Akcje rosną dzięki łagodzeniu napięć i sile gospodarki USA

Amerykańskie indeksy giełdowe rosną. S&P 500 ($SPX) (SPY) zyskuje 1,18%, Dow Jones Industrial Average ($DOWI) (DIA) rośnie o 1,081%, a Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) zwyżkuje o 1,40%. Kontrakty terminowe na wrześniowy indeks S&P 500 E-mini (ESU26) zyskują 1,11%, a kontrakty na wrześniowy Nasdaq E-mini (NQU26) rosną o 1,33%.

S&P 500 osiągnął najwyższy poziom od 2,5 tygodnia. Dow Jones Industrial Average znalazł się najwyżej od 3,5 tygodnia, a Nasdaq 100 od tygodnia. Wzrosty wspierają najnowsze sygnały wskazujące na łagodzenie napięć na Bliskim Wschodzie. W efekcie ceny ropy naftowej mocno spadają, co ogranicza obawy przed szybszym wzrostem inflacji. Spadek cen ropy obniżył także rentowności obligacji i wsparł rynek akcji.

Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA spadła o 5 punktów bazowych do 4,68%. Punkt bazowy to jedna setna punktu procentowego.

Giełdy kontynuowały wzrosty po publikacji danych pokazujących siłę amerykańskiej gospodarki. Indeks ISM dla amerykańskiego przemysłu wzrósł w lipcu o 2,3 punktu do 55,6. Wynik był wyższy od oczekiwanych 53,9 punktu i oznaczał najszybsze tempo ekspansji sektora od czterech lat.

Negatywną informacją były dane o wydatkach na budownictwo w USA. W czerwcu spadły one nieoczekiwanie o 0,1% miesiąc do miesiąca, podczas gdy oczekiwano wzrostu o 0,2%.

Na notowania akcji i obligacji pozytywnie wpłynęły również łagodne komentarze prezesa oddziału Rezerwy Federalnej w Nowym Jorku, Johna Williamsa. Powiedział on, że stopy procentowe pozostają właściwie ustawione, a inflacja powinna obniżyć się w drugiej połowie roku.

Ceny wrześniowej ropy WTI (CLU26) spadają dziś o ponad 5%. Inwestorzy liczą, że wraz z łagodzeniem napięć geopolitycznych wkrótce uda się ponownie otworzyć cieśninę Ormuz. Prezydent Trump odwołał planowany atak na Iran, a Iran poinformował, że rozmowy mające umożliwić większej liczbie statków przepływ przez cieśninę Ormuz przynoszą postępy.

W weekend książę koronny Arabii Saudyjskiej Mohammed bin Salman rozmawiał telefonicznie z prezydentem Trumpem. „Podkreślił potrzebę nadania priorytetu dialogowi w celu ograniczenia eskalacji oraz znaczenie podjęcia wszelkich możliwych działań na rzecz osiągnięcia spokoju”.

Perspektywa mocnych wyników spółek za drugi kwartał pozostaje czynnikiem wspierającym giełdy. Prognozy przygotowane przez Bloomberg Intelligence wskazują, że zyski spółek w drugim kwartale mogą wzrosnąć o 23%. Byłby to wynik zbliżony do bardzo mocnego pierwszego kwartału, w którym zyski zwiększyły się o 30%, ponad dwukrotnie przebijając oczekiwany przez analityków wzrost o 12%.

Wydatki na sztuczną inteligencję mają odpowiadać za większość wzrostu zysków. Spółki dostarczające infrastrukturę dla AI mogą odpowiadać za niemal 60% wzrostu zysku na akcję spółek wchodzących w skład S&P 500 w drugim kwartale. Do tej pory wyniki były dobre. Według danych Bloomberga 86% z 307 spółek z indeksu S&P 500, które opublikowały wyniki za drugi kwartał, przebiło prognozy.

Rynek wycenia obecnie prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych o 25 punktów bazowych podczas kolejnego posiedzenia Federalnego Komitetu Otwartego Rynku (FOMC), zaplanowanego na 15–16 września, na 63%.

Na zagranicznych giełdach panują mieszane nastroje. Euro Stoxx 50 wzrósł do najwyższego poziomu od czterech tygodni i zyskuje 1,19%. Chiński Shanghai Composite zakończył sesję spadkiem o 0,59%, a japoński Nikkei-225 Stock Average stracił 0,94%.

Rynek stóp procentowych

Wrześniowe kontrakty na 10-letnie obligacje skarbowe USA (ZNU6) zyskują 14 ticków. Rentowność 10-letnich obligacji spadła o 5,3 punktu bazowego do 4,682%. Kontrakty rosną w związku ze spadkiem cen ropy WTI o ponad 5%, który ogranicza oczekiwania inflacyjne.

Wsparciem dla obligacji była także informacja amerykańskiego resortu finansów, że Japonia będzie mogła korzystać z instrumentu Repo Facility dla zagranicznych i międzynarodowych władz monetarnych. Dzięki temu Bank Japonii będzie mógł wykorzystywać posiadane amerykańskie obligacje skarbowe jako zabezpieczenie i uzyskiwać dolary, zamiast sprzedawać obligacje na otwartym rynku w celu pozyskania środków na interwencję wspierającą jena.

Rentowności europejskich obligacji rządowych spadają. Rentowność 10-letnich niemieckich obligacji spadła o 6,4 punktu bazowego do 3,142%, a rentowność 10-letnich brytyjskich obligacji obniżyła się o 9,8 punktu bazowego do 4,952%.

Indeks S&P PMI dla przemysłu w strefie euro w lipcu zrewidowano w dół o 0,1 punktu, z 52,0 do 51,9.

Sprzedaż detaliczna w Niemczech spadła w czerwcu o 1,1% miesiąc do miesiąca. Wynik był słabszy od oczekiwanego spadku o 0,3% i oznaczał największy spadek od 13 miesięcy.

Rynek wycenia prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych Europejskiego Banku Centralnego o 25 punktów bazowych podczas kolejnego posiedzenia 10 września na 87%.

Największe ruchy amerykańskich akcji

Akcje sześciu spółek z grupy Magnificent Seven, czyli bez Apple, rosną, wspierając cały rynek. Meta Platforms (META) zyskuje ponad 5%, a Amazon.com (AMZN) ponad 4%. Microsoft (MSFT), Alphabet (GOOGL), Nvidia (NVDA) i Tesla (TSLA) rosną o ponad 3%.

Akcje linii lotniczych i operatorów rejsów wycieczkowych zyskują w reakcji na ponad 5-procentowy spadek cen ropy. American Airlines Group (AAL), United Airlines Holdings (UAL) i Alaska Air Group (ALK) rosną o ponad 6%. Delta Air Lines (DAL) i Southwest Airlines (LUV) zyskują ponad 4%, a Norwegian Cruise Line Holdings (NCLH) ponad 3%. Carnival (CCL) i Royal Caribbean Cruises (RCL) rosną o ponad 2%.

Zwyżkują także spółki programistyczne. Oracle (ORCL) zyskuje ponad 5%, ServiceNow (NOW) ponad 3%, a Salesforce (CRM) i Datadog (DDOG) ponad 2%. Workday (WDAY), Atlassian Corp (TEAM) i Palantir Technologies (PLTR) rosną o ponad 1%.

Atkore (ATKR) zyskuje ponad 28% po tym, jak Prysmian zgodził się przejąć spółkę za 3,8 mld USD, czyli około 95 USD za akcję.

CNH Industrial (CNH) rośnie o ponad 13%. Spółka podniosła całoroczną prognozę skorygowanego zysku na akcję do 0,41–0,46 USD z wcześniejszych 0,35–0,45 USD. Nowa prognoza jest wyższa od konsensusu analityków wynoszącego 0,41 USD.

Supernus Pharmaceuticals (SUPN) zyskuje ponad 9% po uzgodnieniu połączenia z Indivior Pharmaceuticals w wolnej od podatku fuzji równorzędnych spółek, w której płatność nastąpi w całości akcjami.

Ferguson Enterprises (FERG) rośnie o ponad 8%. S&P Dow Jones Indices poinformował, że akcje spółki zastąpią Electronic Arts w indeksie S&P 500 przed rozpoczęciem handlu w środę 5 sierpnia.

Boeing (BA) zyskuje ponad 5% i jest liderem wzrostów w indeksie Dow Jones Industrial Average. BNP Paribas podniósł ocenę akcji o dwa poziomy — z „poniżej rynku” do „powyżej rynku”.

Corning (GLW) rośnie o ponad 3% po podniesieniu oceny przez Truist Securities z „trzymaj” do „kupuj”. Analitycy wyznaczyli cenę docelową na poziomie 175 USD.

GameStop (GME) spada o ponad 12% po ogłoszeniu planów wymiany około 1,4 mld USD wyemitowanych zamiennych obligacji uprzywilejowanych na akcje zwykłe. Transakcja ma objąć wybranych obecnych akcjonariuszy.

Krystal Biotech (KRYS) traci ponad 8% po publikacji danych o przychodach netto ze sprzedaży produktów w drugim kwartale. Wyniosły one 119,2 mln USD, poniżej konsensusu na poziomie 122,3 mln USD.

Fair Isaac (FICO) spada o ponad 7% i jest liderem spadków w indeksie S&P 500. Wolfe Research obniżył ocenę akcji z „powyżej rynku” do „zgodnie z wynikami grupy porównawczej”.

Marriott International (MAR) traci ponad 6% po opublikowaniu przychodów za drugi kwartał w wysokości 7,07 mld USD. Wynik był niższy od konsensusu analityków wynoszącego 7,22 mld USD.

Circle Internet Group (CRCL) spada o ponad 5% po obniżeniu oceny przez Morgan Stanley z „neutralnie” do „poniżej rynku”. Bank wyznaczył cenę docelową na poziomie 38 USD.

eBay (EBAY) traci ponad 4% po obniżeniu oceny przez Wells Fargo Securities z „neutralnie” do „poniżej rynku”. Cena docelowa została ustalona na poziomie 92 USD.

Spółki publikujące wyniki 3 sierpnia 2026 roku: Alexandria Real Estate Equities (ARE), Berkshire Hathaway Inc (BRK/A), Clorox Co/The (CLX), Diamondback Energy Inc (FANG), EchoStar Corp (ECHO), Loews Corp (L), Marriott International Inc/MD (MAR), ON Semiconductor Corp (ON), ONEOK Inc (OKE), Palantir Technologies Inc (PLTR), SBA Communications Corp (SBAC), TKO Group Holdings Inc (TKO), Tyson Foods Inc (TSN), Vertex Pharmaceuticals Inc (VRTX) oraz Williams Cos Inc/The (WMB).