Wall Street bez wyraźnego kierunku, ropa i rentowność obligacji spadają

Amerykańskie indeksy rozpoczęły środową sesję bez wyraźnego kierunku. Jednocześnie ceny ropy i rentowność obligacji spadły, mimo że napięcia na Bliskim Wschodzie nie uległy realnemu złagodzeniu.

Akcje traciły wcześniej, a rentowność obligacji rządowych osiągała najwyższe poziomy od kilku dekad. Wyższe ceny ropy zwiększają bowiem ryzyko, że banki centralne będą podnosić stopy procentowe.

Przed otwarciem sesji w Nowym Jorku rentowność 10-letnich obligacji rządu USA spadła, a ceny ropy zaczęły się obniżać. Pomogło to indeksom Dow Jones i S&P 500 rozpocząć notowania na plusie.

„Nie pojawił się konkretny czynnik informacyjny, który wyjaśniałby te zwroty na rynku” — powiedział Patrick O'Hare, analityk Briefing.com.

„To po prostu przerwanie trendu przez wyczerpanie zarówno sprzedających, jak i kupujących. Towarzyszyło temu przekonanie, że obecne trendy potrzebują na razie pewnego złagodzenia” — dodał.

Rentowność obligacji i ceny ropy wzrosły po przeprowadzonym w weekend przez USA ataku na irańską wyspę w cieśninie Ormuz. W jego następstwie doszło do serii wzajemnych ataków, w ramach których Teheran zaatakował amerykańskie interesy w krajach Bliskiego Wschodu.

„Ponowne ataki USA i Iranu oraz ich wpływ na ceny ropy zwiększyły obawy inwestorów” — powiedział Rajeev De Mello z Gama Asset Management.

Cieśnina Ormuz, przez którą zwykle przepływa około jednej piątej światowej ropy i skroplonego gazu ziemnego, jest faktycznie zamknięta. Koszty energii prawdopodobnie nie spadną w najbliższym czasie wyraźnie, co zwiększa obawy, że wysoka inflacja utrzyma się na dłużej.

Europejskie ceny gazu osiągnęły w środę najwyższy poziom od początku 2023 roku.

Wzrosły oczekiwania inwestorów, że amerykańska Rezerwa Federalna podniesie stopy procentowe jeszcze w tym miesiącu. Taki scenariusz wywiera presję na wzrost rentowności obligacji.

W przyszłym tygodniu inwestorzy przygotowują się na publikację ważnych danych o zatrudnieniu i inflacji w USA. Mogą one przesądzić o tym, czy Rezerwa Federalna podniesie stopy podczas zaplanowanego na ten miesiąc posiedzenia dotyczącego polityki pieniężnej.

Rządy na całym świecie muszą płacić coraz więcej za obsługę zadłużenia, ponieważ rentowność ich obligacji w niektórych przypadkach osiągnęła najwyższe poziomy od końca ubiegłego wieku.

Rentowność 30-letnich obligacji rządu Wielkiej Brytanii jest najwyższa od 1998 roku. W przypadku obligacji 10-letnich ostatni raz była wyższa podczas światowego kryzysu finansowego z lat 2007–2008.

Rentowność 10-letnich obligacji Japonii jest najwyższa od 30 lat. Rentowność 30-letnich obligacji skarbowych USA znajduje się tuż poniżej poziomu z 2007 roku, a rentowność amerykańskich obligacji 10-letnich również jest na poziomach obserwowanych podczas kryzysu finansowego.

Azjatyckie giełdy zanotowały w środę największe spadki. Firmy technologiczne, które wykorzystują niskie koszty finansowania do inwestycji, pociągnęły w dół giełdy w Tokio i Seulu. Nikkei 225 spadł o 2,9%, a giełda w Seulu straciła 4%.

„Przy tych poziomach wyższa rentowność obligacji jest wyraźnym obciążeniem dla azjatyckich akcji” — powiedział De Mello z Gama Asset Management.

Główne europejskie indeksy giełdowe traciły po południu, ale zmniejszyły wcześniejsze spadki.

Jen umocnił się o ponad 1% wobec dolara. Inwestorzy podejrzewali, że Bank Japonii interweniował na rynku walutowym, aby wesprzeć krajową walutę.

Najważniejsze dane około godziny 13:30 GMT:

• Nowy Jork — Dow Jones: wzrost o 0,4%, do 52 973,14 pkt
• Nowy Jork — S&P 500: wzrost o mniej niż 0,1%, do 7 638,09 pkt
• Nowy Jork — Nasdaq Composite: bez zmian, 26 093,53 pkt
• Londyn — FTSE 100: spadek o 0,2%, do 10 768,89 pkt
• Paryż — CAC 40: bez zmian, 8 300,09 pkt
• Frankfurt — DAX: spadek o 0,3%, do 25 888,03 pkt
• Tokio — Nikkei 225: spadek o 2,9%, do 64 325,64 pkt na zamknięciu
• Hongkong — Hang Seng Index: spadek o 0,1%, do 25 311,21 pkt na zamknięciu
• Szanghaj — Shanghai Composite: spadek o 1,0%, do 3 941,39 pkt na zamknięciu
• Ropa Brent z Morza Północnego: spadek o 0,2%, do 94,45 USD za baryłkę
• Ropa West Texas Intermediate: wzrost o 0%, do 89,70 USD za baryłkę
• Euro/dolar: wzrost do 1,1596 USD z 1,1589 USD we wtorek
• Funt/dolar: spadek do 1,3501 USD z 1,3511 USD
• Dolar/jen: spadek do 158,82 JPY ze 160,24 JPY
• Euro/funt: wzrost do 85,90 GBP z 85,77 GBP