Akcje Arista Networks zyskały 29,6% w pierwszej połowie 2026 r. i prawdopodobnie będą dalej rosnąć

Arista Networks produkuje sprzęt sieciowy wykorzystywany w centrach danych i usługach chmurowych. Popyt na komponenty firmy wzrósł w związku z rozwojem rozwiązań sztucznej inteligencji (AI), co przyczyniło się do silnego popytu na jej produkty i wywindowało kurs na nowe rekordy.

W pierwszej połowie 2026 r. akcje spółki zyskały 29,6%, podczas gdy S&P 500 zyskał około 10% (według danych S&P Global Market Intelligence).

W raporcie za czwarty kwartał Arista osiągnęła rekordowe przychody w wysokości 2,49 mld USD — to wzrost o 29% rok do roku i 8% kwartał do kwartału. Skorygowany zysk na akcję (EPS) wyniósł 0,82 USD, co oznacza wzrost o 24%. Marża operacyjna sięgnęła 47,5%, a kwartalny zysk netto po raz pierwszy przekroczył 1 mld USD.

Zarząd podniósł prognozę przychodów na 2026 r. do 11,25 mld USD, co odpowiada wzrostowi o 25%, i wskazał planowaną marżę operacyjną na poziomie około 46%.

Trzy miesiące później, w raporcie za pierwszy kwartał, wzrost przyspieszył. Przychody osiągnęły 2,7 mld USD (wzrost o 35% rok do roku i 9% kwartał do kwartału), a skorygowany EPS wyniósł 0,87 USD (wzrost o 32%). Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej sięgnęły 1,69 mld USD, najwyższego poziomu w historii spółki. Arista oczekuje, że przychody związane z AI ponad podwoją się do 3,25 mld USD w ciągu najbliższego roku.

Po tych wynikach zarząd po raz drugi w dwóch kwartałach podniósł prognozę całoroczną. Nowa prognoza zakłada przychody na poziomie 11,5 mld USD (wzrost o 28%) oraz marżę operacyjną w przedziale 46–47%.

W trakcie telekonferencji po wynikach za pierwszy kwartał dyrektor generalna Jayshree Ullal poinformowała, że oprócz dwóch istniejących klientów generujących co najmniej 10% przychodów — Microsoft i Meta Platforms — spółka spodziewa się dodać „co najmniej jednego, może dwóch” nowych klientów o udziale 10% lub większym przed końcem roku. To sugeruje istotny potencjał dalszego wzrostu przychodów.

Nastroje rynkowe wobec Arista są bardzo pozytywne: 97% analityków pokrywających spółkę rekomenduje kupuj lub mocny kupuj, a żadna z rekomendacji nie zaleca sprzedaży. Średnia cena docelowa wynosi 192 USD, co implikuje dodatkowy potencjał wzrostu około 10%.

Arista regularnie pojawia się w raportach Gartnera, m.in. w Magic Quadrant dotyczącym przełączania w centrach danych, w obszarze przewodowych i bezprzewodowych sieci lokalnych (LAN) dla przedsiębiorstw oraz w kategorii programowo definiowanych sieci rozległych (SD-WAN).