Dlaczego akcje Diamondback Energy (FANG) wzrosły o 5,9% od publikacji wyników?

Minął miesiąc od publikacji ostatnich wyników Diamondback Energy (FANG). W tym czasie akcje spółki zyskały około 5,9%, osiągając lepszy wynik niż indeks S&P 500.

Czy ta pozytywna tendencja utrzyma się przed publikacją kolejnych wyników, czy też akcje Diamondback Energy czeka korekta? Aby lepiej zrozumieć czynniki, które ostatnio wpływały na wyniki spółki, najpierw przyjrzyjmy się jej najnowszemu raportowi finansowemu, a następnie reakcji inwestorów i analityków.

Wyniki Diamondback Energy w II kwartale przebiły prognozy

Diamondback Energy wypracowała w drugim kwartale 2026 r. skorygowany zysk na akcję (EPS) w wysokości 6,48 USD. Wynik przewyższył konsensus Zacks wynoszący 5,96 USD i był ponad dwukrotnie wyższy niż skorygowany zysk 2,67 USD na akcję odnotowany rok wcześniej. Na poprawę wpłynęły wzrost produkcji oraz zwiększenie o 53,1% rok do roku średnich cen uzyskiwanych za ropę.

Przychody spółki zajmującej się poszukiwaniem i wydobyciem ropy oraz gazu, z siedzibą w Midland w Teksasie, wyniosły 5,6 mld USD. Oznacza to wzrost o ponad 51% w porównaniu z drugim kwartałem poprzedniego roku. Przychody były również o około 17% wyższe od konsensusu Zacks. Głównymi czynnikami były większa sprzedaż ropy, gazu ziemnego i płynów gazu ziemnego, wyższa sprzedaż zakupionej ropy oraz wzrost pozostałych przychodów operacyjnych.

W drugim kwartale 2026 r. Diamondback Energy wygenerowała 2,3 mld USD wolnych przepływów pieniężnych oraz 2,3 mld USD skorygowanych wolnych przepływów pieniężnych. Spółka odkupiła w tym okresie prawie 756 385 akcji zwykłych za około 141 mln USD. Średnia cena zakupu wyniosła 186,63 USD za akcję, bez uwzględnienia podatków akcyzowych.

W lipcu rada dyrektorów zwiększyła limit programu skupu akcji własnych z 8 mld USD do 16 mld USD, podwajając jego skalę. Po podwyższeniu limitu do wykorzystania na przyszłe zakupy pozostawało około 9,9 mld USD.

Rada dyrektorów zatwierdziła podstawową kwartalną dywidendę w wysokości 1,10 USD na akcję zwykłą za drugi kwartał 2026 r. Wypłata nastąpi 20 sierpnia akcjonariuszom zarejestrowanym na dzień 13 sierpnia.

Produkcja i ceny uzyskiwane w II kwartale

Średnia dzienna produkcja ropy i gazu ziemnego Diamondback Energy wyniosła 1 017 659 baryłek ekwiwalentu ropy dziennie (BOE/d). Ropa stanowiła 51,6% tego wolumenu. Produkcja była o 10,6% wyższa niż rok wcześniej i przewyższyła szacunek modelu wynoszący 969 519,9 BOE/d. Wydobycie ropy wzrosło rok do roku o 5,9%, produkcja gazu ziemnego zwiększyła się o 16,5%, a wolumen płynów gazu ziemnego wzrósł o 15,7%.

Średnia cena uzyskiwana za ropę wyniosła w kwartale 96,82 USD za baryłkę. Była o 53,1% wyższa niż rok wcześniej, gdy wynosiła 63,23 USD za baryłkę. Przewyższyła również szacunek modelu na poziomie 66,12 USD za baryłkę.

Średnia cena uzyskiwana za gaz ziemny spadła do ujemnego poziomu -2,15 USD za tysiąc stóp sześciennych, podczas gdy rok wcześniej wynosiła 0,88 USD. Wynik był także niższy od szacunku modelu wynoszącego 0,60 USD. Ogółem spółka uzyskała 51,68 USD za baryłkę, wobec 39,61 USD rok wcześniej.

Koszty i sytuacja finansowa

Gotówkowy koszt operacyjny Diamondback Energy wyniósł w drugim kwartale 10,96 USD na baryłkę ekwiwalentu ropy. Rok wcześniej było to 10,10 USD, a szacunek modelu wynosił 12,56 USD.

Wzrost kosztów rok do roku wynikał między innymi ze zwiększenia kosztów eksploatacji dzierżawionych aktywów do 5,96 USD na baryłkę ekwiwalentu ropy z 5,26 USD w drugim kwartale 2025 r. Podatki od produkcji i podatki ad valorem wzrosły do 3,26 USD z 2,56 USD na baryłkę ekwiwalentu ropy.

Jednocześnie koszty zbierania, przetwarzania i transportu spadły o 29,5% rok do roku, do 1,22 USD na baryłkę ekwiwalentu ropy. Gotówkowe koszty ogólnego zarządu zmniejszyły się w drugim kwartale 2026 r. do 0,52 USD na baryłkę ekwiwalentu ropy z 0,55 USD w analogicznym okresie 2025 r.

Diamondback Energy przeznaczyła 996 mln USD na nakłady inwestycyjne. Z tej kwoty 842 mln USD trafiło na prowadzone przez spółkę prace wiertnicze i wykończeniowe przy aktywach ropy i gazu ziemnego, a 154 mln USD na inwestycje w aktywa nieoperowane. Skorygowane wolne przepływy pieniężne wyniosły w kwartale 2,3 mld USD.

Na 30 czerwca operator skoncentrowany na basenie permskim miał około 462 mln USD w gotówce i jej ekwiwalentach oraz 11,1 mld USD długu długoterminowego. Wskaźnik zadłużenia do kapitalizacji wynosił 20,1%.

Prognozy na III kwartał i cały 2026 rok

Diamondback Energy zaktualizowała prognozy na 2026 r. Roczną prognozę wydobycia ropy podniesiono do ponad 522 tys. baryłek dziennie z ponad 520 tys. baryłek dziennie. Prognozę całkowitej produkcji zwiększono natomiast do ponad 1 000 tys. baryłek ekwiwalentu ropy dziennie z ponad 972 tys. baryłek ekwiwalentu ropy dziennie. Spółka utrzymała prognozę całorocznych gotówkowych nakładów inwestycyjnych na poziomie około 3,9 mld USD.

W trzecim kwartale 2026 r. spółka oczekuje wydobycia ropy na poziomie od 517 tys. do 527 tys. baryłek dziennie. Całkowita produkcja ma wynieść od 995 tys. do 1 015 tys. baryłek ekwiwalentu ropy dziennie. Gotówkowe nakłady inwestycyjne w tym okresie mają sięgnąć od 950 mln USD do 1,05 mld USD.

Zmiany szacunków analityków

Po publikacji wyników inwestorzy obserwowali wzrost nowych szacunków.

W wyniku tych zmian konsensus zmienił się o 11,98%.

Oceny VGM

Diamondback Energy otrzymała wysoką ocenę A za wzrost oraz taką samą ocenę za dynamikę kursu. W obszarze wartości spółka uzyskała ocenę B, co plasuje ją wśród 40% najwyżej ocenianych firm pod tym względem.

Łączna ocena VGM, obejmująca wartość, wzrost i dynamikę, wynosi A. Dla inwestorów, którzy nie koncentrują się na jednej strategii, jest to najważniejsza z tych ocen.

Perspektywy

Szacunki dotyczące spółki generalnie rosną, a skala podwyżek wygląda korzystnie. Diamondback Energy ma jednak 3. pozycję w rankingu Zacks, oznaczającą ocenę „trzymaj”. Oczekiwany zwrot z akcji w najbliższych miesiącach powinien być zgodny ze średnią rynkową.

Wyniki innej spółki z branży

Diamondback Energy należy do branży Zacks „Ropa i gaz – poszukiwanie i wydobycie – Stany Zjednoczone”. W ciągu ostatniego miesiąca akcje Comstock Resources (CRK), również należącej do tej branży, zyskały 20,5%. Spółka opublikowała wyniki za kwartał zakończony w czerwcu 2026 r. ponad miesiąc temu.

Comstock Resources odnotowała w ostatnim zaraportowanym kwartale 353,28 mln USD przychodów, co oznacza spadek o 24,9% rok do roku. Zysk na akcję wyniósł 0,03 USD, wobec 0,13 USD rok wcześniej.

W bieżącym kwartale Comstock ma wypracować 0,06 USD zysku na akcję, czyli o 33,3% mniej niż rok wcześniej. Konsensus Zacks zmienił się w ciągu ostatnich 30 dni o -36,8%.

Comstock Resources ma 4. pozycję w rankingu Zacks, oznaczającą ocenę „sprzedawaj”, ze względu na kierunek i skalę zmian szacunków. Jej łączna ocena VGM wynosi D.