Broadcom prognozuje 58 mld USD przychodów z AI

Broadcom przedstawił jedną z najbardziej ambitnych prognoz sprzedaży związanej ze sztuczną inteligencją w branży układów scalonych. Spółka szacuje, że jej przychody z AI w roku fiskalnym 2026 wyniosą około 58 mld USD, co oznacza wzrost o 186% w porównaniu z poprzednim rokiem. Zarząd przewiduje, że później tempo wzrostu jeszcze wyraźnie przyspieszy.

Broadcom poinformował, że zabezpieczył dostawy pozwalające obsłużyć około 115 mld USD przychodów z AI w roku fiskalnym 2027. Spółka ma także dobrą widoczność przyszłych przychodów na około 230 mld USD w roku fiskalnym 2028. Oznaczałoby to kolejne podwojenia przychodów w ciągu dwóch następnych lat. Dynamika wzrostu już się utrzymuje.

W trzecim kwartale roku fiskalnego Broadcom odnotował 16,7 mld USD przychodów ze sprzedaży układów półprzewodnikowych związanych ze sztuczną inteligencją. To wzrost o 221% rok do roku i o 54% w porównaniu z poprzednim kwartałem. Spółka oczekuje, że w czwartym kwartale przychody z AI wyniosą 21,7 mld USD, czyli będą o 236% wyższe niż rok wcześniej.

„W tym kwartale dostarczyliśmy pierwszy akcelerator zaprojektowany na zamówienie dla OpenAI, a Anthropic jest na dobrej drodze, by w 2027 roku stać się naszym największym klientem XPU” — powiedział Hock Tan, dyrektor generalny Broadcom. XPU to wyspecjalizowany procesor przeznaczony do obliczeń związanych między innymi ze sztuczną inteligencją. Tan zaznaczył również, że możliwości dalszego wzrostu nie są nieograniczone.

Zarząd wskazał kilka czynników, które mogą wpływać na tempo uruchamiania nowych mocy produkcyjnych. Są to między innymi dostępność gruntów, energii, gotowych obiektów centrów danych, najbardziej zaawansowanych wafli krzemowych, podłoży do układów scalonych oraz pamięci HBM, czyli szybkiej pamięci wykorzystywanej w systemach AI.

Broadcom spodziewa się także, że zapotrzebowanie na kapitał pozostanie wysokie, ponieważ klienci rozbudowują wyspecjalizowane systemy sztucznej inteligencji.

Dla inwestorów kluczowe jest to, czy spółka zdoła przełożyć tak duży portfel przyszłego popytu na przychody bez pogorszenia rentowności i problemów z dostawami.