Duze banki z USA naciskaja na zmiany w zasadach kapitalu, gdy Fed konczy konsultacje

Duze banki w USA w czwartek formalnie przedstawia centralnemu bankowi postulaty dotyczace zmian w propozycji Federal Reserve, ktora ma ograniczyc kwoty kapitalu, jakie banki musza wykladac na wypadek potencjalnych strat. Fed wchodzi w koncowy etap dlugotrwalej przebudowy zasad dotyczacych kapitalu w amerykanskim systemie bankowym.

Wsród najwazniejszych zadan banki stawiaja m.in. zmniejszenie kapitalu przypisanego do dzialalnosci handlowej Wall Street, skreslenie wymogu utrzymywania kapitalu dla niewykorzystanych limitow kart kredytowych oraz kolejne poprawki, ktore maja ograniczyc wplyw doplaty nakladanej na globalnie powiazane banki o znaczeniu systemowym. Informacje o planowanych wnioskach wynikaja z wypowiedzi pieciu przedstawicieli branzy i pracownikow sektora, ktorzy rozmawiali anonimowo, aby omowic trwajace kwestie regulacyjne i tresc listow z uwagami, ktore jeszcze nie zostaly ujawnione.

W marcu amerykanski regulatorzy, z Fed na czele, opublikowali zlagodzone wersje projektu szerokich zmian regulacyjnych dotyczacych kapitalu. Szacowali wówczas, ze nowe podejscie ograniczy kapital pochlaniajacy straty duzych bankow o okolo 4,8%. Uzasadniali to argumentem, ze obecne zasady szkodza gospodarce.

Reforma obejmuje tzw. reguly „Basel” i dotyczy sposobu pomiaru ryzyka przez banki, co bezposrednio przeklada sie na to, ile kapitalu musza one trzymac.

Wedlug bankow nowy projekt jest istotnym krokiem naprzod w porownaniu z pierwotnym planem Fed z 2023 r., ktory przygotowali demokratyczni urzednicy i ktory zakladal podniesienie wymogow kapitalowych o 20% po upadkach regionalnych bankow.

Mimo ze banki oceniaja propozycje jako znacaca poprawke, po przeanalizowaniu setek stron technicznych zmian zidentyfikowaly problemy, ktore zamierzaja jeszcze raz podniesc w ramach ostatniej rundy.

Czwartek jest terminem na zlozenie formalnych komentarzy przez banki. Rzecznik Fed nie odpowiedzial na prosbe o komentarz.

„Jest bardzo duzy nacisk, by domknac te prace w ciagu najblizszych sześciu miesiecy, bo w harmonogramie regulacyjnym sa jeszcze inne punkty” — powiedzial Matthew Bisanz, partner w Mayer Brown, specjalizujacy sie w regulacjach finansowych.

Krytycy zlagodzenia zasad twierdza, ze obcinanie wymogow kapitalowych moze zwiekszac wrazliwosc bankow na ryzyka i negatywnie wplynac na gospodarke, jesli firmy finansowe znalazlyby sie w problemach i ograniczylyby akcje kredytowa.

W przeszlym miesiacu Phillip Basil, dyrektor ds. Economic Growth and Financial Stability w Better Markets, w komunikacie prasowym podkreslal, ze „silne standardy kapitalowe stanowia fundament odpornosci systemu bankowego”, bo „zapewniaja, ze banki — nie podatnicy, pracownicy ani mali przedsiebiorcy — pokrywaja straty, gdy ryzyka sie materializuja”.

TRADING I KARTY KREDYTOWE

Banki z Wall Street zamierzaja argumentowac, ze regulatorzy zbyt zachowawczo i zbyt sztywno przypisuja kapital do dzialalnosci handlowej, zwlaszcza ze Fed co roku ocenia ryzyka poszczegolnych instytucji poprzez „stress test” — testy warunkow skrajnych przeprowadzane na bankach. Przedstawiciele branzy moga zaproponowac zmiany, ktore — jak oczekuja — moglyby drastycznie zmniejszyc albo nawet calkowicie wyeliminowac dodatkowy kapital, ktory Fed zaproponowal dla tej czesci biznesu.

Dzialania branzy obejmu takze sprzeciw wobec wymogu praktycznie nakazujacego utrzymywanie kapitalu na poziomie 10% dla niewykorzystanych limitow okreslanych jako „unconditionally cancelable commitments” (niewykorzystane zobowiazania, ktore w teorii moze sie anulowac bezwarunkowo). To pozycja najczesciej odnoszona do niewykorzystanych limitow kart kredytowych.

Obecnie tego typu linie nie wymagaja kapitalu, poniewaz banki moga je w kazdej chwili wycofac. Regulacje argumentuja jednak, ze w praktyce w czasie napieć gospodarczych kredytodawcy moga tego nie zrobic z uwagi na relacje z klientami lub inne podejscie do zarzadzania ryzykiem.

Czesc najwiekszych bankow zamierza rowniez ponownie naciskac, aby zlagodzic kapitalowa „doplata” (tzw. surcharge) na globalnie systemowo wazne banki (GSIB) w USA, ktora Fed wprowadzil po kryzysie finansowym w 2008 r.

Fed zaproponowal korekte jednorazowa majaca uwzgledniac wzrost gospodarczy, siegajacy mniej wiecej 2019 r., oraz automatyczne aktualizacje wzrostu w przyszlosci. Ma to zmniejszyc relatywny rozmiar bankow wobec gospodarki i w efekcie obnizyc surcharge. Banki z kolei zamierzaja argumentowac, ze regulator powinien uwzgledniac wzrost od momentu utworzenia tego podejscia w 2015 r.

BEZ WIEKSZEJ KONTROFENSYWY

Banki nie planuja podejmowac tak ostrych dzialan, jak w 2023 r. Kilku przedstawicieli sektora podkreslilo, ze ograniczaja swoje postulaty i skupiaja sie na najwazniejszych kwestiach.

Jeden z grupowych przedstawicieli branzy wskazal, ze zidentyfikowano prawie 100 problemow w propozycji, ale przypadek ostatecznie obejmie tylko kilkadziesiat z nich.

Wczesniej informowano, ze Fed wiceprzewodniczaca ds. nadzoru, Michelle Bowman, ktora prowadzi prace nad zasadami, przekazala bankom, by formuowa uwagi w sposob umiarkowany. Przedstawiciele branzy mowia, ze instytucje chca wyjsc z wieloletniego sporu, ktory pochlonal lata czasu i energii.