Anthropic przeznaczy 35 mld USD na infrastrukturę AI Lambda

Wspierana przez Amazon firma Anthropic ma przeznaczyć 35 mld USD na moce obliczeniowe u dostawcy chmurowego Lambda, wspieranego przez Nvidię. Byłaby to jedna z największych dotychczasowych umów dotyczących mocy obliczeniowej dla sztucznej inteligencji. Pokazuje ona, że ekonomika AI coraz szybciej przesuwa się od tworzenia modeli w stronę budowy infrastruktury na ogromną skalę.

Umowa byłaby kolejnym korzystnym sygnałem dla Nvidii i mogłaby istotnie zwiększyć popyt na usługi spółki Hut 8. Firma rozwija centrum danych w Teksasie, które ma obsługiwać ten projekt.

Anthropic tworzy rodzinę modeli i aplikacji AI Claude, w tym szybko rozwijające się narzędzie programistyczne Claude Code. Firma osiąga przychody z abonamentów konsumenckich, oprogramowania dla przedsiębiorstw oraz dostępu do interfejsu API, który pozwala innym firmom korzystać z jej modeli. Anthropic przygotowuje się również do potencjalnego debiutu giełdowego jeszcze w tym roku.

Szacowany roczny poziom przychodów Anthropic przekroczył w lipcu 65 mld USD, w porównaniu z 47 mld USD w maju.

Zgodnie z doniesieniami Anthropic ma zabezpieczyć moce obliczeniowe w należącym do Hut 8 kampusie Beacon Point w hrabstwie Nueces w Teksasie. Obiekt ma około 350 megawatów mocy. Nvidia ma być stroną umowy dzierżawy centrum danych, a jej układy mają zasilać infrastrukturę Lambdy. Anthropic, Nvidia, Lambda ani Hut 8 nie potwierdziły publicznie tych ustaleń.

Skala planowanej umowy jest szczególnie duża, ponieważ zaledwie kilka dni wcześniej Anthropic miała uzgodnić wydanie kolejnych 45 mld USD na wynajem mocy obliczeniowej AI od Nscale w Wirginii Zachodniej przez sześć lat. Łącznie oba zobowiązania oznaczałyby około 80 mld USD planowanych wydatków na usługi chmurowe. Anthropic zwiększa w ten sposób zaplecze potrzebne do obsługi rosnącego popytu na Claude i rywalizacji z OpenAI.

Hut 8 staje się coraz bardziej bezpośrednim beneficjentem tego wyścigu o infrastrukturę. Na koniec drugiego kwartału spółka miała zakontraktowane 949 megawatów mocy w centrach danych dla AI. Odpowiadało to około 26,6 mld USD przewidywanej wartości kontraktów w podstawowym okresie ich obowiązywania oraz ponad 1,75 mld USD oczekiwanego średniego rocznego dochodu operacyjnego netto.

Najważniejsze informacje dla inwestorów

Dla inwestorów Nvidii umowa potwierdza skalę kapitału, który nadal płynie do infrastruktury przyspieszonego przetwarzania danych. Jednocześnie rodzi pytania o to, w jakim stopniu Nvidia wspiera finansowanie i modele dzierżawy wykorzystywane przez klientów kupujących jej układy.

W przypadku Hut 8 kluczowe będą postępy w budowie Beacon Point, koszty finansowania oraz tempo uruchamiania zakontraktowanej mocy. W przypadku Anthropic najważniejszą kwestią przed oczekiwanym debiutem giełdowym będzie to, czy bardzo szybki wzrost przychodów uzasadni zobowiązania na moc obliczeniową sięgające dziesiątek miliardów dolarów. Udana oferta publiczna mogłaby potwierdzić zasadność tych inwestycji. Wolniejsze przyjmowanie Claude przez użytkowników lub opóźnienia w rozwoju infrastruktury sprawiłyby natomiast, że ciężar tych wydatków byłby znacznie trudniejszy do pominięcia.