Amgen testuje miesięczny lek na odchudzanie MariTide w 6 badaniach fazy 3. Konkurencja ma mocne wyniki

Amgen chce zdobyć część rynku leków przeciw otyłości. Jej kandydatem do tego ma być MariTide – miesięczna iniekcja, która ma bezpośrednio rywalizować z lekami przeciw otyłości Eli Lilly i Novo Nordisk. W obecnie stosowanych wersjach tych terapii zastrzyki podaje się raz w tygodniu.

Jeśli wyniki badań klinicznych fazy 3 okażą się dobre, Amgen może wejść na rynek i stać się istotnym graczem, mimo że dziś nie ma tam realnej obecności. Czy to powinno sprawić, że Eli Lilly i Novo Nordisk zaczną się martwić?

Czym jest MariTide i dlaczego ma być wygodny MariTide to koniugat przeciwciało–peptyd. Oznacza to, że część przeciwciał blokuje receptor dla GIP (glucose-dependent insulinotropic polypeptide, czyli „glukozozależnego peptydu insulinotropowego”), a dołączone peptydy aktywują receptor GLP-1 (glucagon-like peptide-1).

Długi czas półtrwania koniugatu pozwala podawać lek tylko raz w miesiącu, co może być dużą wygodą dla pacjentów i przełożyć się na większy udział w rynku. W badaniu fazy 2 z udziałem 592 dorosłych z otyłością i bez cukrzycy typu 2 spadek masy ciała po 52 tygodniach wyniósł 12,3%–16,2% wobec 2,5% w grupie placebo.

Problem w tym, że te wyniki nie wypadają jednoznacznie lepiej na tle konkurencji.

W jednym z badań porównujących różne cząsteczki pod kątem leczenia otyłości:

• tirzepatyd (substancja w leku Eli Lilly Zepbound) doprowadził do spadku masy ciała o 20,2%,
• semaglutyd (substancja w leku Novo Nordisk Wegovy) dał spadek o 13,7% po 72 tygodniach.

MariTide nie było dotąd testowane w ustrukturyzowanym badaniu bezpośrednio z żadną z tych terapii, ale dane z fazy 2 nie sugerują, by miałoby wyraźnie przegonić obecnie wiodące leki.

Co mówi Amgen o swojej przewadze Samo podejście Amgen do tego tematu jest istotne. Jej dyrektor ds. handlowych, Murdo Gordon, powiedział w kwietniu inwestorom, że firma oczekuje, iż MariTide będzie najlepszym „miesięcznym lub podawanym rzadziej” lekiem w otyłości.

Przekonanie pacjentów do zmiany terapii może być trudne Amgen może mieć problem z zachęceniem pacjentów do przejścia z ich dotychczasowych terapii odchudzających, jeśli ostatecznie uda się skomercjalizować swój kandydat.

Spółka zdaje się mieć podobne wątpliwości. W maju rozpoczęła otwarte badanie fazy 3 z udziałem około 300 dorosłych. Uczestnicy przechodzą z leków z grupy GLP-1 na MariTide, a wyniki mają być znane w 2028 roku. Nawet jeśli to badanie przyniesie korzystne dane, prawdopodobnie będzie to zbyt późno, by realnie zmienić sytuację – bo do tego czasu zarówno Eli Lilly, jak i Novo Nordisk będą najpewniej miały na rynku jeszcze nowsze i lepsze terapie albo będą blisko ich wdrożenia.

Oralny lek Eli Lilly – orforglipron, obecnie markowany jako Foundayo – został zatwierdzony 1 kwietnia. W porównaniu z codziennie przyjmowaną tabletką raz w miesiącu zastrzyk prawdopodobnie nie brzmi jak lepsza opcja dla wielu pacjentów.

Równolegle Novo Nordisk w grudniu 2025 złożyło wniosek o dopuszczenie do obrotu dla swojej kandydatury CagriSema.

W obu przypadkach – podobnie jak w przypadku kilku innych spółek biotechnologicznych – obok tych projektów w pipeline znajduje się więcej kandydatów na terapie przeciw otyłości.

Kolejny większy katalizator dla Amgen Najbliższym kolejnym dużym katalizatorem dla Amgen w obszarze otyłości jest Maritime-1 – badanie z udziałem 3 501 pacjentów. Osiągnięcie pierwotnego zakończenia ma nastąpić 21 stycznia 2027, a badanie dotyczące cukrzycy typu 2 ma zakończyć się tego samego dnia.

Do tego czasu Amgen ma głównie argument dotyczący potencjalnej wygody schematu dawkowania i nie ma dowodów, że bije konkurencję pod względem skuteczności lub tolerancji. Inwestorzy nie muszą też obawiać się, że przegapią kolejny „gorący” walor tylko na podstawie opublikowanych dotąd wyników. A z kolei Novo Nordisk i Eli Lilly nie muszą dziś specjalnie obawiać się Amgen.

Czy warto kupić akcje Amgen już teraz?