPO SpaceX dodatkowo zwiększył nerwowość inwestorów.