Analitycy: Palantir (PLTR) może wzrosnąć o 55% w rok mimo ostatniej przeceny. Co mówią liczby?

Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) traci na giełdzie w ostatnich miesiącach. Kurs ustanowił 52-tygodniowy szczyt 3 listopada ubiegłego roku, a od tego czasu spadł o ponad 37% (według stanu na moment publikacji).

Inwestorzy sprzedawali akcje Palantira m.in. ze względu na wysoką wycenę oraz obawy, że konkurencyjna oferta Anthropic może ograniczać tempo wzrostu spółki. Na Wall Street pojawia się jednak oczekiwanie wyraźnego zwrotu w perspektywie najbliższego roku.

Analitycy widzą przestrzeń do wzrostu kursu

Rynek wycenia przyszłość Palantira przez pryzmat celów cenowych. Mediana ceny na 12 miesięcy wynosi 200 USD. Tę wycenę podaje 34 analityków obserwujących spółkę, co sugeruje potencjalny wzrost o 55% w porównaniu z bieżącym poziomem kursu.

Wyższy cel ceny, czyli „street-high”, to 255 USD. Taka wartość oznaczałaby, że kurs Palantira mógłby niemal się podwoić.

Rozkład rekomendacji również jest korzystny. 21 analityków ocenia akcje jako „buy” (kupuj), 11 jako „hold” (trzymaj), a 2 sugerują sprzedaż.

Dlaczego to ma znaczenie dla wyceny: rozwój platformy AI

Palantir od początku stawia na rozwój oprogramowania dla firm i administracji. Spółka wprowadziła Artificial Intelligence Platform (AIP) w kwietniu 2023 r. Jej zadaniem jest pomaganie przedsiębiorstwom oraz klientom federalnym w integrowaniu narzędzi AI z procesami biznesowymi.

W praktyce to właśnie AIP ma odpowiadać za przyspieszenie wzrostu spółki w ostatnich trzech latach, a sygnały z wyników i prognoz sugerują, że ten kierunek może się utrzymać.

Zyski na akcję mają rosnąć szybko, a rynek czeka na utrzymanie tempa

Konsensus zakłada, że zysk na akcję (EPS) Palantira wzrośnie w 2026 r. o 97% do 1,48 USD. Jednocześnie prognoza dla 2027 r. wskazuje wzrost EPS o 42%, czyli wyraźne spowolnienie względem tempa z 2026 r.

Spółka pokazuje jednak, że potrafi bić oczekiwania. EPS wzrósł 154% rok do roku w Q1 tego roku. Wzrost popytu na rozwiązania oparte na oprogramowaniu AI przełożył się na podniesienie prognoz na 2026 r.

Zarząd powiązał to z dwoma czynnikami: solidnym wzrostem liczby klientów oraz większymi wydatkami ze strony obecnych odbiorców.

Co jeszcze widać w danych od klientów

W Q1 liczba klientów Palantira wzrosła o 31%. Równocześnie łączna wartość kontraktów (total contract value) wyniosła 2,41 mld USD i wzrosła o 61% rok do roku.

Spółka podkreśla, że takie firmy jak GE Aerospace i SAP obserwują po wdrożeniu rozwiązań Palantira poprawę produktywności oraz redukcję kosztów.

Ważnym elementem „potencjału do kolejnych wyników” jest też portfel kontraktów. Wartość pozostałych do realizacji umów (remaining deal value) na koniec Q1 wyniosła 11,8 mld USD i była bliska niemal podwojeniu w porównaniu z analogicznym okresem rok wcześniej.

Taki pipeline niewykonanych jeszcze zleceń może pozwolić Palantirowi podtrzymać wysokie tempo wzrostu zysków w najbliższym roku, wyraźnie powyżej konsensusu. To jeden z powodów, dla których analitycy dopatrują się szansy na realizację mediany celów cenowych w horyzoncie 12 miesięcy.