Banki i spółki kryptowalutowe zyskiwały; Aon i spółki płatnicze traciły

Wall Street zakończyła tydzień mieszanie. Inwestorzy skupiali się na rentowności obligacji i stopach procentowych po publikacji najnowszego raportu o zatrudnieniu poza rolnictwem. W tym samym tygodniu wyniki opublikował producent układów scalonych Broadcom.

„Realna gospodarka ucierpiała w tym tygodniu. To efekt lepszego od oczekiwań raportu o zatrudnieniu opublikowanego w piątek. Późniejsza wyprzedaż była w dużej mierze spowodowana stanowiskiem jastrzębi, którzy uznają dobre dane za argument za podwyżką stóp procentowych” — powiedział analityk Seeking Alpha Jack Bowman.

„Perspektywa wyższych stóp procentowych, gdy inflację napędzają przede wszystkim ceny energii, oznacza presję na konsumentów i na wszystko, co opiera się na kosztach finansowania” — dodał Bowman.

Fundusz State Street Financial Select Sector SPDR ETF (XLF), czyli giełdowy fundusz inwestujący w sektor finansowy, zakończył tydzień bez zmian na poziomie 58,10 USD. Zyskiwały jednak akcje banków. Fundusz Invesco KBW Bank ETF (KBWB) wzrósł w ujęciu tygodniowym o 1,42%, do 97,65 USD.

Christopher Marinac, analityk Brean Capital, ocenił, że inwestorzy mogą uznawać banki z większym udziałem przychodów z opłat za atrakcyjniejsze od tradycyjnych banków zarabiających głównie na różnicy między oprocentowaniem kredytów i depozytów. Do tej drugiej grupy należą instytucje, które co najmniej dwie trzecie przychodów uzyskują z dochodu odsetkowego netto.

„Może pojawić się przekonanie, że tak zwane banki czerpiące przychody z opłat są lepszymi inwestycjami w okresie niepewności dotyczącej polityki stóp procentowych Rezerwy Federalnej oraz dyskusji o utrzymaniu wzrostu zysku na akcję w całej branży” — napisał Marinac w raporcie analitycznym.

Wśród największych spółek giełdowych najlepiej wypadła zagraniczna spółka finansowa Mitsubishi UFJ Financial (MUFG). Jej notowania mogły korzystać ze słabszego dolara. Akcje MUFG zyskały w porównaniu z poprzednim tygodniem 5,20% i zamknęły sesję na poziomie 24,09 USD.

Josh Jones, zarządzający portfelem w Boston Partners, powiedział CNBC News, że przy trwającym rozszerzonym skupie obligacji przez Departament Skarbu USA „można zasadnie założyć, że dolar może się osłabić, co nadal może w pewnym stopniu wspierać stopy zwrotu z międzynarodowych akcji z perspektywy inwestora rozliczającego się w dolarach”.

Indeks dolara amerykańskiego (DXY) spadł w ciągu tygodnia o około 0,5%.

Spółki płatnicze należały do najsłabszych. Mastercard (MA) straciła w ujęciu tygodniowym 2,70%, do 579,21 USD, American Express (AXP) spadła o 2,11%, do 326,16 USD, a Visa (V) obniżyła się o 1,71%, do 375,07 USD.

Na rynku stablecoinów doszło w tym tygodniu do ważnego wydarzenia. Grupa 21 międzynarodowych instytucji finansowych ogłosiła plany utworzenia nowej spółki zajmującej się stablecoinem w drugiej połowie 2026 roku. Nowy stablecoin ma zostać uruchomiony w pierwszej połowie 2027 roku.

Projekt ma konkurować ze stablecoinem Open USD (OPEN-USD), rozwijanym przez Open Standard. Do udziału w tym przedsięwzięciu pozyskano już ponad 140 firm, w tym Visa (V), Mastercard (MA) i American Express (AXP).

Aon (AON) był największym przegranym wśród spółek o dużej kapitalizacji. Jego akcje spadły w ujęciu tygodniowym o 9,09%, do 323,09 USD.

Notowania Aon obniżyły się w poniedziałek o 10% po tym, jak firma świadcząca usługi profesjonalne i pośrednictwo ubezpieczeniowe ogłosiła przejęcie USI Insurance Services od KKR (KKR) za 17 mld USD.

Wśród spółek związanych z kryptowalutami największe wzrosty odnotowały:

• IREN (IREN) — +26,04%, do 44,68 USD;
• Hut 8 (HUT) — +17,79%, do 93,55 USD;
• Robinhood Markets (HOOD) — +17,12%, do 122,11 USD;
• Circle Internet (CRCL) — +17,11%, do 102,05 USD;
• Galaxy Digital (GLXY) — +13,44%, do 26,33 USD.

Wzrostom sprzyjało umocnienie bitcoina (BTC-USD), którego notowania zwiększyły się w ciągu tygodnia o około 3%.

Wśród spółek o średniej kapitalizacji wyróżniły się Strive (ASST), z tygodniowym wzrostem o 24,84%, do 27,14 USD, oraz Riot Platforms (RIOT), którego akcje zyskały 14,80%, do 21,80 USD.

Największym przegranym w tej grupie było Goosehead Insurance (GSHD). Notowania ubezpieczyciela spadły o 8,49%, do 65,21 USD. W tym tygodniu spółka poinformowała o transakcjach przeprowadzonych przez osoby mające dostęp do informacji wewnętrznych.

Wśród spółek o małej kapitalizacji uwagę zwróciły następujące ruchy:

• AlTi Global (ALTI) — -25,19%, do 3,00 USD;
• TOP Financial (TOP) — -10,40%, do 14,99 USD;
• Chaince Digital (CD) — +24,85%, do 4,07 USD;
• Bit Digital (BTBT) — +14,69%, do 1,64 USD.