Elon Musk ogłosił, że Nvidia będzie wyłącznym dostawcą chipów AI dla SpaceX

Space Exploration Technologies, znana jako SpaceX, od debiutu giełdowego zaskakuje inwestorów i charakteryzuje się dużą zmiennością notowań. W ramach pierwszej oferty publicznej (IPO) spółka pozyskała 85,7 mld USD, a dzień zakończyła z rekordową kapitalizacją rynkową na poziomie 2,1 bln USD. Później kurs wzrósł nawet o 49% względem ceny z IPO, po czym spadł maksymalnie o 46% od szczytu.

We wtorek po zamknięciu sesji SpaceX opublikowała pierwszy raport finansowy jako spółka publiczna. Wyniki okazały się lepsze od oczekiwań, choć reakcja rynku była umiarkowana. Z raportu skorzystała natomiast Nvidia (NASDAQ: NVDA).

### Wyniki finansowe SpaceX

W drugim kwartale SpaceX wypracowała 7,8 mld USD przychodów, czyli o 92% więcej niż rok wcześniej. Strata netto wyniosła 541 mln USD wobec 1 mld USD straty w analogicznym kwartale poprzedniego roku. Strata na akcję zmniejszyła się do 0,09 USD z 0,34 USD.

Poprawę odnotowały wszystkie segmenty działalności, choć każdy z nich miał inne wyniki operacyjne:

• Przychody segmentu kosmicznego wzrosły o 29%, do 962 mln USD. Strata operacyjna zwiększyła się jednak do 542 mln USD z 369 mln USD rok wcześniej.
• Przychody segmentu łączności, obejmującego satelitarną usługę szerokopasmową Starlink, wzrosły o 66%, do 4,29 mld USD. Zysk operacyjny zwiększył się o 79%, do 1,66 mld USD.
• Przychody segmentu AI wzrosły o 247%, do 2,56 mld USD. Strata operacyjna zmniejszyła się z 1,5 mld USD do 1,2 mld USD.

Na wyniki wpłynęły także zmiany w działalności operacyjnej. SpaceX poinformowała, że przeprowadziła dotąd 78 startów, wynosząc na orbitę łącznie 1 041 ton ładunku. Liczba użytkowników Starlink podwoiła się do 12 mln, a średni przychód na użytkownika pozostał na poziomie 66 USD. Usługę szerokopasmową zapewniało 10 200 satelitów działających w 167 krajach.

Firma xAI podpisała umowy o łącznej wartości 14,1 mld USD na zapewnienie klientom dodatkowej mocy obliczeniowej. Przyniosło to 1,6 mld USD dodatkowych przychodów segmentu AI w drugim kwartale.

Wyniki operacyjne i finansowe wskazują na dalszy rozwój SpaceX, ale inwestorzy obawiają się zbliżającego się wygaśnięcia ograniczeń sprzedaży akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy. O godzinie 20:00 czasu wschodniego kurs akcji spadał o ponad 7% po publikacji raportu.

### Nvidia wyłącznym dostawcą chipów AI

Podczas telekonferencji poświęconej wynikom dyrektor generalny SpaceX Elon Musk ogłosił współpracę z Nvidią:

„Uważamy, że architektura Vera Rubin firmy Nvidia jest najlepszą architekturą. Uważamy, że zapewnia najlepszy komputer AI, i bardzo cenimy naszą bliską współpracę oraz partnerstwo z Nvidią na wielu poziomach. Dlatego korzystamy wyłącznie z rozwiązań Nvidii”.

Musk dodał, że SpaceX wdroży superkomputer AI Nvidia Vera Rubin NVL723 w konfiguracji przeznaczonej do pracy na dużą skalę, zarówno w przestrzeni kosmicznej, jak i na Ziemi.

SpaceX współpracuje również z Nvidią nad „zaprojektowaniem ładunku obliczeniowego satelity Starmind AI1”. Każdy satelita Starmind ma zostać wyposażony w procesory graficzne Nvidia Rubin oraz procesory Vera, zapewniające moc obliczeniową na poziomie centrów danych w przestrzeni kosmicznej. To kolejny etap planu SpaceX zakładającego umieszczenie na orbicie centrów danych skoncentrowanych na sztucznej inteligencji.

Dla inwestorów Nvidii najważniejsza jest informacja, że spółka została wybrana na wyłącznego dostawcę chipów AI do kosmicznych centrów danych SpaceX.

Mimo rekordowych wyników za pierwszy kwartał akcje Nvidii pozostają w trendzie bocznym. Od początku roku wzrosły o około 14% i zachowywały się podobnie do indeksu Nasdaq Composite. Jednocześnie akcje spółki były wyceniane na mniej niż 24-krotność prognozowanych zysków. Historycznie jest to niski poziom jak na Nvidię.

Jeśli SpaceX zrealizuje ambitne plany dotyczące kosmicznych centrów danych, Nvidia znajdzie się w korzystnej pozycji, aby czerpać z tego korzyści.