Applied Optoelectronics rośnie o 13% po wynikach; Coherent zyskuje 13%, a Lumentum 8%

Akcje spółek z branży optyki i fotoniki wyraźnie zyskują w piątkowym handlu. Najmocniej rosną walory Applied Optoelectronics (NASDAQ: AAOI), które zwyżkują o 13% do 140,72 USD po publikacji najnowszych wyników kwartalnych. Akcje Coherent (NYSE: COHR) drożeją o 13% do 379,26 USD, a Lumentum (NASDAQ: LITE) zyskuje 8%, osiągając 908,11 USD. Inwestorzy rozszerzają wzrosty na cały sektor komunikacji optycznej.

Szerszy rynek również sprzyja spółkom technologicznym. Nasdaq 100 rośnie o 0,94%, a fundusz ETF iShares Semiconductor (NASDAQ: SOXX), obejmujący spółki półprzewodnikowe, zyskuje 2% do 543,89 USD. Słabszy od oczekiwań raport dotyczący zatrudnienia w USA w lipcu zmniejszył oczekiwania na kolejną podwyżkę stóp procentowych przez Rezerwę Federalną we wrześniu. To dodatkowy impuls dla spółek technologicznych nastawionych na wzrost.

### Wyniki Applied Optoelectronics wzmacniają zainteresowanie spółką

Applied Optoelectronics otrzymała najsilniejszy impuls spośród omawianych firm po publikacji wyników za drugi kwartał. Producent rozwiązań dla sieci optycznych korzysta z rosnącego zainteresowania centrami danych obsługującymi sztuczną inteligencję oraz z większego popytu na szybkie transceivery optyczne, czyli urządzenia przesyłające dane za pomocą światłowodów.

Przychody Applied Optoelectronics według zasad GAAP, czyli standardów rachunkowości, wyniosły w drugim kwartale 2026 r. 191,9 mln USD, wobec 103 mln USD w drugim kwartale 2025 r. Spółka wypracowała także zysk netto według zasad non-GAAP, czyli po wyłączeniu wybranych pozycji jednorazowych lub niegotówkowych, w wysokości 5,5 mln USD. Rok wcześniej odnotowała na tej samej podstawie stratę netto wynoszącą 8,8 mln USD.

Wzrost popytu na produkty optyczne spółki pozostaje związany z inwestycjami w centra danych AI. Wyniki Applied Optoelectronics za drugi kwartał przekroczyły oczekiwania i wskazały, że zapotrzebowanie na szybkie produkty do komunikacji optycznej nadal jest silne.

Applied Optoelectronics zwiększa moce produkcyjne, aby obsłużyć popyt na produkty o przepustowości 800G i 1,6T. Zarząd wcześniej wskazywał, że uruchamianie kolejnych mocy wytwórczych powinno przynieść znaczące przyspieszenie wzrostu. Rozbudowa zakładów produkcyjnych spółki w Pearland w Teksasie daje jej dodatkową przestrzeń do zwiększania produkcji wraz z dalszymi inwestycjami w infrastrukturę AI.

### Coherent i Lumentum korzystają na wzroście całego sektora

Akcje Coherent zyskują 13%, choć w piątek nie pojawiła się wyraźna informacja dotycząca bezpośrednio tej spółki. Coherent jest obecna na rynku komunikacji optycznej i w innych zastosowaniach fotoniki, dlatego korzysta z tego samego trendu inwestycyjnego w infrastrukturę AI, który wspiera Applied Optoelectronics.

Akcje Lumentum również rosną, mimo braku nowego komunikatu dotyczącego działalności spółki. Lepsze nastroje wobec sektora półprzewodników, niższe oczekiwania dotyczące najbliższych podwyżek stóp procentowych oraz pozytywna reakcja na wyniki Applied Optoelectronics skłaniają inwestorów do ponownego zainteresowania całym segmentem technologii optycznych.

### Popyt związany ze sztuczną inteligencją pozostaje głównym tematem

Akcje Applied Optoelectronics, Coherent i Lumentum są powiązane z komponentami optycznymi oraz technologiami sieciowymi potrzebnymi do przesyłania coraz większych ilości danych w infrastrukturze AI. Z tego powodu wszystkie trzy spółki są szczególnie wrażliwe na oczekiwania dotyczące wydatków na centra danych, choć ich działalność i sytuacja finansowa różnią się od siebie.

Znaczenie ma także wzrost całego sektora półprzewodników. Fundusz ETF iShares Semiconductor zyskuje 2%, więc piątkowe zwyżki nie ograniczają się wyłącznie do spółek fotonicznych. Applied Optoelectronics radzi sobie jednak wyraźnie lepiej od szerokiego sektora półprzewodników po publikacji wyników.

### Wzrosty wiążą się także z ryzykiem

Pozytywne perspektywy dla Applied Optoelectronics zależą od utrzymania wydatków na infrastrukturę AI, dalszego wzrostu popytu na szybkie produkty optyczne oraz zdolności spółki do przełożenia nowych mocy produkcyjnych na trwały wzrost przychodów. Coherent i Lumentum również mogą skorzystać, jeśli operatorzy centrów danych będą nadal zwiększać inwestycje w sprzęt do komunikacji optycznej.

Nie każda spółka z branży fotoniki musi jednak skorzystać na rozbudowie infrastruktury AI w takim samym stopniu. Applied Optoelectronics, Coherent i Lumentum nadal mierzą się z ryzykiem związanym z realizacją planów, wysoką wyceną oraz popytem. Szersze spowolnienie gospodarcze mogłoby z czasem ograniczyć wydatki na technologie, nawet jeśli niższe oczekiwania dotyczące stóp procentowych zapewniają sektorowi krótkoterminowe wsparcie.

Inwestorzy będą obserwować, czy Applied Optoelectronics utrzyma dynamikę zasygnalizowaną w najnowszych wynikach kwartalnych oraz czy Coherent i Lumentum otrzymają własne, bezpośrednie impulsy do wzrostu. Po tak gwałtownych ruchach cenowych istotne będzie również to, czy zwyżki w branży fotoniki znajdą potwierdzenie w kolejnych danych dotyczących działalności spółek.