Akcje Palantir Technologies zdrożały dziś nawet o 27,7%

Akcje Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) gwałtownie zyskały we wtorek, drożejąc w pewnym momencie o 27,7%. O godzinie 11:36 czasu wschodniego były jeszcze 26,3% nad kreską.

Impulsem do wzrostu był kwartalny raport finansowy spółki specjalizującej się w oprogramowaniu do eksploracji danych i sztucznej inteligencji (AI). Wyniki pomogły ograniczyć obawy przed nadchodzącym spowolnieniem rozwoju rynku AI.

Wyniki powyżej prognoz i podniesione prognozy

Palantir nadal zaskakuje inwestorów, którzy uważają, że wyniki spółki nie mogą już znacząco się poprawić.

W drugim kwartale spółka osiągnęła rekordowe przychody w wysokości 1,94 mld USD. Oznacza to wzrost o 93% rok do roku i 19% kwartał do kwartału. Był to już 12. z rzędu kwartał, w którym tempo wzrostu przychodów przyspieszyło.

Skorygowany zysk na akcję wyniósł 0,41 USD. Analitycy oczekiwali przychodów na poziomie 1,81 mld USD i skorygowanego zysku na akcję w wysokości 0,35 USD. Palantir wyraźnie przebił więc już wysokie oczekiwania Wall Street.

Wzrost spółki nadal napędza platforma Artificial Intelligence Platform (AIP). Wykorzystuje ona dane charakterystyczne dla konkretnej firmy, aby pomagać w podejmowaniu decyzji.

Przychody Palantira od amerykańskich instytucji rządowych wzrosły o 90%, do 809 mln USD. Przychody z działalności komercyjnej w USA, obejmujące również AIP, zwiększyły się natomiast o 149%, do 764 mln USD. Ten segment może przed końcem roku wyprzedzić kontrakty rządowe i stać się największym źródłem wzrostu spółki.

Poza przyspieszającym wzrostem przychodów ważnym trendem jest poprawa marż Palantira. Marża brutto, czyli część przychodów pozostająca po odjęciu bezpośrednich kosztów działalności, wzrosła do 84,7% z 80,8% rok wcześniej. Marża zysku netto zwiększyła się z 32,7% do 55,1%. Pokazuje to, jak skutecznie spółka może zwiększać skalę działalności.

Zarząd podniósł całoroczne prognozy na 2026 rok. Obecnie przewiduje przychody w wysokości 8,15 mld USD, co oznaczałoby wzrost o 82%. To wyraźnie więcej niż konsensus analityków Wall Street na poziomie 7,72 mld USD.

Po publikacji tak mocnych wyników analitycy zaczęli aktualizować swoje modele wyceny. Wielu z nich podniosło oceny spółki oraz ceny docelowe jej akcji.

Akcje Palantira nie będą jednak odpowiednie dla każdego inwestora. Przy zastosowaniu najczęściej używanych wskaźników wyceny spółka jest bardzo droga. Jej akcje są wyceniane na 136-krotność zysków oraz 108-krotność prognozowanych zysków na przyszły rok.

Bardziej odpowiedni dla szybko rosnących spółek może być wskaźnik PEG, który porównuje cenę akcji do zysków z uwzględnieniem tempa wzrostu. Dla Palantira wynosi on 0,47. Wartość poniżej 1 jest często uznawana za sygnał niedowartościowania spółki.

Jeśli Palantir utrzyma obecne tempo wzrostu, a ono nadal będzie przyspieszać, jego aktualna wycena może więc okazać się atrakcyjna.