Bank of Nova Scotia: rekordowe wyniki w III kwartale roku fiskalnego 2026

Bank of Nova Scotia, działający pod nazwą Scotiabank, odnotował rekordowe wyniki w trzecim kwartale roku fiskalnego 2026. Zarząd wskazał na dobre wyniki w wielu obszarach działalności, poprawę rentowności w segmencie Canadian Banking oraz dalszy rozwój zarządzania majątkiem i rynków kapitałowych.

Bank wypracował kwartalny zysk netto w wysokości 3 mld CAD. Rozwodniony zysk na akcję wyniósł 2,28 CAD, co oznacza wzrost o 21% w porównaniu z tym samym okresem poprzedniego roku. Skorygowana rentowność kapitału własnego, czyli zysk wypracowany w relacji do kapitału akcjonariuszy, wzrosła do 14,2%. Bank przekroczył tym samym średnioterminowy cel wynoszący ponad 14%, wcześniej, niż zakładano.

„III kwartał był dla banku rekordowy” — powiedział prezes i dyrektor generalny Scott Thomson. Dodał, że na wynik wpłynęły korzystne warunki rynkowe, strategiczne przeprofilowanie banku, lepsza alokacja kapitału oraz korzystniejsza struktura działalności.

### Wzrost przychodów i alokacja kapitału

Przychody wzrosły o 16% rok do roku. Dochód odsetkowy netto zwiększył się o 12%, a dochód pozaodsetkowy — o 21%. Bank wskazał, że do wzrostu przyczyniły się wyższe przychody z bankowości i zarządzania majątkiem, opłaty za gwarantowanie emisji i doradztwo, prowizje oraz dochody ze spółek stowarzyszonych.

Marża odsetkowa netto wzrosła o 18 punktów bazowych rok do roku. W ujęciu kwartalnym pozostała jednak bez zmian. Poprawa marż w Canadian Banking oraz Global Banking and Markets została zniwelowana przez niższe marże w International Banking, gdzie poprzedni kwartał obejmował sezonowe korzyści.

Koszty wzrosły o 14%. Bank wydał więcej na wynagrodzenia uzależnione od wyników, wynagrodzenia w formie akcji oraz technologie. Inwestycje technologiczne zwiększyły się o 16%, do 1,5 mld CAD w kwartale. Mimo wyższych wydatków bank osiągnął dodatnią dźwignię operacyjną — przychody rosły szybciej niż koszty — już dziesiąty kwartał z rzędu. Wskaźnik produktywności poprawił się o 90 punktów bazowych rok do roku, do 52,5%.

Współczynnik kapitału podstawowego CET1 na koniec kwartału wyniósł 13,1%. Bank odkupił 8,6 mln akcji, wykorzystując na ten cel 20 punktów bazowych kapitału. W ciągu ostatnich 12 miesięcy zwrócił akcjonariuszom 8,3 mld CAD w formie dywidend i skupu akcji własnych.

Scott Thomson powiedział, że priorytetami w zakresie alokacji kapitału pozostają rozwój organiczny, a następnie skup akcji własnych i strategiczne przejęcia uzupełniające działalność banku.

Dyrektor finansowy Raj Viswanathan poinformował, że w czwartym kwartale wybrane portfele International Banking zostaną przeniesione ze standardowej metody oceny ryzyka do zaawansowanej metody opartej na wewnętrznych ratingach. Zmiana ma obniżyć współczynnik CET1 o około 15 punktów bazowych. Bank oczekuje jednak utrzymania wskaźnika w pobliżu 13%.

### Canadian Banking poprawia rentowność

Segment Canadian Banking wypracował 1,1 mld CAD zysku, o 12% więcej niż rok wcześniej. Jego rentowność kapitału własnego wzrosła do 19,4%, czyli o 160 punktów bazowych w ujęciu kwartalnym — poinformował Scott Thomson.

Wartość kredytów w tym segmencie zwiększyła się o 3% rok do roku. Kredyty hipoteczne wzrosły o 4%, a kredyty dla firm oraz małych przedsiębiorstw — o 3%. Dochód odsetkowy netto zwiększył się o 7%, natomiast dochód pozaodsetkowy wzrósł o 11%. Pomogły w tym opłaty za dystrybucję funduszy inwestycyjnych, przychody z kart kredytowych oraz dochody z ubezpieczeń. Marża odsetkowa netto zwiększyła się po raz piąty z rzędu, tym razem o 2 punkty bazowe w ujęciu kwartalnym.

Aris Bogdaneris, szef Canadian Banking, powiedział, że bank rozwija działalność w segmencie średnich firm. Od początku roku pozyskał niemal 700 takich klientów, o prawie 85% więcej niż w tym samym okresie poprzedniego roku. Bank koncentruje się na relacjach z klientami, którzy utrzymują większe depozyty i korzystają z kredytów o wyższej marży. Kredyty dla mniejszych firm nadal rosły w tempie dwucyfrowym.

Bank odnotował również postęp w pozyskiwaniu depozytów detalicznych i kierowaniu klientów do usług zarządzania majątkiem. Od początku roku zatrzymano ponad 90% środków z detalicznych gwarantowanych certyfikatów inwestycyjnych, których termin zapadalności przypadł w tym okresie. Środki te pozostały w Canadian Banking albo trafiły do detalicznych funduszy inwestycyjnych. Sprzedaż netto detalicznych funduszy inwestycyjnych wyniosła od początku roku 4 mld CAD, czyli niemal 2,5 raza więcej niż rok wcześniej.

### Wzrost w zarządzaniu majątkiem, na rynkach kapitałowych i za granicą

Zysk Global Wealth Management wzrósł o 23%, do 515 mln CAD. Aktywa pod zarządzaniem zwiększyły się o 16%, a aktywa w administracji — o 13%. Wzrost wynikał ze wzrostu wartości aktywów na rynku oraz napływu nowych środków.

Sprzedaż netto w kwartale wyniosła 3 mld CAD. Był to rekord dla trzeciego kwartału oraz ósmy kwartał z rzędu z dodatnim napływem środków.

Global Banking and Markets odnotował 647 mln CAD zysku, o 37% więcej niż rok wcześniej. Przychody wzrosły o 32%. Przychody z rynków kapitałowych zwiększyły się o 33%, a przychody z bankowości dla firm — o 30%. Segment odnotował również silny wzrost kredytów i depozytów. W ujęciu kwartalnym kredyty wzrosły o 7%, a depozyty o 9%.

Travis Machen, dyrektor generalny i szef Global Banking and Markets, powiedział, że bank inwestował w produkty, usługi i sektory na swoich kluczowych rynkach w Kanadzie, Stanach Zjednoczonych i innych krajach. Ocenił, że wyniki trzeciego kwartału obejmowały wiele produktów i regionów. Zaznaczył jednak, że wyniki rynków kapitałowych trudno przewidywać, ponieważ zależą od warunków rynkowych.

International Banking wypracował 725 mln CAD zysku, o 6% więcej niż rok wcześniej przy stałych kursach walutowych i po wyłączeniu zbytych działalności. Przychody wzrosły o 7%. Kredyty detaliczne zwiększyły się o 5%, natomiast kredyty niedetaliczne spadły o 7%, ponieważ bank nadal ograniczał wzrost w wybranych portfelach. Depozyty wzrosły o 6% rok do roku.

Francisco Aristeguieta, szef International Banking, powiedział, że strategia segmentu opiera się na relacjach pierwszego wyboru, które łączą rachunki transakcyjne, karty, kredyty osobiste, obsługę wynagrodzeń, ubezpieczenia i doradztwo inwestycyjne. Bank zakłada wzrost przychodów o 6–8% w 2027 roku i kolejnych latach. Koszty mają w tym czasie rosnąć w tempie około 4%.

### Poprawa jakości kredytów mimo niepewności handlowej

Dyrektor ds. ryzyka Shannon McGinnis poinformowała, że odpisy na straty kredytowe dla całego banku spadły do 1,1 mld CAD, czyli 56 punktów bazowych. W porównaniu z poprzednim kwartałem oznacza to spadek o 10 punktów bazowych.

Odpisy z tytułu kredytów z utratą wartości zmniejszyły się do 1 mld CAD, czyli 52 punktów bazowych. Poprawa wynikała z lepszej sytuacji w kanadyjskiej bankowości detalicznej oraz spadku odpisów w International Banking, które w drugim kwartale były podwyższone.

Odpisy w Canadian Banking wyniosły 498 mln CAD, czyli 42 punkty bazowe. Były o 8 punktów bazowych niższe niż kwartał wcześniej. Shannon McGinnis wskazała na mniejsze straty z tytułu niezabezpieczonych linii kredytowych, niższe straty na kredytach samochodowych oraz lepszą skuteczność windykacji.

Zaległości w spłacie kredytów hipotecznych pozostają podwyższone w niektórych obszarach. Cały portfel detaliczny banku nadal jest jednak mocny. Jego średni wynik FICO, czyli ocena wiarygodności kredytowej klienta, wynosi 798.

Zarząd nadal monitoruje zmiany w polityce handlowej, koszty energii, inflację i sytuację geopolityczną. Shannon McGinnis powiedziała, że niedawno ogłoszone środki taryfowe dotyczą mniej niż 1% wszystkich kredytów banku. Scott Thomson określił obecny wpływ tych zmian jako możliwy do opanowania. Dodał, że bank dostrzega możliwości wspierania klientów w sektorach infrastruktury, surowców naturalnych, sztucznej inteligencji i obronności.

### Bank of Nova Scotia

Bank of Nova Scotia, powszechnie znany jako Scotiabank, to kanadyjski międzynarodowy bank i dostawca usług finansowych założony w 1832 roku. Jego siedziba znajduje się w Toronto w prowincji Ontario. Jest jednym z największych banków w Kanadzie i oferuje szeroki zakres usług klientom detalicznym, komercyjnym, korporacyjnym i instytucjonalnym.

Bank łączy działalność na krajowym rynku kanadyjskim z rozbudowaną obecnością międzynarodową. Jego podstawowe obszary działalności obejmują bankowość osobistą i komercyjną, zarządzanie majątkiem, bankowość korporacyjną i inwestycyjną, rynki kapitałowe oraz globalną bankowość transakcyjną.