Globalne giełdy lekko w górę, ropa stabilna po planach dla Ormuzu

Światowe rynki akcji lekko wzrosły w poniedziałek. Ceny ropy pozostały zasadniczo stabilne po informacji Iranu, że jest blisko zawarcia z Omanem ostatecznego porozumienia dotyczącego nowych szlaków żeglugowych w cieśninie Ormuz. Inwestorzy czekają także na środowe dane o inflacji w USA.

Paneuropejski indeks Stoxx 600 wzrósł o 0,1%. Kontrakty terminowe na amerykański indeks S&P 500 zyskiwały 0,2%, a kontrakty na skoncentrowany na spółkach technologicznych indeks Nasdaq rosły o 0,4%.

Iran poinformował w niedzielę, że porozumienie z Omanem w sprawie tranzytu przez cieśninę Ormuz znajduje się w końcowej fazie negocjacji. Jednocześnie Teheran powtórzył, że szlak zostanie ponownie otwarty dopiero po spełnieniu przez Stany Zjednoczone innych warunków.

Ropa Brent kosztowała 83,50 USD za baryłkę, a jej cena niewiele się zmieniła. Transport przez cieśninę nadal odbywał się w bardzo ograniczonym zakresie. Cena pozostawała jednak wyraźnie poniżej szczytu z końca kwietnia, gdy przekraczała 126 USD za baryłkę.

Azjatyckie indeksy rosły w nocy, podążając za Wall Street. Amerykańskie akcje osiągnęły w piątek rekordowe poziomy po słabszych od oczekiwań danych z rynku pracy w USA. Inwestorzy ograniczyli wtedy zakłady na podwyżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną (Fed).

Japoński Nikkei wzrósł o 2,1%, a południowokoreański indeks zyskał 0,7%. Globalny indeks akcji MSCI zwiększył wartość w poniedziałek o 0,1%.

„Podtrzymujemy pogląd, że Fed nie podniesie stóp w tym roku” — powiedział Mohit Kumar, starszy ekonomista europejski w Jefferies. „Kluczowy będzie raport o inflacji w tym tygodniu”.

Ekonomiści ankietowani przez Reutersa oczekują, że opublikowany w środę amerykański indeks cen konsumpcyjnych (CPI) za lipiec pokaże wzrost cen o 3,4% rok do roku, wobec 3,5% w poprzednim miesiącu.

Oczekuje się, że bazowy CPI, który nie uwzględnia zmiennych cen żywności i energii, wzrośnie w ujęciu rocznym o 2,5%, wobec 2,6% w czerwcu.

„Jeśli ceny ropy pozostaną pod kontrolą i będą spadać z obecnych poziomów, ograniczy to potrzebę podwyżki stóp przez Fed” — ocenił Kumar.

Inwestorzy na rynku kontraktów terminowych na stopę funduszy federalnych ograniczyli zakłady na podwyżkę. Obecnie wyceniają prawdopodobieństwo podwyżki we wrześniu na około 45%, wobec 67% tydzień wcześniej.

Dobre wyniki wspierają rynki akcji

Giełdy na całym świecie osiągały w ostatnich tygodniach rekordowe poziomy, wspierane przez dobre wyniki finansowe spółek.

Analitycy Bank of America (BofA) zwrócili uwagę, że po publikacji niemal 90% wyników spółek z indeksu S&P 500 zysk na akcję był o 30% wyższy niż rok wcześniej. W obliczeniach pominięto zyski inwestycyjne Alphabetu i Amazona. Odsetek wyników przekraczających prognozy dotyczące zysku na akcję wyniósł 76%, co odpowiadało najwyższemu poziomowi od 2021 roku.

Strategowie JPMorgan podnieśli prognozę zysku na akcję spółek z S&P 500 na 2026 rok do 365 USD, co oznaczałoby roczny wzrost o 35%. Podnieśli także docelowy poziom indeksu S&P 500 do 8 000 punktów, z 7 800 punktów. Obecnie indeks wynosi 7 758 punktów.

W tym tygodniu publikowanych wyników będzie mniej. Wśród spółek raportujących znajdą się jednak producent półprzewodników Applied Materials, dostawca sprzętu sieciowego Cisco oraz firma technologiczna CoreWeave, zajmująca się infrastrukturą chmurową.

Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA spadła o 1 punkt bazowy do 4,643%. Rynek przygotowuje się na emisję nowych obligacji o łącznej wartości 125 mld USD w tym tygodniu.

Na rynku walutowym panował względny spokój. Euro znajdowało się nieco poniżej najwyższego poziomu od siedmiu tygodni i kosztowało 1,156 USD.

Dolar umocnił się wobec jena o 0,4%, do 158,48 JPY za 1 USD. Inwestorzy nadal obawiali się jednak możliwej interwencji.

Przedstawiciele Banku Japonii ostrzegli przed narastającymi zagrożeniami inflacyjnymi, które mogą wymagać szybszych od oczekiwań podwyżek stóp procentowych. Wynika to z podsumowania opinii przedstawionych podczas lipcowego posiedzenia banku i wzmacnia argumenty za podwyżką stóp we wrześniu.