Fundusze napędzają spółki finansowe; Hut 8 i IREN rosną, AmEx oraz kanadyjskie banki tracą

Główne indeksy giełdowe w USA zakończyły tydzień mieszanymi wynikami. Tło stanowił spadek cen ropy oraz nowe plany taryf importowych ogłoszone przez prezydenta Donalda Trumpa, które w dużej mierze pokrywały się z wcześniejszymi oczekiwaniami.

Wskaźnik S&P 500 spadł w ujęciu tygodniowym o 0,61% do 7 411,98 pkt.

Najmocniej na tym tle wyróżniały się spółki finansowe. State Street Financial Sel Sec SPDR ETF (XLF) wzrósł zaledwie o 0,09% do 56,31 USD, mimo że fundusze nastawione na sektor finansowy nadal przyciągały duże środki.

Fundusze finansowe odnotowały największy napływ w ujęciu czterech tygodni od stycznia 2022 roku. W ostatnim tygodniu trafiło do nich 1,5 mld USD, a łączny napływ z ostatnich czterech tygodni wyniósł 8,8 mld USD.

Wśród największych spadkowiczów wśród największych spółek amerykańskich znalazł się American Express (AXP), który w ciągu tygodnia spadł o 8,21% do 326,17 USD. Akcje osłabły po tym, jak wyniki za Q2 nie spełniły oczekiwań analityków, głównie z powodu rozczarowujących danych o dochodach odsetkowych netto.

Kolejne miejsca na liście słabszych zachowań zajęły kanadyjskie banki. Toronto-Dominion Bank (TD) spadł o 3,09% do 119,78 USD, a Royal Bank of Canada (RY) obniżył się o 2,94% do 209,09 USD. Spadki wynikały z ogólnego osłabienia szerszego rynku kanadyjskiego, które w czwartek dotknęło m.in. sektor IT, dobra konsumpcyjne uznaniowe oraz nieruchomości.

Dodatkowo w poniedziałek prezydent Trump ogłosił taryfy w wysokości 50% na szeroki zakres importu z Kanady.

Na rynku walutowym pojawiły się też sygnały presji na dolara kanadyjskiego. Fundusze hedgingowe zwiększały krótkie pozycje na tej walucie w reakcji na ryzyko związane z zapowiadanymi taryfami ze strony USA.

Po stronie wzrostów liderem wśród banków japońskich był Mitsubishi UFJ Financial (MUFG), który podskoczył o 7,36% do 22,89 USD.

W tym tygodniu wrócił też temat planu inwestycyjnego Japonii o wartości 550 mld USD w USA. W zamian za niższe taryfy w imporcie prowadzone są rozmowy, w których uczestniczy JPMorgan Chase. Banki z USA mają częściowo sfinansować inicjatywę.

JPMorgan Chase (JPM) zyskał w ujęciu tygodniowym 3,55% do 353,21 USD.

JPMorgan Chase ma też czerpać wysokie opłaty z finansowania rekordowej emisji długu, którą realizuje SoftBank Group. Chodzi o środki służące realizacji szerokiego zakładu koncernu na sztuczną inteligencję.

Dodatkowo Deutsche Bank podniósł rekomendację dla JPM z Hold do Buy po tym, jak największy bank w USA pokazał mocne wyniki za Q2.

Wśród największych spółek rosnących wyróżniały się Hut 8 (HUT) oraz IREN (IREN). Hut 8 zyskał 20,27% do 109,99 USD. Spółka przyspieszała po informacji, że pozyskała drugi kontrakt najmu na 15 lat o wartości 9,8 mld USD na 352 MW mocy informatycznej (IT) w kampusie data center Beacon Point w Teksasie, co ma w pełni skomercjalizować ten obiekt.

IREN zwyżkował o 10,26% do 37,07 USD po podpisaniu kontraktów o łącznej wartości 2,8 mld USD oraz po podniesieniu prognozy „annualized run-rate” (ARR), czyli rocznych przychodów przeliczonych na bazie podpisanych umów, do poziomu ponad 4 mld USD na 2026 rok.

Jeśli chodzi o największe spadki w kategorii dużych spółek, MSCI (MSCI) cofnął się o 12,39% do 550,79 USD. Powodem był raport o wynikach za Q2, które były słabsze od oczekiwań, oraz podniesienie prognozy wydatków na 2026 rok w związku z ostatnimi przejęciami.

HDFC Bank (HDB) spadł o 11,94% do 23,23 USD. Bank z Mumbaju odnotował spadek zysku za Q1 po opodatkowaniu względem poprzedniego kwartału, a wyniki nie spełniły średnich prognoz analityków.

Wśród spółek o średniej kapitalizacji największy spadek zaliczyła Twenty One Capital (XXI), która zniżkowała o 15,36% do 4,52 USD. Notowania osłabły po tym, jak doniesienia wskazały, że planowane połączenie z Strike oraz Elektron Energy zostało przerwane.

Akcje traciły również po decyzji o sprzedaży całego pośredniego udziału w wysokości 49% w Qingdao Huiju Laixi Intelligent Technology niezależnej stronie za 17 mln USD gotówki. Firma tłumaczyła to jako element skupienia się na projektach związanych z AI. W tym samym czasie poinformowano, że Jack Mallers, który jest też CEO Strike, rezygnuje z roli CEO w XXI, aby skoncentrować się na rozwoju Strike.

Maase (MAAS) zniżkował o 15,23% do 16,75 USD.

Na rynku krypto najmocniej wyróżniły się Riot Platforms (RIOT) (+23,38% do 22,53 USD), MARA Holdings (MARA) (+13,38% do 12,12 USD) oraz CleanSpark (CLSK) (+11,44% do 14,52 USD).

W tym tygodniu minister skarbu USA Scott Bessent powiedział, że ustawa „Clarity Act” jest na etapie „1-yard line”. Wezwał on Kongres, aby przyjął projekt ustawy przed przerwą wakacyjną w sierpniu.

W małych spółkach najsilniej rósł Safety Insurance Group (SAFT) (+39,20% do 103,20 USD).

Jeśli chodzi o ruch wśród kolejnych spółek z tego obszaru, TOP Financial Group (TOP) spadł o 22,06% do 2,19 USD, a LendingTree (TREE) obniżył się o 15,68% do 39,00 USD.

W segmencie ETF-ów na finansach notowano m.in. XLF, VFH, IYF, FNCL, IYG oraz FXO. Wśród ETF-ów bankowych wymieniano KBWB, KBE i FTXO, a w segmencie banków regionalnych KRE, IAT oraz DPST.