Barclays: 8,3 mld GBP przychodów i 3,3 mld GBP zysku przed opodatkowaniem w II kwartale 2026

Barclays osiągnął przychody grupy w II kwartale w wysokości 8,3 mld GBP, co oznacza wzrost o 1,2 mld GBP rok do roku. Zysk przed opodatkowaniem wyniósł 3,3 mld GBP, czyli ponad 30% wzrostu r/r. RoTE (Return on Tangible Equity — rentowność kapitału) wyniosła 16,1% w kwartale i 14,8% za pierwszą połowę roku.

Na koniec kwartału współczynnik kapitału podstawowego CET1 wyniósł 14,3%. Zarząd zamierza operować w górnej części docelowego przedziału 13–14%. Na podstawie dotychczasowego postępu bank podniósł prognozę przychodów na 2026 rok do około 31,5 mld GBP z pierwotnego celu około 30 mld GBP.

Dla akcjonariuszy ogłoszono w II kwartale dystrybucje łącznie 1,8 mld GBP, w tym skup akcji własnych o wartości 1 mld GBP oraz wypłatę dywidendy interim w wysokości 800 mln GBP. Łączne dystrybucje za pierwszą połowę roku osiągnęły 2,3 mld GBP, co oznacza wzrost o 61% wobec pierwszej połowy 2025 r.

Bank podniósł też prognozę wyniku odsetkowego netto (NII). Prognoza NII na 2026 r., z wyłączeniem banku inwestycyjnego i centrali, została podniesiona do powyżej 13,7 mld GBP. Dochody z zabezpieczeń strukturalnych (structural hedge) stanowiły około 45% NII w kwartale; środki z reinwestycji były lokowane przy rentowności około 4,3% wobec przyjętego założenia planistycznego 3,5%.

Wśród segmentów Barclays UK osiągnął RoTE na poziomie 20,4%. Przychody w tym segmencie wzrosły o 7% r/r, a koszty pozostały na niezmienionym poziomie. Bank inwestycyjny poprawił RoTE do 16% z 12,2% rok wcześniej, a dochód w relacji do średnich aktywów ważonych ryzykiem (RWAs) wzrósł do 7,7%.

Przychody z działalności na rynku akcji wzrosły o 44% r/r, napędzane przez instrumenty pochodne na akcje i finansowanie klientów prime. W efekcie akcje stanowią obecnie około 32% dochodów segmentu rynków, wobec 22% w 2023 r.

Bank detaliczny w USA (U.S. Consumer Bank) osiągnął RoTE 30,2% w kwartale; po wyłączeniu zysku ze sprzedaży portfela American Airlines RoTE wyniosła 10,5%. Barclays potwierdził, że U.S. Consumer Bank działa wyłącznie cyfrowo i obsługuje ponad 25 mln klientów bez placówek.

W maju 2026 r. sfinalizowano przejęcie Best Egg. Transakcja dodała około 11 mld GBP zarządzanych sald (managed balances). Barclays oczekuje zakończenia przejęcia GoHenry w czwartym kwartale 2026 r., co ma pomóc w pozyskaniu kolejnego pokolenia klientów w U.K. Bank ogłosił także partnerstwo w zakresie kart w Samsung Wallet w USA.

Działania na rzecz wydajności przyniosły dotąd około 350 mln GBP oszczędności brutto w roku do tej pory, w tym 200 mln GBP w II kwartale. Wskaźnik kosztów do dochodów poprawił się do 54% w kwartale z 59% rok wcześniej. Bank planuje dodatkowe działania strukturalne o wartości do 500 mln GBP w drugiej połowie 2026 r., aby przyspieszyć poprawę efektywności w 2027 r.

Aktywność kredytowa dla przedsiębiorstw w Wielkiej Brytanii wzrosła o 12% r/r. Udział rynkowy w kredytowaniu korporacyjnym wzrósł o 70 punktów bazowych w ciągu ostatnich 30 miesięcy. W segmencie kredytów hipotecznych bank odnotował w kwartale 10 mld GBP w brutto zrealizowanych kredytów hipotecznych, co było najwyższą kwartalną wartością dla banku.

Private Bank i Wealth Management osiągnęły RoTE na poziomie 26,9% w kwartale, a aktywa i zobowiązania klientów wzrosły o 8% r/r. Od 1 maja 2026 r. Barclays zniósł opłaty depozytowe (custody) dla wszystkich klientów korzystających z platformy do samodzielnego inwestowania Barclays.

Od 2024 r. bank wyodrębnił i zaangażował 25 mld GBP w RWAs związanych z rozwojem biznesu w U.K., będąc na dobrej drodze do osiągnięcia celu 30 mld GBP do końca 2026 r. Od 2024 r. ogłoszono 9 mld GBP dystrybucji, a bank szacuje, że do końca roku ta kwota przekroczy 10 mld GBP.

CEO Coimbatore Venkatakrishnan podkreślił, że celem jest zbudowanie trwałej, odpornej na różne warunki rynkowe rentowności poprzez ustandaryzowane podstawy technologiczne i zharmonizowane systemy. Venkatakrishnan powiedział: "Nasze biznesy coraz bardziej opierają się na technologii; naszym celem jest budować ustandaryzowane fundamenty, stosować zmodernizowane podejścia i bazować na zharmonizowanych systemach i procesach."

Anna Cross, Group Finance Director, zwróciła uwagę na wpływ wyższych stóp referencyjnych na sektor kart w USA. Powiedziała, że bardziej istotne skutki dotyczą pozycji poza NII, ponieważ stopa referencyjna jest nieco wyższa niż przewidywano, ale oprocentowanie ratalne APR nie zmieniło się znacząco. Wyższe stopy benchmarkowe skompresowały ceny sekurytyzacji dla kredytów z modelu originate-to-distribute.

Bank zapowiada zmianę struktury wynagrodzeń dla osób podejmujących istotne ryzyko: od 2027 r. część nagród ma być bardziej zmienna, a mniej stała, co ma zwiększyć elastyczność kosztową.

Podsumowując, Barclays raportuje wzrost przychodów i zyskowności napędzany dobrymi wynikami we wszystkich segmentach U.K. oraz w banku inwestycyjnym. Zarząd podniósł prognozę przychodów na 2026 r., zwiększył dystrybucje dla akcjonariuszy i zapowiedział dodatkowe działania kosztowe w drugiej połowie 2026 r., mające wzmocnić rentowność w 2027–2028 r.