Mimo lepszych od oczekiwań wyników i prognoz przedstawionych na początku tygodnia akcje Cieny (CIEN) zostały wyprzedane. BNP Paribas uważa jednak, że spadek kursu producenta urządzeń do optycznych sieci telekomunikacyjnych może być okazją do zakupu, ponieważ spółka jest dobrze przygotowana do dalszego wzrostu.
„Ciena wprowadza podwyżki cen od wysokich jednocyfrowych wartości procentowych do niskich 20 proc. Uważamy, że wpłyną one przede wszystkim na wyniki roku fiskalnego 2028” – napisał analityk BNP Paribas Karl Ackerman w nocie dla klientów. „Sądzimy, że rozpoczęcie wdrażania systemu Hyper-Rail RLS w 2027 roku kalendarzowym będzie dodatkowym wsparciem dla marż. Ciena nadal skutecznie poprawia efektywność działalności. Prognozowana marża operacyjna w czwartym kwartale fiskalnym wynosi 20%, a w roku fiskalnym 2027 ma sięgnąć 26%, czyli o 333 punkty bazowe więcej.”
Ackerman przyznał Cienie rekomendację „lepiej niż rynek” i wyznaczył cenę docelową jej akcji na 640 USD. To około 80% powyżej bieżącego poziomu.
Analityk ocenił również, że Ciena może zdobyć 70% rynku rekonfigurowalnych systemów liniowych. Jego zdaniem spółka dobrze realizuje swoją strategię. Dostarczyła ponad dwukrotnie większy wolumen modułów 800G ZR typu plug-in, czyli wymiennych modułów optycznych, niż w drugim kwartale.
Ciena otrzymała także zamówienia na próbki silnika optycznego Vesta CPX. Rozwiązanie to obsługuje optykę współpakietową, czyli umieszczanie elementów optycznych w jednym pakiecie z układami scalonymi.
„Uważamy, że Ciena może utrzymać ponad 30-procentowy średni roczny wzrost przychodów do 2029 roku kalendarzowego. Zysk na akcję może zbliżyć się do 24 USD, czyli osiągnąć trzykrotność poziomu z 2026 roku kalendarzowego” – dodał Ackerman.
W piątek akcje Cieny rosły o ponad 1%.
Zobacz nasze centrum wiedzy o Akcje i spółki▸ Komentarze (0)
Brak komentarzy. Bądź pierwszy/pierwsza — daj znać co myślisz.