Czy warto kupić akcje Rivian poniżej 20 USD?

Akcje Rivian Automotive (NASDAQ: RIVN) wzbudzały ogromne zainteresowanie inwestorów podczas debiutu na giełdzie w 2021 roku (IPO). Wtedy kurs wzrósł do ponad 170 USD za akcję, a kapitalizacja spółki sięgnęła 150 mld USD, napędzana entuzjazmem dla samochodów elektrycznych (EV).

W kolejnych latach notowania wyraźnie osłabły. Dziś kurs pozostaje około 90% poniżej poziomu z maksimum wszech czasów.

Mimo tej przeceny spółka stara się poprawiać wyniki i rozwijać ofertę aut elektrycznych. Rivian ma też „stack” technologiczny, który ma odróżniać ją od konkurencji.

Rivian zwiększa produkcję, mimo trudnego otoczenia dla branży EV

Rivian rozwija platformę EV w modelu zintegrowanym pionowo. Oznacza to, że spółka skupia się na produkcji we własnym zakresie, a także na rozwoju technologii i oprogramowania. Taki model daje większą kontrolę nad całym ekosystemem, ale wymaga dużych nakładów finansowych na start.

Na koniec pierwszego kwartału narastający deficyt spółki przekroczył 27 mld USD. Oznacza to skumulowane straty netto, jakie firma ponosi od początku działalności w 2009 roku.

Mimo że spółka pozostaje nierentowna, poczyniła postępy w rozbudowie mocy wytwórczych. W drugim kwartale wyprodukowała 12 613 pojazdów i dostarczyła 12 194. Było to powyżej górnego końca prognoz (guidance), wynoszących 11 000 pojazdów.

Dobre wyniki skłoniły zarząd do podniesienia rocznej prognozy dostaw. Rivian zwiększył prognozy dostaw na cały rok z 64 500 (w punkcie środkowym) do 67 500.

Firma osiąga solidne wyniki mimo trudnego otoczenia dla producentów EV. Częściowo wynika to z wprowadzenia na rynek Rivian R2 — tańszego modelu produkcyjnego o cenie od 45 000 USD. To element dążenia do skalowania produkcji na rynek masowy.

Spółka planuje też w długim terminie zwiększać możliwości produkcyjne dzięki wielomiliardowej fabryce w stanie Georgia. Gdy obiekt zostanie uruchomiony w 2028 roku, ma umożliwiać wytwarzanie setek tysięcy egzemplarzy rocznie.

Dodatkowo Rivian zawarł w listopadzie 2024 roku joint venture z Volkswagenem. W ramach współpracy niemiecki producent ma przeznaczyć 5,8 mld USD na inwestycje realizowane w transzach na rozwój oprogramowania tworzonego we własnym zakresie oraz na rozwiązania architektury w układzie strefowym (zonal architecture). Rivian R2 ma być pierwszym pojazdem zbudowanym w oparciu o zoptymalizowaną wersję tej architektury.

Volkswagen zakłada, że będzie wykorzystywać ten „stack” technologiczny w swoich autach już w przyszłym roku.

Rivian intensywnie inwestuje

Rivian robi postępy — zwiększa produkcję i dostawy — ale nadal „spala” gotówkę. W pierwszym kwartale strata z działalności operacyjnej przekroczyła 655 mln USD, wobec ponad 881 mln USD straty w analogicznym okresie poprzedniego roku.

Aby dalej finansować ekspansję, Rivian pozyskał w tym miesiącu 1,2 mld USD, sprzedając 75 mln akcji.

W perspektywie najbliższych lat spółka nadal będzie musiała rozbudowywać moce, budując swoją megafabrykę w Georgii. Jednocześnie przesunęła cel osiągnięcia dodatniego wyniku EBITDA w 2027 roku. EBITDA to wskaźnik zysku przed uwzględnieniem kosztów odsetek, podatków, amortyzacji oraz amortyzacji niematerialnej.

Z tego powodu kupowanie akcji Rivian wymaga cierpliwości — warto obserwować, jak firma przechodzi przez kapitałochłonny etap działalności, zanim zbuduje większą pozycję w spółce.

Czy kupować akcje Rivian Automotive „teraz”? Główne punkty do rozważenia

Przed zakupem akcji Rivian Automotive rozważ to, że zespół analityków Stock Advisor wskazał 10 najlepszych spółek do kupienia przez inwestorów, ale Rivian Automotive nie znalazł się w tym gronie. Wybrane spółki mogą wygenerować wysokie zwroty w nadchodzących latach.

Przykładowo, 17 grudnia 2004 roku Netflix trafił na tę listę. Jeśli wtedy zainwestowano 1 000 USD zgodnie z rekomendacją, kapitał miał wzrosnąć do 371 842 USD. Podobnie 15 kwietnia 2005 roku Nvidia trafiła na listę, a inwestycja 1 000 USD miała dać 1 244 783 USD.

Warto też zauważyć, że całkowity średni zwrot dla Stock Advisor wynosi 900% — to znacznie lepszy wynik niż 207% dla S&P 500. Nie przegap najnowszej listy Top 10 dostępnej w ramach Stock Advisor.

*Wyniki Stock Advisor według stanu na 19 lipca 2026 roku.*