Dolar: dane z USA w centrum uwagi. DXY, EUR/USD i GBP/USD testują kluczowe poziomy

Dolar amerykański rozpoczyna dzień w centrum uwagi inwestorów. Rynek czeka na dane, które mogą zmienić oczekiwania dotyczące przyszłych decyzji Rezerwy Federalnej. Fed pozostawił ostatnio główną stopę procentową w przedziale 3,50–3,75%.

Wśród najważniejszych publikacji znajdują się dziś dane JOLTS o liczbie wolnych miejsc pracy, zamówienia fabryczne oraz indeks ISM Services PMI, który pokazuje aktywność w sektorze usług. Później opublikowane zostaną dane ADP o zatrudnieniu w sektorze prywatnym oraz szczególnie oczekiwany raport o zatrudnieniu poza rolnictwem w USA.

Nadchodzące publikacje mogą dostarczyć pierwszych poważnych dowodów na to, czy dynamika amerykańskiej gospodarki zaczyna słabnąć po wcześniejszych sygnałach pogorszenia sytuacji na rynku pracy. Kevin Warsh, były pracownik Rezerwy Federalnej, powiedział w tym tygodniu, że decyzje Fedu nadal będą zależeć od napływających danych. Choć dotychczas tak właśnie było, uczestnicy rynku zastanawiają się, czy dane o bezrobociu gorsze od oczekiwań mogłyby wpłynąć na tegoroczną politykę Fedu. Reuters zwrócił również uwagę na wrażliwość rentowności obligacji skarbowych USA i dolara na tak zwane przez Fed „dane makroekonomiczne”.

Euro zyskało wsparcie po ubiegłotygodniowej decyzji Europejskiego Banku Centralnego. EBC pozostawił stopę depozytową na poziomie 2,25% i zapowiedział ostrożne podejście, polegające na podejmowaniu decyzji osobno na każdym posiedzeniu. Inwestorzy obserwują dane o sprzedaży detalicznej w strefie euro oraz zamówienia fabryczne w Niemczech. Mogą one pokazać pierwsze oznaki stabilizacji popytu krajowego. Przedstawiciele EBC nadal podkreślają, że inflacja znajduje się blisko celu wynoszącego 2%.

Kurs funta nadal odzwierciedla ubiegłotygodniową decyzję Banku Anglii o pozostawieniu stopy procentowej na poziomie 3,75%. W tym tygodniu inwestorzy poznają dane o aktywności w sektorze usług w Wielkiej Brytanii, sytuacji na rynku pracy oraz aktywności gospodarczej. Publikacje pokażą, jak wygląda kondycja brytyjskiej gospodarki, gdy decydenci próbują równoważyć spowalniający wzrost gospodarczy z ryzykiem utrzymywania się inflacji.

DXY: linia trendu pozostaje wsparciem

Indeks dolara amerykańskiego DXY, który mierzy wartość USD względem koszyka głównych walut, znajduje się na poziomie 100,05. Po gwałtownym spadku z ubiegłego tygodnia kurs próbuje odbudować przedział notowań.

Na wykresie dziennym DXY znalazł wsparcie na długoterminowej rosnącej linii trendu, która wyznacza kierunek notowań od lutego. Kupujący obronili poziom 99,48, co zapobiegło dalszemu osłabieniu indeksu.

Kurs znajduje się pomiędzy 100-dniową wykładniczą średnią kroczącą (EMA), wynoszącą 99,93, a 50-dniową EMA na poziomie 100,44. Trwałe wybicie powyżej 100,45 potwierdziłoby wzrostowy kierunek i otworzyło drogę do 101,61, a następnie 102,66. Dopóki kurs nie wybije się powyżej 50-dniowej EMA, nie potwierdzi się powrót trendu wzrostowego. Wsparcie ze strony linii trendu powinno sprzyjać obronie poziomu 99,48, a następnie 98,53.

Wskaźniki dynamiki nie potwierdziły jeszcze siły zwyżki. Wskaźnik RSI, który pomaga ocenić tempo zmian kursu i wykupienie lub wyprzedanie rynku, odbił się od poziomów wyprzedania, ale pozostaje poniżej neutralnego poziomu 50. Oznacza to, że wzrostowe odwrócenie trendu nie zostało jeszcze potwierdzone.

Dzienne zamknięcie powyżej 100,45 potwierdziłoby siłę trendu wzrostowego. Do tego czasu kluczowy opór znajduje się w rejonie 100,45, a kolejne poziomy to 101,61 i 102,66. Po stronie wsparć ważne pozostają 99,48 oraz 98,53. Obecne nastawienie jest neutralne, ale przechyla się w stronę wzrostów, dopóki DXY utrzymuje się powyżej 99,48. Potwierdzenie trendu wzrostowego wymaga wybicia powyżej 100,45.

GBP/USD: funt konsoliduje się pod oporem linii trendu

Para GBP/USD jest notowana na poziomie 1,3428. Po silnym odbiciu od wsparcia na rosnącej linii trendu przy 1,3273 kurs wszedł w fazę konsolidacji, czyli porusza się w ograniczonym przedziale bez wyraźnego kierunku.

GBP/USD znajduje się powyżej 50-dniowej EMA na poziomie 1,3397 oraz 100-dniowej EMA wynoszącej 1,3384, co sprzyja kupującym.

Najważniejszym wyzwaniem jest poziom 1,3495. W tym miejscu długoterminowa spadkowa linia trendu łączy się z poziomym oporem. Utrzymanie kursu powyżej tego poziomu i dzienne zamknięcie nad nim poprawiłoby perspektywę wzrostową oraz wskazało cel na poziomie 1,3559.

Jeśli poziom 1,3495 nie zostanie utrzymany, możliwy jest spadek w kierunku 1,3399, a następnie 1,3334. Najważniejszym wsparciem pozostaje rosnąca linia trendu przy 1,3273, ponieważ w szerszej perspektywie trend wzrostowy nadal obowiązuje.

RSI odbił się od poziomów wyprzedania, a następnie spadł do poziomu 53, nie sygnalizując warunków spadkowych. Dopóki średnie kroczące wspierają kupujących, wybicie powyżej 1,3495 jest potrzebne do wyznaczenia kolejnego celu wzrostowego.

EUR/USD: wzrostowe wybicie mierzy się z oporem w rejonie 1,1550

Para EUR/USD jest notowana w pobliżu 1,1505. Kurs utrzymał się powyżej poziomu wybicia 1,1482, który podczas ostatniego odbicia od lipcowych minimów pełnił również funkcję silnego wsparcia.

EUR/USD od pewnego czasu znajduje się wyraźnie powyżej 50-dniowej EMA na poziomie 1,1462 oraz 100-dniowej EMA wynoszącej 1,1445. Układ ten pokazuje, że dynamika rynku pozostaje korzystna dla kupujących.

Kurs dotarł do spadkowej linii trendu prowadzonej od maja. Wcześniej linia ta ograniczała kolejne odbicia. Najbliższy opór znajduje się przy 1,1549, gdzie linia trendu zbiega się z oporem poziomym.

Wybicie powyżej 1,1549 wskazywałoby na szersze odwrócenie trendu w stronę wzrostów. W takim scenariuszu kolejne poziomy to 1,1616 oraz 1,1672. Jeśli kurs spadnie poniżej 1,1482, silne wsparcie może ograniczyć przecenę, choć w takim przypadku możliwy byłby ruch do 1,1435.

RSI obniżył się ze 100 do 56, co oznacza, że wzrostowa dynamika nadal się utrzymuje, ale jest słabsza. Dopóki EUR/USD pozostaje powyżej 1,1482, przewaga pozostaje po stronie kupujących, a inwestorzy koncentrują się na możliwości wybicia ponad długoterminową spadkową linię trendu.