Akcje rosną, inwestorzy ograniczają oczekiwania na podwyżkę stóp, ropa tanieje

Akcje rosły w czwartek, ponieważ inwestorzy ograniczyli oczekiwania na podwyżkę stóp procentowych w USA. Jednocześnie ropa taniała, gdyż większe zapasy i niższe prognozy światowego popytu przeważyły nad obawami geopolitycznymi.

Opublikowane dane o cenach producentów w USA pozostały w lipcu bez zmian. Zmniejszyło to oczekiwania na podwyżkę stóp przez Rezerwę Federalną we wrześniu i pomogło spółkom technologicznym wynieść indeks S&P 500 do rekordowego poziomu w trakcie sesji.

Inwestorzy ograniczyli zakłady na podwyżkę stóp we wrześniu. Rynek wyceniał 65-procentowe prawdopodobieństwo, że Fed pozostawi stopy bez zmian w przyszłym miesiącu, wobec 50% w środę.

Po publikacji danych o cenach producentów złoto odrobiło część wcześniejszych strat, a rentowności amerykańskich obligacji skarbowych nadal spadały.

Globalny indeks akcji MSCI wzrósł o 7,32 punktu, czyli 0,63%, do 1 161,85 punktu.

### Technologia wspiera Wall Street

Dow Jones Industrial Average wzrósł o 113,90 punktu, czyli 0,21%, do 53 884,17 punktu. S&P 500 zyskał 55,76 punktu, czyli 0,72%, do 7 804,26 punktu, a Nasdaq Composite wzrósł o 235,69 punktu, czyli 0,89%, do 26 824,18 punktu.

„Sezon publikacji wyników spółek związanych z infrastrukturą sztucznej inteligencji był mocny i nie widać oznak spowolnienia wydatków inwestycyjnych” – powiedział Mohit Kumar, ekonomista Jefferies. Dodał, że bank nadal utrzymuje przeważoną pozycję w sektorze sztucznej inteligencji, czyli przeznacza na niego większy udział portfela, niż wynikałoby to z udziału tego sektora w rynku.

„Duża ilość gotówki w systemie oraz brak podwyżki stóp przez Fed, zgodnie z oceną Jefferies, powinny nadal wspierać aktywa ryzykowne” – dodał Kumar.

W Europie indeks STOXX 600 wzrósł o 0,12%. Szeroki indeks FTSEurofirst 300 zyskał 3,09 punktu, czyli 0,12%.

Najszerszy indeks MSCI akcji rynków Azji i Pacyfiku z wyłączeniem Japonii zakończył sesję wzrostem o 0,96%, a indeks akcji rynków wschodzących wzrósł o 0,92%, do 1 697,36 punktu.

### Impas między USA a Iranem

W czwartek Waszyngton i Teheran wymieniały oskarżenia w sprawie porozumienia dotyczącego ponownego otwarcia strategicznie ważnej cieśniny Ormuz. Stany Zjednoczone twierdziły, że Iran nie wypełnił swoich zobowiązań. Iran odpowiadał, że Waszyngton nie doprowadził do zakończenia blokady irańskich portów.

Mimo to kontrakty terminowe na ropę Brent spadły do 86,72 USD za baryłkę, czyli o 2,54% w ciągu dnia. Cena amerykańskiej ropy spadła o 2,7%, do 81,02 USD za baryłkę. Spadki wynikały z oznak słabszego popytu.

Komercyjne zapasy ropy naftowej odnotowały największy tygodniowy wzrost od stycznia 2023 roku. Organizacja Krajów Eksportujących Ropę Naftową obniżyła również prognozę wzrostu światowego popytu na ropę w 2026 roku.

Oczekuje się, że wysokie ceny energii będą silniej obciążać gospodarki strefy euro i Japonii, które są dużymi importerami energii. Stany Zjednoczone są postrzegane jako relatywnie mniej narażone na szoki na rynku ropy.

### Waluty i obligacje

Indeks dolara, który mierzy jego wartość wobec koszyka walut, w tym jena i euro, spadł o 0,1%, do 99,85. Euro umocniło się o 0,14%, do 1,154 USD.

Rentowność referencyjnych 10-letnich obligacji skarbowych USA spadła o 7,29 punktu bazowego, czyli 0,0729 punktu procentowego, do 4,619%. Rentowność obligacji 30-letnich obniżyła się o 6 punktów bazowych, do 5,187%.

Analitycy stwierdzili, że wzrost deficytu budżetu federalnego USA do 432 mld USD prawdopodobnie zwiększy presję na wzrost długoterminowych kosztów finansowania.

„Nadal zachowałabym ostrożność przy kupowaniu amerykańskich obligacji skarbowych po wzrostach, szczególnie w przypadku papierów o długim terminie zapadalności. Podaż obligacji, obawy fiskalne oraz dodatkowa premia wymagana przez inwestorów w związku z ropą nadal są trudne do pominięcia” – powiedziała Evelyne Gomez-Liechti, strateg Mizuho. Dodała, że kolejnym testem będą dane o cenach producentów, a także informacje o liczbie wniosków o zasiłek dla bezrobotnych i aukcja 30-letnich obligacji skarbowych USA.

Japoński jen umocnił się wobec dolara o 0,17%, do 159,16 jena za 1 USD.

Oczekiwania, że Bank Japonii podniesie stopy procentowe w przyszłym miesiącu, wcześniej niż dotychczas zakładano, umocniły się po publikacji japońskiego indeksu cen producentów. Wzrósł on w lipcu o 7,2% rok do roku.