AST SpaceMobile (ASTS) traci 10% po rozmieszczeniu satelitów BlueBird i planach współpracy z US Mobile

W ostatnich tygodniach AST SpaceMobile w pełni rozmieściła satelity BlueBird 12 i 13, uruchomiła nową naziemną bramę satelitarną w Nowej Zelandii, a partnerzy, tacy jak US Mobile, przygotowują się do uruchomienia łączności bezpośrednio z telefonami z wykorzystaniem jej sieci.

Te działania, a także objęcie spółki analizą przez nowych brokerów i dalsza współpraca z operatorami komórkowymi, pokazują zmianę charakteru działalności AST SpaceMobile. Spółka przechodzi od potwierdzania działania technologii do uruchamiania usług na szerszą skalę.

Konstelacja AST SpaceMobile ma umożliwiać bezpośrednie połączenie satelitów z telefonami komórkowymi. Inwestorzy zakładający powodzenie spółki muszą wierzyć, że rozwiązanie przejdzie od fazy testów do stabilnej usługi komercyjnej. Jego rozwój ma być wspierany przez duże umowy z operatorami komórkowymi oraz wystarczające finansowanie kosztownej rozbudowy sieci satelitów.

W krótkim terminie najważniejszym katalizatorem (wydarzeniem mogącym wpłynąć na kurs) będzie przełożenie nowych satelitów i zgód regulacyjnych na działające usługi generujące przychody. Największym ryzykiem pozostaje realizacja kosztownego projektu zgodnie z napiętym harmonogramem rozmieszczania satelitów. Uruchomienie satelitów BlueBird oraz plany startu usługi US Mobile wspierają oczekiwany rozwój, ale nie eliminują ryzyka związanego z finansowaniem ani z tempem wdrożenia.

Najważniejszym z ostatnich wydarzeń było pełne rozmieszczenie satelitów BlueBird 12 i 13. W połączeniu z nową bramą w Nowej Zelandii oraz planowanym na IV kwartał uruchomieniem usługi bezpośredniej łączności satelitarnej US Mobile pokazuje to, że AST SpaceMobile zaczyna łączyć możliwości infrastruktury na orbicie z dostępem do usługi dla klientów.

Dla inwestorów śledzących najważniejsze wydarzenia oznacza to bezpośrednie połączenie postępu technicznego z pierwszymi etapami komercyjnego wykorzystania sieci. Nowy sprzęt znajduje się już na orbicie, a uruchomienie usługi skierowanej do klientów ma określony termin.

Prognozy dla AST SpaceMobile zakładają, że w 2029 roku spółka osiągnie 2,2 mld USD przychodów i 190,9 mln USD zysku. Oznaczałoby to średni roczny wzrost przychodów o 165,5% oraz poprawę wyniku o około 809,7 mln USD w porównaniu z obecną stratą wynoszącą 618,8 mln USD.

Na podstawie tych prognoz szacowana wartość godziwa akcji AST SpaceMobile wynosi 78,48 USD, czyli o 41% więcej niż bieżąca cena.

Najbardziej pesymistyczne prognozy zakładały około 2,1 mld USD przychodów i zaledwie 187,2 mln USD zysku w 2029 roku. Pokazuje to, że analitycy mogą bardzo różnie oceniać zdolność spółki do realizacji planów oraz potencjalną stopę zwrotu. Nowe informacje dotyczące rozmieszczania satelitów lub współpracy z partnerami mogą dodatkowo zmienić te oczekiwania.