Csquare, spółka Brookfielda, celuje w IPO do 1,35 mld USD

Csquare Inc., spółka z branży centrów danych, wspierana przez Brookfield Corp., planuje przeprowadzić amerykańskie IPO i pozyskać do 1,35 mld USD.

Firma zamierza zaoferować inwestorom 50 mln akcji w cenie 23–27 USD za każdą sztukę. We wniosku złożonym w poniedziałek do amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) wskazano, że górny pułap widełek cenowych oznacza wycenę rynkową na poziomie 4,18 mld USD, liczoną na podstawie liczby akcji będących w obrocie.

Csquare podała też wyniki finansowe. W trzech miesiącach zakończonych 31 marca spółka miała stratę netto 66 mln USD oraz przychody 270,5 mln USD. W porównywalnym okresie rok wcześniej strata netto wyniosła 34,9 mln USD, a przychody 232,8 mln USD.

Większość przychodów pochodzi z usług cyklicznej dzierżawy powierzchni w centrach danych (colocation) oraz z usług łączności i połączeń (interconnection), realizowanych na podstawie kontraktów trwających od 1 do 7 lat.

Csquare ma siedzibę w Dallas i rozpoczęła działalność w 2019 roku. Obecnie posiada oraz prowadzi ponad 60 lokalizacji centrów danych w USA, Kanadzie i Wielkiej Brytanii.

Spółka zamierza przeznaczyć wpływy z IPO na pełną spłatę swoich zobowiązań: revolving credit facility, którego saldo wynosiło 734 mln USD na koniec marca, oraz pożyczki w formie promissory note o wartości 75 mln USD, będącej w posiadaniu Brookfield. Dodatkowo zamierza przeznaczyć część środków na spłatę części pozostałych 4,3 mld USD obligacji zabezpieczonych aktywami (asset-backed notes).

Po ofercie Brookfield ma utrzymać kontrolę głosów nad Csquare — wynika ze złożonego wniosku.

IPO pojawia się w czasie, gdy Wall Street koncentruje się na wszystkim, co wiąże się ze sztuczną inteligencją, w szczególności na infrastrukturze pod AI. Applied Digital Corp., działająca w podobnej przestrzeni, jest w tym roku wyżej o około 35%, podczas gdy Equinix Inc. zyskała 31%, a Digital Realty Trust Inc. — 12%.

To także kolejna seria ofert publicznych powiązanych z AI w tym roku. Wśród nich jest producent układów do obliczeń dla AI Cerebras Systems Inc., którego majowe wejście na giełdę przyniosło 6,38 mld USD. Blackstone Inc. uruchomił w tym samym miesiącu spółkę-cel do przejęć centrów danych i pozyskał 2 mld USD. W czerwcu SpaceX pobił rekord największego IPO w historii. Firma kierowana przez Elona Muska zapowiada uruchamianie działających centrów danych w kosmosie.

Za przeprowadzenie oferty odpowiadają instytucje finansowe prowadzące emisję: Morgan Stanley, Toronto-Dominion Bank, Wells Fargo & Co., Bank of America Corp., Bank of Montreal oraz Bank of Nova Scotia. Spółka oczekuje, że jej akcje będą notowane na New York Stock Exchange pod symbolem CSQR.