Cathie Wood kupuje akcje TSMC i SpaceX za 28,7 mln USD, ograniczając inwestycje w Amazon, Alphabet i Shopify

Cathie Wood ponownie stawia na spółki związane ze sztuczną inteligencją i technologiami kosmicznymi. Jej firma inwestycyjna ARK Invest kupiła akcje Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC) oraz SpaceX [NASDAQ:SPCX], jednocześnie zmniejszając pozycje w Amazon [NASDAQ:AMZN], Alphabet [NASDAQ:GOOG] i Shopify [NASDAQ:SHOP]. Transakcja daje nowy wgląd w to, gdzie znana inwestorka dostrzega najsilniejsze długoterminowe możliwości wzrostu.

ARK Invest nabył 37 916 akcji TSMC o wartości około 14,2 mln USD oraz 128 932 akcje SpaceX wyceniane na około 14,5 mln USD. Akcje SpaceX kupiono po spadku ich kursu po debiucie giełdowym (IPO, czyli pierwszej ofercie publicznej akcji).

Część transakcji sfinansowano ze sprzedaży akcji Amazon i Alphabet o wartości po około 1,1 mln USD każda oraz akcji Shopify za około 5 mln USD. Akcje Amazon sprzedano zaledwie kilka godzin przed publikacją wyników spółki za drugi kwartał, która nastąpiła 30 lipca. Inwestorzy zwracali uwagę między innymi na wydatki Amazona związane ze sztuczną inteligencją oraz przepływy pieniężne, czyli środki wpływające do firmy i z niej wypływające. Amazon przebił oczekiwania Wall Street, a jego akcje osiągnęły w poniedziałek najwyższy poziom w historii.

TSMC jest największym na świecie producentem układów scalonych na zlecenie innych firm. Spółka wytwarza między innymi chipy dla liderów rynku sztucznej inteligencji, takich jak Nvidia. Tajwańska firma odnotowała w drugim kwartale przychody w wysokości 40,2 mld USD, co oznacza wzrost o 34% rok do roku. W ciągu miesiąca kurs jej akcji spadł jednak o około 7%. Mimo to wzrost TSMC i kluczowa rola spółki w rozwoju sztucznej inteligencji przemawiają za inwestycją Wood.

TSMC ma potwierdzone przychody i perspektywy dalszego wzrostu dzięki kluczowej roli w branży sztucznej inteligencji. Firma nie jest jednak pozbawiona ryzyka. Spowolnienie popytu na chipy wykorzystywane w sztucznej inteligencji mogłoby ograniczyć jej przyszły wzrost. Dodatkowym źródłem niepewności pozostają napięcia geopolityczne między Tajwanem a Chinami.

SpaceX jest dla ARK Invest znacznie bardziej ryzykowną inwestycją. Spółka technologii kosmicznych kierowana przez Elona Muska miała niestabilny okres od debiutu giełdowego 12 czerwca. W pierwszym raporcie wyników wykazała stratę przekraczającą 500 mln USD, a jej akcje straciły około połowy wartości od historycznego maksimum.

Najnowsza seria inwestycji wskazuje, gdzie Wood dostrzega najsilniejsze długoterminowe możliwości wzrostu, i sygnalizuje większe zaangażowanie w produkcję półprzewodników oraz technologie kosmiczne.

Nie wiadomo dokładnie, dlaczego ARK Invest zmniejszył zaangażowanie w Amazon, Alphabet i Shopify. Może to oznaczać odejście od części spółek technologicznych o dużej kapitalizacji na rzecz firm, które według Wood mogą w większym stopniu skorzystać na rozwoju sztucznej inteligencji. Równie prawdopodobne jest jednak, że była to ograniczona sprzedaż mająca sfinansować nowe zakupy.

Transakcje łączą inwestycję o niższym ryzyku z inwestycją o wyższym ryzyku. TSMC ma potwierdzone przychody i możliwości dalszego wzrostu dzięki kluczowej i ważnej pozycji w branży sztucznej inteligencji. Nie jest jednak pozbawiona ryzyka. Spowolnienie popytu na chipy do zastosowań w sztucznej inteligencji mogłoby negatywnie wpłynąć na przyszły wzrost. Napięcia geopolityczne między Tajwanem a Chinami nadal tworzą niepewność dla inwestorów.

SpaceX reprezentuje natomiast bardziej ryzykowną część inwestycji. Spadek kursu jej akcji może stanowić okazję do zakupu, ale inwestorzy powinni uwzględnić swoją tolerancję ryzyka. Oczekuje się, że kurs pozostanie zmienny, dopóki Wall Street będzie czekać na potwierdzenie, że SpaceX potrafi osiągać zyski.

O powodzeniu najnowszych transakcji ARK Invest zdecyduje to, jak obie firmy poradzą sobie w kolejnych miesiącach. Zakupy pokazują, że inwestowanie w przyszłe technologie może wymagać łączenia sprawdzonych liderów branży z bardziej ryzykownymi spółkami.