Albemarle Corporation odnotowała w drugim kwartale 2026 roku sprzedaż na poziomie 1 743,31 mln USD, a jej zysk netto wyniósł 479,96 mln USD. Spółka przedstawiła również prognozy na cały 2026 rok. Zakłada w nich sprzedaż netto w wysokości 5,7–6,0 mld USD oraz wolumeny od 225 do 235 kiloton w przeliczeniu na ekwiwalent węglanu litu.
Podstawowa strata na akcję wynosząca 0,16 USD rok wcześniej zmieniła się w podstawowy zysk na akcję w wysokości 3,72 USD. Oznacza to wyraźną poprawę rentowności i większe znaczenie dźwigni operacyjnej dla wyników spółki.
Dla Albemarle kluczowe pozostaje przekonanie, że lit będzie nadal niezbędny w globalnej elektryfikacji oraz że spółka będzie w stanie wykorzystać dużą skalę działalności i kontrolę kosztów do osiągnięcia trwałej rentowności. Wyraźna poprawa wyników w drugim kwartale 2026 roku oraz wyższa prognoza sprzedaży na poziomie 5,7–6,0 mld USD wspierają oczekiwania dotyczące odbudowy zysków w najbliższym czasie.
Największym bezpośrednim zagrożeniem pozostają jednak długotrwale niskie ceny litu i nadpodaż tego surowca. Wyniki za kwartał nie usuwają tego ryzyka, ale pokazują, że Albemarle lepiej radzi sobie w trudnym otoczeniu rynkowym.
W prognozach na 2026 rok spółka połączyła oczekiwane wolumeny na poziomie 225–235 kiloton ekwiwalentu węglanu litu z opisem problemów operacyjnych. Obejmują one opóźnienie związane z pożarem w zakładzie Talison CGP3, częściowo zrekompensowane przez wyższą produkcję w Wodgina. Oznacza to, że wykonanie prognoz będzie w dużej mierze zależeć od sprawności operacyjnej i niezawodności aktywów produkcyjnych.
Prognozy dla Albemarle zakładają osiągnięcie do 2029 roku przychodów w wysokości 6,9 mld USD oraz zysku na poziomie 2,4 mld USD. Wymagałoby to rocznego wzrostu przychodów o 7,9% oraz zwiększenia zysku o około 2,8 mld USD względem obecnej straty wynoszącej 399,6 mln USD.
Szacowana wartość godziwa akcji Albemarle wynosi 187,16 USD, czyli o 40% więcej niż obecna cena rynkowa.
Niektórzy z najbardziej optymistycznych analityków zakładali już wcześniej, że do 2029 roku przychody spółki sięgną około 8,3 mld USD, a zysk 2,9 mld USD. To znacznie bardziej pozytywny scenariusz niż konsensus rynkowy. Zakłada on, że obecne problemy związane z niskimi cenami litu i nadpodażą okażą się przejściowe.
Różnica między tymi prognozami a konsensusem pokazuje, jak szeroko analitycy oceniają przyszłość Albemarle. Najnowsza poprawa wyników może wpłynąć zarówno na ostrożne, jak i bardziej optymistyczne szacunki dotyczące spółki.
Inne szacunki wartości godziwej wskazują, że akcje Albemarle mogą być warte zaledwie 173,56 USD.
▸ Komentarze (0)
Brak komentarzy. Bądź pierwszy/pierwsza — daj znać co myślisz.