Datadog (DDOG) wygląda na lekko przewartościowany po mocnym momentum na giełdzie

Datadog (DDOG) ponownie przyciągnął uwagę po ostatnim ruchu kursu. Ostatnie zamknięcie wyniosło 229,90 USD, co przekłada się na kapitalizację rzędu ok. 81,8 mld USD.

Akcje spółki spadły o ok. 2% w ujęciu dziennym oraz o 2% w skali tygodnia. Jednocześnie na horyzoncie 30 dni kurs wzrósł o 10,5%, a w ujęciu 1 roku całkowity zwrot dla akcjonariuszy wyniósł 90,9%. Oznacza to, że mimo krótkoterminowej zmienności momentum pozostaje w dużej mierze dodatnie.

Wycena pod lupą: według najczęściej cytowanego podejścia do wartości godziwej „fair value” dla Datadog szacowana jest na ok. 225,76 USD. To poziom nieco poniżej ostatniego kursu 229,90 USD, co zawęża margines bezpieczeństwa i sugeruje, że akcje mogą być notowane z lekką premią względem wyliczeń.

Za taką wyceną stoją oczekiwania dotyczące tempa wzrostu. Datadog ma korzystać z przyspieszającej migracji firm do chmury oraz z szerszego wdrażania obciążeń związanych z AI. W efekcie spółka jest pozycjonowana jako dostawca „unified observability” i rozwiązań bezpieczeństwa, postrzegany jako podmiot krytyczny dla działania przedsiębiorstw. Scenariusz zakłada kontynuację wzrostu przychodów w miarę pogłębiania transformacji cyfrowej.

Jednocześnie zwraca się uwagę na to, że teza wyceny może się zachwiać, jeśli osłabnie wydatkowanie ze strony dużych klientów z obszaru AI albo jeśli silni konkurenci zaczną mocniej naciskać na ceny, co może przełożyć się na wolniejsze tempo pozyskiwania nowych klientów.