BMO Financial Group publikuje wyniki za III kwartał 2026 roku

Raport BMO dla akcjonariuszy za III kwartał 2026 roku, w tym nieaudytowane śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres zakończony 31 lipca 2026 roku, jest dostępny online na stronie www.bmo.com/investorrelations, w serwisie Canadian Securities Administrators pod adresem www.sedarplus.ca oraz w sekcji EDGAR na stronie amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) pod adresem www.sec.gov.

### Najważniejsze wyniki finansowe

III kwartał 2026 roku w porównaniu z III kwartałem 2025 roku:

• raportowany zysk netto wyniósł 1,75 mld CAD, o 25% mniej niż rok wcześniej, wobec 2,33 mld CAD; skorygowany zysk netto wyniósł 2,859 mld CAD, o 19% więcej niż rok wcześniej, wobec 2,399 mld CAD;
• raportowany rozwodniony zysk na akcję (EPS) wyniósł 2,38 CAD, o 24% mniej niż rok wcześniej, wobec 3,14 CAD; skorygowany rozwodniony EPS wyniósł 3,96 CAD, o 22% więcej niż rok wcześniej, wobec 3,23 CAD;
• odpisy na oczekiwane straty kredytowe wyniosły 722 mln CAD, wobec 797 mln CAD rok wcześniej;
• raportowany zwrot z kapitału własnego (ROE) wyniósł 8,4%, wobec 11,6% rok wcześniej; skorygowany ROE wyniósł 14,0%, wobec 12,0%;
• współczynnik kapitału podstawowego Tier 1 (CET1) wyniósł 13,0%, wobec 13,5% rok wcześniej.

Pierwsze dziewięć miesięcy 2026 roku w porównaniu z pierwszymi dziewięcioma miesiącami 2025 roku:

• raportowany zysk netto wyniósł 6,869 mld CAD, o 7% więcej niż rok wcześniej, wobec 6,430 mld CAD; skorygowany zysk netto wyniósł 8,143 mld CAD, o 21% więcej niż rok wcześniej, wobec 6,734 mld CAD;
• raportowany rozwodniony EPS wyniósł 9,30 CAD, o 10% więcej niż rok wcześniej, wobec 8,47 CAD; skorygowany rozwodniony EPS wyniósł 11,11 CAD, o 25% więcej niż rok wcześniej, wobec 8,89 CAD;
• odpisy na oczekiwane straty kredytowe wyniosły 2,207 mld CAD, wobec 2,862 mld CAD rok wcześniej;
• raportowany ROE wyniósł 11,1%, wobec 10,5% rok wcześniej; skorygowany ROE wyniósł 13,3%, wobec 11,1%.

TORONTO, 25 sierpnia 2026 r. — BMO Financial Group (TSX:BMO) (NYSE:BMO) poinformowała, że jej zysk netto za III kwartał zakończony 31 lipca 2026 roku wyniósł 1,750 mld CAD, wobec 2,330 mld CAD rok wcześniej, a zysk na akcję wyniósł 2,38 CAD, wobec 3,14 CAD. Raportowany ROE wyniósł 8,4%, wobec 11,6% rok wcześniej. Spadek raportowanych wyników wynikał z obciążenia związanego z obniżeniem wartości firmy przypisanej do ogłoszonej sprzedaży działalności BMO w zakresie finansowania transportu i finansowania dostawców. Skorygowany zysk netto wzrósł o 19%, do 2,859 mld CAD, z 2,399 mld CAD rok wcześniej, a skorygowany zysk na akcję zwiększył się o 22%, do 3,96 CAD, z 3,23 CAD. Skorygowany ROE wyniósł 14,0%, wobec 12,0% rok wcześniej.

„BMO zakończyło kolejny mocny kwartał. Było to efektem konsekwentnej realizacji zobowiązań przedstawionych podczas marcowego dnia inwestora, których celem było podniesienie ROE i przyspieszenie wzrostu. Każdy segment działalności odnotował rekordowy zysk przed odpisami i opodatkowaniem, a w segmentach Capital Markets i Wealth Management utrzymała się dobra dynamika. Nadal rósł portfel kredytów komercyjnych zarówno w Kanadzie, jak i w Stanach Zjednoczonych, ponieważ pogłębiamy relacje z klientami w całej naszej organizacji. Jakość kredytów się poprawiła, co odzwierciedla proaktywne zarządzanie ryzykiem i dobrze zdywersyfikowany portfel” — powiedział Darryl White, dyrektor generalny BMO Financial Group.

„Nadal przekierowujemy i wykorzystujemy kapitał w obszarach, które mogą zapewnić naszym akcjonariuszom trwałą wartość w długim terminie. Obejmuje to rentowny wzrost kredytów wspierający rozwój gospodarczy, inwestycje w pracowników, technologię i rozwiązania wykorzystujące sztuczną inteligencję, a także zwrot kapitału w formie dywidend i skupu akcji własnych przy utrzymaniu solidnego współczynnika CET1” — dodał White.

Wraz z publikacją wyników BMO ogłosiła dywidendę za IV kwartał 2026 roku w wysokości 1,71 CAD na akcję zwykłą. Kwota nie zmieniła się względem poprzedniego kwartału i jest o 0,08 CAD, czyli 5%, wyższa niż rok wcześniej. Kwartalna dywidenda w wysokości 1,71 CAD odpowiada rocznej dywidendzie w wysokości 6,84 CAD na akcję zwykłą. W trakcie kwartału bank odkupił w celu umorzenia 3,8 mln akcji zwykłych w ramach programu skupu akcji własnych prowadzonego w zwykłym toku działalności (NCIB), po średniej cenie 239,37 CAD za akcję.

25 sierpnia 2026 roku BMO ogłosiła zamiar uruchomienia nowego programu NCIB obejmującego do 25 mln akcji zwykłych. Program wymaga zgody Office of the Superintendent of Financial Institutions (OSFI) oraz Toronto Stock Exchange. Po uzyskaniu zgód termin i wielkość zakupów w ramach nowego programu będą zależeć od decyzji kierownictwa, między innymi od warunków rynkowych i poziomu kapitału.

### Wyniki poszczególnych segmentów w III kwartale 2026 roku

Wyniki i wskaźniki skorygowane w tej części przedstawiono na zasadach innych niż GAAP. Więcej informacji na temat pozycji korygujących znajduje się w części „Miary finansowe inne niż GAAP i pozostałe miary finansowe”.

Canadian P&C

Raportowany zysk netto wyniósł 980 mln CAD, o 131 mln CAD, czyli 16%, więcej niż rok wcześniej. Skorygowany zysk netto wyniósł 983 mln CAD i był o 131 mln CAD, czyli 15%, wyższy. Wzrost wynikał przede wszystkim ze zwiększenia przychodów o 6% oraz niższych odpisów na oczekiwane straty kredytowe, częściowo zniwelowanych przez wyższe koszty. Wzrost przychodów wynikał głównie ze zwiększenia dochodów odsetkowych netto, przede wszystkim dzięki wyższej marży odsetkowej netto, oraz przychodów pozaodsetkowych.

U.S. Banking

Raportowany zysk netto wyniósł 868 mln CAD, o 101 mln CAD, czyli 13%, więcej niż rok wcześniej. Skorygowany zysk netto wzrósł o 96 mln CAD, czyli 11%, do 925 mln CAD. Umocnienie dolara amerykańskiego zwiększyło przychody, koszty i zysk netto segmentu o 2% w każdym z tych obszarów.

W ujęciu dolarowym, czyli po przeliczeniu na USD, raportowany zysk netto wyniósł 620 mln USD, o 62 mln USD, czyli 11%, więcej niż rok wcześniej. Skorygowany zysk netto wyniósł 661 mln USD, o 58 mln USD, czyli 9%, więcej niż rok wcześniej. Wzrost wynikał głównie ze zwiększenia przychodów o 5%, częściowo zniwelowanego przez wyższe koszty. Wzrost przychodów wynikał przede wszystkim ze zwiększenia dochodów odsetkowych netto, głównie dzięki wyższej marży odsetkowej netto, oraz przychodów pozaodsetkowych.

Wealth Management

Raportowany zysk netto wyniósł 408 mln CAD, o 16 mln CAD, czyli 4%, więcej niż rok wcześniej. Skorygowany zysk netto wzrósł o 85 mln CAD, czyli 22%, do 480 mln CAD. Działalność Wealth and Asset Management wypracowała 320 mln CAD raportowanego zysku netto, o 23 mln CAD, czyli 8%, więcej niż rok wcześniej. Skorygowany zysk netto wyniósł 392 mln CAD, o 92 mln CAD, czyli 31%, więcej niż rok wcześniej. Wynik odzwierciedlał wyższe przychody, przede wszystkim dzięki korzystnemu wpływowi sytuacji na światowych rynkach i sprzedaży netto, a także wyższe dochody odsetkowe netto. Częściowo zniwelowały to wyższe koszty.

Zysk netto z działalności ubezpieczeniowej wyniósł 88 mln CAD, o 7 mln CAD, czyli 8%, mniej niż rok wcześniej. Spadek wynikał głównie z zysku ze sprzedaży niezwiązanego ze strategią portfela umów ubezpieczeniowych w poprzednim roku. Częściowo zrekompensowały go korzystne zmiany rynkowe w bieżącym roku.

Capital Markets

Raportowany zysk netto wyniósł 645 mln CAD, o 203 mln CAD, czyli 46%, więcej niż rok wcześniej. Skorygowany zysk netto wzrósł o 203 mln CAD, czyli 45%, do 649 mln CAD. Wynik odzwierciedlał wyższe przychody w działalności Global Markets oraz Investment and Corporate Banking, a także niższe odpisy na oczekiwane straty kredytowe, częściowo zniwelowane przez wyższe koszty.

Corporate Services

Raportowana strata netto wyniosła 1,151 mld CAD i uwzględniała wpływ ogłoszonej sprzedaży działalności BMO w zakresie finansowania transportu i finansowania dostawców. Z tego tytułu bank ujął obciążenie w wysokości 962 mln CAD, czyli 1,092 mld CAD przed opodatkowaniem, związane przede wszystkim z wartością firmy. Rok wcześniej raportowana strata netto wyniosła 120 mln CAD. Skorygowana strata netto wyniosła 178 mln CAD, wobec 123 mln CAD rok wcześniej. Wyższa skorygowana strata wynikała głównie z niższych przychodów i wyższych kosztów.

### Jakość kredytów

Łączne odpisy na oczekiwane straty kredytowe wyniosły 722 mln CAD, wobec 797 mln CAD rok wcześniej. Odpisy dotyczące kredytów z utratą wartości wyniosły 708 mln CAD, czyli o 65 mln CAD mniej. Spadek był w dużej mierze efektem niższych odpisów w segmentach Canadian P&C i U.S. Banking. Odpisy dotyczące kredytów bez utraty wartości wyniosły 14 mln CAD, wobec 24 mln CAD rok wcześniej. W bieżącym kwartale wpływ na tę pozycję miały przede wszystkim zmiany w perspektywach makroekonomicznych, częściowo zniwelowane przez poprawę jakości kredytowej portfela.

Więcej informacji na temat wysokości odpisów na oczekiwane straty kredytowe na 31 października 2025 roku znajduje się w części dotyczącej kluczowych szacunków i osądów rachunkowych w raporcie rocznym BMO za 2025 rok oraz w nocie 3 do zbadanego rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

### Kapitał

Współczynnik kapitału podstawowego Tier 1 (CET1) BMO wyniósł 13,0% na 31 lipca 2026 roku, bez zmian względem 13,0% na koniec II kwartału 2026 roku. Wewnętrzne generowanie kapitału zostało zrównoważone przez wpływ skupu akcji zwykłych w celu ich umorzenia oraz wzrost aktywów ważonych ryzykiem (RWA) związanych z walutą źródłową.

### Miary finansowe inne niż GAAP i pozostałe miary finansowe

Wyniki i miary przedstawione w tym dokumencie zaprezentowano zarówno zgodnie z ogólnie przyjętymi zasadami rachunkowości (GAAP), jak i na zasadach innych niż GAAP. O ile nie zaznaczono inaczej, wszystkie kwoty są podane w dolarach kanadyjskich i pochodzą ze zbadanego rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz nieaudytowanego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, sporządzonych zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (IFRS), wydanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (IASB). Odniesienia do GAAP oznaczają IFRS.

BMO wykorzystuje szereg miar finansowych do oceny własnych wyników oraz wyników segmentów operacyjnych, w tym kwoty, miary i wskaźniki prezentowane na zasadach innych niż GAAP, zgodnie z opisem poniżej. Bank uważa, że te kwoty, miary i wskaźniki, analizowane razem z wynikami zgodnymi z GAAP, pomagają czytelnikom lepiej zrozumieć sposób, w jaki kierownictwo ocenia wyniki.

Kwoty, miary i wskaźniki inne niż GAAP nie mają ujednoliconego znaczenia w ramach GAAP. Prawdopodobnie nie są porównywalne z podobnymi miarami prezentowanymi przez inne spółki i nie należy ich analizować w oderwaniu od wyników zgodnych z GAAP ani traktować jako ich zamiennika.

Niektóre informacje zawarte w raporcie BMO „Third Quarter 2026 Management's Discussion and Analysis” z 25 sierpnia 2026 roku, dotyczącym okresu zakończonego 31 lipca 2026 roku, zostały włączone do tego dokumentu przez odniesienie. Szczegółowe informacje na temat budowy dodatkowych miar finansowych znajdują się w słowniczku terminów finansowych w raporcie BMO dla akcjonariuszy za III kwartał 2026 roku, dostępnym na stronach www.bmo.com/investorrelations oraz www.sedarplus.ca.

### Miary i wskaźniki skorygowane

Kierownictwo uznaje zarówno wyniki i miary raportowane, jak i skorygowane za przydatne w ocenie bieżących wyników podstawowej działalności. Wyniki i miary skorygowane wyłączają określone pozycje z przychodów, kosztów pozaodsetkowych i podatku dochodowego, zgodnie z informacjami przedstawionymi w poniższej tabeli. Wyniki i miary skorygowane zaprezentowane w tym dokumencie są miarami innymi niż GAAP.

Przedstawienie wyników zarówno w ujęciu raportowanym, jak i skorygowanym pozwala ocenić wpływ określonych pozycji na wyniki w prezentowanych okresach, a także lepiej ocenić wyniki z wyłączeniem pozycji, które mogą nie odzwierciedlać bieżącej działalności. Taki sposób prezentacji może ułatwić analizę podstawowych trendów. O ile nie zaznaczono inaczej, omówienie zmian wyników raportowanych w tym dokumencie dotyczy w równym stopniu zmian odpowiadających im wyników skorygowanych.

### Marża odsetkowa netto z wyłączeniem Global Markets i działalności ubezpieczeniowej

Od I kwartału roku obrotowego 2026 BMO prezentuje marżę odsetkową netto w ujęciu wyłączającym dochody odsetkowe netto z działalności Global Markets w segmencie Capital Markets oraz średnie aktywa przynoszące odsetki z działalności Global Markets i działalności ubezpieczeniowej. Kierownictwo uznaje tę miarę za przydatną, ponieważ pozwala czytelnikom ocenić wyniki