Wall Street rośnie: Waller z Fed sugeruje brak podwyżki stóp we wrześniu

Amerykańskie akcje szeroko zyskiwały w czwartek w połowie sesji, odbijając po czterech kolejnych spadkowych sesjach. Zniżki sprowadziły wcześniej Nasdaq 100 poniżej poziomu zamknięcia z sierpnia. Poprawę nastrojów wywołały słowa Christophera Wallera, członka zarządu Rezerwy Federalnej, który zasugerował, że może poprzeć pozostawienie stóp procentowych bez zmian w tym miesiącu.

„Jeśli będziemy nadal zbliżać się do naszego celu wynoszącego 2%, jestem gotów poprzeć utrzymanie stopy procentowej na obecnym poziomie” – powiedział Waller.

Rynek wycenia obecnie około 50-procentowe prawdopodobieństwo podwyżki stóp we wrześniu. Na początku tygodnia było to około 70%.

Wystarczyło to do rozpoczęcia szerokiego odbicia. Najmocniej rosły najbardziej wrażliwe na poziom stóp segmenty rynku, czyli spółki programistyczne, firmy o małej kapitalizacji oraz przedsiębiorstwa powiązane z kryptowalutami.

Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA spadła do 4,75%, czyli o 4 punkty bazowe. Wcześniej w tym tygodniu sięgnęła 4,81%, najwyższego poziomu od października 2023 roku. Rentowność 2-letnich obligacji, szczególnie wrażliwa na zmiany stóp, obniżyła się o 5 punktów bazowych, do 4,34%. Rentowność obligacji 30-letnich wynosiła 5,23%, po spadku o 3 punkty bazowe.

Indeks dolara zniżkował do 99 punktów, osiągając niemal najniższy poziom od dwóch tygodni. Kurs amerykańskiej waluty spadł wobec jena o 2,1% w związku z możliwością kolejnej interwencji władz w Tokio.

Słabszy dolar przyczynił się do gwałtownego wzrostu ceny Bitcoina (CRYPTO: BTC). Kryptowaluta zyskała 4,6%, do około 80 900 USD, pociągając w górę cały giełdowy segment spółek związanych z kryptowalutami.

S&P 500 wzrósł o 0,96%, do 7 740,14 punktu. Dow Jones Industrial Average radził sobie jeszcze lepiej i zyskał 1,1%, czyli 597 punktów, osiągając 53 658,71 punktu.

Nasdaq 100 wzrósł o 1,0%, do 29 439,78 punktu. Wśród spółek z grupy Magnificent Seven Tesla Inc. (NASDAQ:TSLA) podrożała o 7,4%, Meta Platforms Inc. (NASDAQ:META) zyskała 3,8%, a Microsoft Corp. (NASDAQ:MSFT) wzrósł o 3,3%. Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOGL) zyskał 1,7%.

Dane makroekonomiczne również sprzyjały poprawie nastrojów. Wskaźnik ISM Services PMI wzrósł w sierpniu do 55,4 punktu z 54,1 punktu. Wynik był lepszy od konsensusu na poziomie 54,3 punktu i oznaczał najsilniejszy wzrost aktywności w sektorze usług od sześciu miesięcy. Jednocześnie subindeks cen płaconych przez przedsiębiorstwa wzrósł do najwyższego poziomu od czterech lat, czyli 72,6 punktu.

Cena złota zbliżyła się do poziomu 4 500 USD za uncję. Kruszec podrożał o 2,4%, do 4 492 USD, ponieważ osłabił się dolar, a realne rentowności obligacji spadły.

Czwartkowe notowania głównych indeksów USA

| Indeks | Wartość | Zmiana | Zmiana w miesiącu | Zmiana od początku roku | |---|---:|---:|---:|---:| | S&P 500 | 7 740,14 | +0,96% | +0,7% | +13,1% | | Dow Jones | 53 658,71 | +1,12% | +0,9% | +11,6% | | Nasdaq 100 | 29 439,78 | +1,02% | -0,1% | +16,6% | | Russell 2000 | 2 965,05 | +0,40% | +0,3% | +19,5% |

Dane zaktualizowano o godz. 12:20 czasu wschodniego w USA.

Wśród funduszy ETF Vanguard S&P 500 ETF (NYSE:VOO) zyskał 0,9%. SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust (NYSE:DIA) wzrósł o 1,2%, Invesco QQQ Trust (NASDAQ:QQQ) podrożał o 1,0%, a iShares Russell 2000 ETF (NYSE:IWM) zyskał 0,4%.

Najmocniejszym sektorem był Consumer Discretionary Select Sector SPDR Fund (NYSE:XLY), który wzrósł o 1,8%, głównie dzięki Tesli. Financial Select Sector SPDR Fund (NYSE:XLF) zyskał 1,2%, a Technology Select Sector SPDR Fund (NYSE:XLK) wzrósł o 1,2%.

Po drugiej stronie znalazł się Materials Select Sector SPDR Fund (NYSE:XLB), który spadł o 0,6% i był jedynym wyraźnie słabszym sektorem. Consumer Staples Select Sector SPDR Fund (NYSE:XLP) zniżkował o 0,2%, Health Care Select Sector SPDR Fund (NYSE:XLV) spadł o 0,1%, a Energy Select Sector SPDR Fund (NYSE:XLE) pozostał bez zmian, ponieważ wzrost cen ropy wyhamował.

W ujęciu branżowym VanEck Gold Miners ETF (NYSE:GDX) zyskał 3,1% w związku ze wzrostem ceny złota w kierunku 4 500 USD. First Trust Dow Jones Internet Index Fund (NASDAQ:FDN) wzrósł o 2,5%, a SPDR S&P Insurance ETF (NYSE:KIE) podrożał o 1,8%. Najsłabszy był VanEck Agribusiness ETF (NYSE:MOO), który spadł o 1,1%.

Centrum czwartkowego odbicia stanowiły spółki programistyczne.

Snowflake Inc. (NYSE:SNOW) zyskała 21,9%. Po środowej sesji spółka podała, że jej przychody z produktów w drugim kwartale roku obrotowego wyniosły 1,49 mld USD, co oznacza wzrost o 37% rok do roku. W prognozie na trzeci kwartał Snowflake zakłada przychody z produktów na poziomie 1,59 mld USD, podczas gdy konsensus wynosił 1,50 mld USD. Zarząd podniósł całoroczną prognozę przychodów z produktów do 6,07 mld USD z 5,84 mld USD zakładanych w maju. Zwiększył również cel skorygowanej marży operacyjnej do 14,5% z 13,5%.

Wyniki Snowflake poprawiły notowania całego segmentu oprogramowania dla przedsiębiorstw. Palantir Technologies Inc. (NASDAQ:PLTR) wzrósł o 8,3%, Dell Technologies Inc. (NYSE:DELL) zyskał 6,9%, ServiceNow Inc. (NYSE:NOW) podrożał o 6,0%, Oracle Corp. (NYSE:ORCL) wzrósł o 5,3%, a CrowdStrike Holdings Inc. (NASDAQ:CRWD) zyskał 4,5%.

Drugim wyróżniającym się segmentem były spółki, których wyniki są silnie powiązane z ceną kryptowalut.

Robinhood Markets Inc. (NASDAQ:HOOD) wzrósł o 14,9%, a Circle Internet Group Inc. (NYSE:CRCL) zyskał 14,9%, powracając w kierunku poziomu 100 USD. W przypadku obu spółek nie pojawiły się konkretne informacje dotyczące ich działalności. Ich notowania podążały za wzrostem Bitcoina o 4,6% i osłabieniem dolara.

Strategy Inc. (NASDAQ:MSTR), największy korporacyjny posiadacz Bitcoina, podrożała o 13,7%. Wzrost wynikał z przeszacowania wartości jej aktywów do bieżących cen rynkowych, a spółka nie przedstawiła nowych informacji. Coinbase Global Inc. (NASDAQ:COIN) zyskała 10,8%, a Bullish (NYSE:BLSH) wzrósł o 12,6%.

Summit Therapeutics Inc. (NASDAQ:SMMT) podrożała o 14,5% po informacji od partnera Akeso, że badanie fazy 3 HARMONi-2 osiągnęło wcześniej określony pośredni cel dotyczący całkowitego przeżycia. Monoterapia ivonescimabem zapewniła statystycznie istotną przewagę w zakresie przeżycia nad lekiem Keytruda firmy Merck u pacjentów z zaawansowanym niedrobnokomórkowym rakiem płuca z dodatnim wynikiem PD-L1. Akcje Merck spadły po tej informacji o 0,9%.

Obciążeniem dla rynku były spółki półprzewodnikowe. Broadcom Inc. (NASDAQ:AVGO) spadła o 4,1% mimo wykazania wzrostu rocznych przychodów o 221% w ostatnim kwartale roku obrotowego. Wyniki nie przekroczyły jednak górnej granicy oczekiwań inwestorów instytucjonalnych. Micron Technology Inc. (NASDAQ:MU) straciła 1,2%, a Hewlett Packard Enterprise Co. (NYSE:HPE) zniżkowała o 4,5% po publikacji wyników słabszych od oczekiwań. W segmencie sztucznej inteligencji Nvidia uzgodniła przejęcie Hugging Face za 13 mld USD, stawiając na modele o otwartym kodzie źródłowym.

Ciena Corp. (NYSE:CIEN) była największym rzeczywistym spadkowiczem w indeksie Russell 1000. Jej akcje spadły o 10,4% mimo – jak określił to zarząd – najlepszego kwartału w historii firmy. Przychody w trzecim kwartale roku obrotowego wyniosły 1,67 mld USD, a skorygowany zysk na akcję 2,11 USD, co oznacza wzrost o 215% rok do roku. Portfel zamówień zwiększył się o 800 mln USD w porównaniu z poprzednim kwartałem, do 8,5 mld USD. Inwestorzy skupili się jednak na ograniczeniach podaży, jednorazowej korzyści w marży wynikającej ze zwrotu ceł oraz na tym, że kurs akcji wcześniej mocno wzrósł przed publikacją wyników.

Silna wyprzedaż dotknęła producentów żywności paczkowanej. The Campbell's Company (NASDAQ:CPB) spadła o 9,7% po przedstawieniu prognozy skorygowanego zysku na akcję na rok obrotowy 2027 na poziomie 1,65–1,80 USD, wobec konsensusu wynoszącego 1,90 USD. Spółka obniżyła kwartalną dywidendę o 36%, z 0,39 USD do 0,25 USD, a jej przychody w czwartym kwartale wyniosły 2,1 mld USD, przy oczekiwaniach na poziomie 2,15 mld USD.

Tyson Foods Inc. (NYSE:TSN) straciła 6,9% po obniżeniu prognozy skorygowanego zysku operacyjnego na rok obrotowy 2026 do 1,85–2,05 mld USD z 2,1–2,3 mld USD. Spółka wskazała na presję na marże wynikającą ze zmiennych cen bydła. Spadki objęły także General Mills Inc. (NYSE:GIS), który zniżkował o 4,6%, oraz The Kraft Heinz Company (NASDAQ:KHC), którego akcje spadły o 3,3%.

The Toro Company (NYSE:TTC) spadła o 6,9% mimo przekroczenia oczekiwań zarówno pod względem zysku, jak i przychodów. Skorygowany zysk na akcję w trzecim kwartale roku obrotowego wyniósł 1,33 USD wobec oczekiwanych 1,30 USD, a przychody sięgnęły 1,23 mld USD przy konsensusie na poziomie 1,19 mld USD. Spółka podniosła całoroczną prognozę skorygowanego zysku na akcję do 4,60–4,65 USD z 4,50–4,62 USD. Rynek skoncentrował się jednak na presji na marżę w segmencie profesjonalnym, wyższej stawce podatkowej oraz niewielkim potencjale poprawy wynikającym ze zaktualizowanej prognozy.

Planet Labs PBC (NYSE:PL) straciła 8,3%. Spółka miała opublikować wyniki dopiero po zamknięciu czwartkowej sesji, a na rynku nie pojawiły się potwierdzone informacje dotyczące firmy. Spadek wyglądał na pozycjonowanie inwestorów przed publikacją wyników oraz częściową rotację kapitału w kierunku nowo notowanej Space Exploration Technologies Corp. (NASDAQ:SPCX), która zyskała 5,7% przy obrocie wynoszącym niemal 60 mln akcji.

Największe wzrosty w indeksie Russell 1000

• Snowflake Inc.: +21,91%
• Robinhood Markets, Inc.: +14,92%
• Circle Internet Group, Inc.: +14,85%
• Summit Therapeutics Inc.: +14,47%
• Strategy Inc.: +13,66%

Największe spadki w indeksie Russell 1000

• Ciena Corporation: -10,39%
• The Campbell's Company: -9,74%
• Planet Labs PBC: -8,32%
• Tyson Foods, Inc.: -6,89%
• The Toro Company: -6,85%