Dlaczego prezes Broadcom porównał Anthropic i OpenAI do „dwóch geniuszy w środku Mongolii”

Hock Tan, prezes Broadcom Inc. (NASDAQ: AVGO), w nietypowy sposób wyjaśnił, dlaczego spółka pomaga finansować rozwój infrastruktury sztucznej inteligencji firm Anthropic i OpenAI. Porównał obie firmy do dwóch geniuszy uwięzionych w środku Mongolii, którzy potrzebują pomocy, aby dostać się na studia.

Finansowanie dla dwóch „geniuszy”

Podczas środowej telekonferencji poświęconej wynikom za trzeci kwartał Tan powiedział, że tylko dwóch z sześciu największych klientów Broadcom korzystających z układów AI potrzebuje finansowania. Anthropic i OpenAI muszą pozyskać kapitał zewnętrzny, aby nadążyć za kosztami rozwoju.

„Jeśli chodzi o tych dwóch — Anthropic i OpenAI — to tak, jakby wyobrazić sobie dwóch geniuszy w środku Mongolii, którzy muszą dostać się na studia, aby zrealizować swoje cele” — powiedział Tan.

Wsparcie jest udzielane za pośrednictwem platformy XPV. To mechanizm finansowania uruchomiony w czerwcu wspólnie z Apollo Global Management (NYSE: APO) i Blackstone Inc. (NYSE: BX), którego celem jest finansowanie rozwoju Anthropic i OpenAI.

Broadcom zamknął już pierwszą transzę finansowania o wartości 35 mld USD, powiązaną z początkowym wdrożeniem mocy obliczeniowej Anthropic na poziomie 1 gigawata.

„Niezwykle atrakcyjny model biznesowy”

Tan ocenił, że każdy gigawat mocy obliczeniowej wdrożony przez Anthropic i OpenAI może przynosić tym firmom około 30 mld USD rocznych przychodów. Nazwał to „niezwykle atrakcyjnym modelem biznesowym” i wyjaśnił, że właśnie dlatego Broadcom jest gotów pomagać w finansowaniu rozbudowy infrastruktury, zamiast wymagać zapłaty z góry.

Dodał, że Anthropic, firma stojąca za modelem Claude, zmierza do wyprzedzenia Alphabet Inc. (NASDAQ: GOOG) (NASDAQ: GOOGL) i zostania największym klientem Broadcom w zakresie niestandardowych układów AI w 2027 roku. Według Tana Anthropic utrzyma tę pozycję także w 2028 roku, mimo że zamówienia Google na własne układy również nadal rosną.

Tan określił planowaną ofertę publiczną Anthropic mianem „tajemnicy poliszynela”. Jego zdaniem po wejściu spółki na giełdę „zmieni się jej wiarygodność kredytowa”.

Anthropic, kierowany przez Dario Amodeiego, może wejść na giełdę jeszcze w tym roku. OpenAI, kierowane przez Sama Altmana, złożyło w czerwcu w amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) poufny projekt dokumentów dotyczących pierwszej oferty publicznej. Według doniesień spółka może jednak poczekać z debiutem do 2027 roku.

Wyniki Broadcom powyżej oczekiwań

Broadcom odnotował w trzecim kwartale 29,59 mld USD przychodów, przekraczając prognozy analityków na poziomie 29,36 mld USD. Skorygowany zysk wyniósł 3,32 USD na akcję wobec oczekiwanych 3,24 USD na akcję — wynika z danych Benzinga Pro.

Spółka prognozuje, że w czwartym kwartale osiągnie około 34,8 mld USD przychodów. Analitycy oczekują 35,03 mld USD.

W środę kurs akcji Broadcom spadł na zamknięciu o 0,66 proc. do 367,24 USD. W handlu po zakończeniu regularnej sesji akcje traciły kolejne 0,82 proc.

Rankingi Benzinga Edge wskazują, że akcje Broadcom uzyskały wynik w 50. percentylu w kategorii dynamiki oraz w 31. percentylu w kategorii wzrostu.