Akcje producentów pamięci napędzają odbicie rynku, a Dow Jones dołącza

We wtorek rynek zmienił ton i pokazał rzadką zgodę: trzy główne indeksy wzrosły razem, napędzane zwyżkami w sektorze półprzewodników.

O 11:31 czasu wschodniego Nasdaq Composite wzrósł o 1,3%, S&P 500 był wyżej o 0,7%, a Dow Jones Industrial Average zyskał 0,6%. Na początku sesji kursy na krótko się cofnęły — wszystkie indeksy otworzyły się na plusie, ale w pierwszych 20 minutach spadły, po czym szybko odzyskały kierunek. Pod koniec przedpołudnia każdy z indeksów dotarł do nowych maksimów sesyjnych.

W centrum uwagi znalazły się akcje producentów układów pamięci. Micron Technology (NASDAQ: MU) podskoczył o 10,1% po prognozie Morgan Stanley, że ceny pamięci mogą wzrosnąć o 25% przy utrzymującym się popycie związanym z AI.

SK Hynix (NASDAQ: SKHY), koreański gigant pamięci, który zadebiutował na Nasdaq na początku tego miesiąca, zyskał 10,9%. Wzrost napędzili „polujący na okazje” inwestorzy, którzy wykorzystali spadki z ubiegłego tygodnia.

Na całym rynku półprzewodników mocno rósł też iShares Semiconductor ETF (NASDAQ: SOXX), zwyżkując o 5,2%. Rajd nie ograniczył się jednak tylko do pamięci — wzrosty były szerokie. Nvidia (NASDAQ: NVDA) poszła w górę o 1,5% po udostępnieniu nowych informacji o swoim procesorze Vera CPU dla centrów danych AI. Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD) zyskał 6,1%, również bez wyraźnych informacji „na własną rzecz”.

Przy czym układy Vera firmy Nvidia mogą stanowić nowe zagrożenie dla serwerowych procesorów AMD EPYC.

Dow Jones dostał wsparcie z przemysłu. Caterpillar, który w poniedziałek był największym hamulcem, odwrócił trend i wzrósł o 2,7%. 3M (NYSE: MMM) podtrzymał wzrost po wynikach — zyskał 9,8% po tym, jak spółka przewyższyła oczekiwania i zapowiedziała korzystniejsze prognozy na drugą połowę roku.

Łącznie te dwie spółki dodały do wzrostu Dow Jones ponad 230 punktów.

Na dalszy plan zeszły też kwestie handlowe. Ogłoszenie przez prezydenta Donalda Trumpa 50% ceł na większość towarów z Kanady nie zrobiło większego wrażenia na inwestorach. Cła mają wejść w życie za 30 dni, co pozostawia przestrzeń na negocjacje. Premier Kanady Mark Carney powiedział, że Ottawa jest gotowa do rozmów.

Równolegle ceny ropy nadal rosły. Brent przekroczył 91 USD za baryłkę, a doniesienia mówiły o pożarach tankowców w Cieśninie Hormuz. Wsparcie dostało też złoto — SPDR Gold Shares ETF (NYSEMKT: GLD) wzrósł o 1,8%, co sugeruje, że część inwestorów zabezpiecza swoje nastawienie.

To dopiero początek tygodnia. We wtorkowym odbiciu widać, że inwestorzy wciąż koncentrują się na popycie na półprzewodniki napędzanym przez AI, mimo rosnących niepewności geopolitycznych i handlowych.

Do tej pory 87% spółek z S&P 500 pokonało prognozy zysków w tym kwartale. Prawdziwe sprawdziany mają nadejść w kolejnych tygodniach, bo przed weekendem zapowiedziane jest kilka dużych publikacji.

W środę raportują Alphabet i Tesla. W czwartek wyniki opublikuje Intel, który we wtorek rósł o 7% po informacji o nowym kliencie dla swojej fabryki. Jeśli wydatki na AI pozostaną wysokie, rajd na spółki chipowe może mieć jeszcze przestrzeń do kontynuacji.

Na razie wtorek należy do producentów pamięci. Sektor półprzewodników przypomina inwestorom, dlaczego pozostaje najbardziej zmienną częścią rynku i jednocześnie jedną z najpilniej obserwowanych. To, czy obecne odbicie ma „dalszy ciąg”, zależy od tego, co spółki pokażą w rozmowach o wynikach — zarówno w kwestii popytu, jak i siły cenowej — w nadchodzących miesiącach.