Entegris na tle spółek półprzewodnikowych po II kwartale

Sektor produkcji półprzewodników korzysta z popytu na zaawansowane urządzenia elektroniczne, takie jak smartfony, komputery osobiste, serwery i systemy przechowywania danych. Kolejną falę wzrostu napędzają także sztuczna inteligencja, sieci 5G i inteligentne samochody.

Rozwój tych technologii wymaga narzędzi do projektowania, produkcji i testowania układów scalonych o coraz mniejszych rozmiarach i bardziej złożonej budowie. Zwiększa to zapotrzebowanie na specjalistyczne urządzenia wykorzystywane przy produkcji półprzewodników.

Czternaście obserwowanych spółek z tego sektora odnotowało bardzo mocny II kwartał. Ich łączne przychody były średnio o 3,5% wyższe od prognoz analityków. Prognozy przychodów na kolejny kwartał przewyższyły konsensus o 6,5%.

Od publikacji najnowszych wyników kursy akcji tych firm wzrosły średnio o 3,2%.

Entegris (NASDAQ: ENTG)

Największą grupę klientów Entegris stanowią fabryki półprzewodników. Spółka dostarcza produkty, które oczyszczają i chronią surowce wykorzystywane przy produkcji zaawansowanych układów scalonych oraz pomagają zachować ich integralność.

Entegris odnotował przychody w wysokości 883,2 mln USD, co oznacza wzrost o 11,5% rok do roku. Wynik był o 5,5% wyższy od oczekiwań analityków. Spółka przekroczyła także prognozy dotyczące zysku na akcję oraz zysku operacyjnego.

Od publikacji wyników kurs akcji Entegris wzrósł o 12,2%. Obecnie wynosi 140,48 USD.

Najlepszy wynik w II kwartale: Kulicke & Soffa (NASDAQ: KLIC)

Kulicke & Soffa z siedzibą w Singapurze dostarcza urządzenia i narzędzia wykorzystywane do montażu elementów półprzewodnikowych.

Spółka osiągnęła przychody w wysokości 330,4 mln USD, czyli o 123% więcej niż rok wcześniej. Wynik przewyższył oczekiwania analityków o 5,7%. Kulicke & Soffa znacząco poprawiła poziom zapasów i przekroczyła prognozy dotyczące zysku na akcję.

Był to najszybszy wzrost przychodów wśród porównywanych spółek. Mimo mocnych wyników kurs akcji spadł od ich publikacji o 12,2%. Obecnie wynosi 82,42 USD.

Najsłabszy wynik w II kwartale: KLA Corporation (NASDAQ: KLAC)

KLA Corporation powstała w 1997 roku w wyniku połączenia dwóch czołowych firm zajmujących się zarządzaniem uzyskiem produkcyjnym w sektorze półprzewodników. Spółka jest czołowym dostawcą urządzeń służących do pomiaru i kontroli jakości układów scalonych.

KLA Corporation odnotowała przychody w wysokości 3,66 mld USD, co oznacza wzrost o 15,2% rok do roku. Wynik był o 1,3% wyższy od oczekiwań analityków. Był to najsłabszy kwartał w grupie, ale spółka nadal przekroczyła prognozy dotyczące zysku na akcję i osiągnęła wyższy od oczekiwań zysk operacyjny.

Kurs akcji pozostał bez zmian od publikacji wyników i wynosi obecnie 189 USD.

Amkor (NASDAQ: AMKR)

Amkor Technologies prowadzi działalność głównie poprzez zakłady w Azji. Spółka oferuje zewnętrzne usługi pakowania i testowania układów półprzewodnikowych.

Przychody Amkor wyniosły 1,90 mld USD, czyli o 25,6% więcej niż rok wcześniej. Wynik był o 4,5% wyższy od oczekiwań analityków. Spółka przekroczyła również prognozy dotyczące zysku na akcję i wypracowała wyższy od oczekiwań zysk operacyjny.

Amkor przedstawił najsłabszą aktualizację prognoz na kolejny okres w całej grupie. Od publikacji wyników kurs akcji spadł o 16,1% i wynosi obecnie 50,94 USD.

Lam Research (NASDAQ: LRCX)

Lam Research, założona w 1980 roku przez Davida Lama, pioniera technologii trawienia półprzewodników, jest jednym z czołowych dostawców urządzeń do produkcji płytek krzemowych wykorzystywanych przy wytwarzaniu układów scalonych.

Spółka odnotowała przychody w wysokości 6,72 mld USD, co oznacza wzrost o 30% rok do roku. Wynik był zgodny z oczekiwaniami analityków. Lam Research przekroczyła także prognozy dotyczące zysku na akcję, a jej prognoza przychodów na kolejny kwartał okazała się wyższa od oczekiwań rynku.

Kurs akcji wzrósł od publikacji wyników o 27,8% i wynosi obecnie 322,45 USD.

Aktualizacja rynkowa

W ciągu ostatniego roku inwestorzy wielokrotnie odpowiadali na to samo pytanie: jakie jest największe ryzyko dla rynku? Odpowiedź zmieniała się kilka razy, a każda zmiana wpływała na liderów rynku.

Pod koniec 2025 roku i na początku 2026 roku głównym źródłem niepewności stała się sztuczna inteligencja. Inwestorzy zastanawiali się, czy rozwój AI ograniczy siłę cenową firm programistycznych i osłabi ich przewagi konkurencyjne, ponieważ sztuczna inteligencja ułatwia kopiowanie produktów, które wcześniej wyróżniały się na rynku.

Wiosną technologia zeszła na dalszy plan, a większe znaczenie zyskała sytuacja geopolityczna. Konflikt Stanów Zjednoczonych z Iranem na krótko stał się głównym problemem dla rynku. Wywołał obawy o ceny ropy naftowej, inflację i globalny wzrost gospodarczy. Gdy jednak rynki energii pozostały stabilne, a obawy przed długotrwałymi zakłóceniami dostaw osłabły, inwestorzy szybko ponownie skupili się na wynikach i fundamentach spółek.