Abbott podnosi prognozę zysku na 2026 r. dzięki mocniejszym segmentom urządzeń i diagnostyki

Abbott Laboratories podał wyniki za drugi kwartał 2026 r. Przychody wzrosły do 12,59 mld USD z 11,14 mld USD rok wcześniej.

Zysk netto spadł do 928 mln USD, a rozwodniony EPS (zysk na akcję) z działalności kontynuowanej obniżył się do 0,53 USD.

Mimo słabszego zysku netto spółka pokazała lepsze od oczekiwań wyniki skorygowane. Abbott podniósł też prognozy na cały 2026 r. dla skorygowanego EPS.

Na pierwszy plan wysunął się rozwój segmentów o wyższej marżowości: Medical Devices oraz Cancer Diagnostics. Zdaniem firmy to sygnał, że miks działalności nadal przesuwa się w stronę tych obszarów, podczas gdy ryzyko i słabość pozostają bardziej widoczne w Nutrition.

Abbott podkreślał, że w krótkim terminie największym czynnikiem wahań wyników są presja cenowa oraz konkurencja w continuous glucose monitoring (ciągłym monitorowaniu glukozy). W tle pozostaje też kwestia toczącego się sporu prawnego w segmencie Nutrition.

Ważnym elementem układanki jest przejęcie Exact Sciences za 21 mld USD. Ta transakcja rozszerzyła portfel diagnostyki raka jelita grubego i wiąże się z narracją, w której Cancer Diagnostics rośnie szybciej, a miks biznesowy staje się bogatszy.

Spółka przedstawia także projekcję długoterminową: do 2029 r. Abbott prognozuje 59,6 mld USD przychodów oraz 9,5 mld USD zysków. Oznacza to założenie wzrostu przychodów na poziomie 9,7% rocznie oraz wzrostu zysków o około 3,2 mld USD w porównaniu z 6,3 mld USD.

Wycena wartości godziwej (fair value) w tym ujęciu wynosi 116,54 USD. Zestawienie tej liczby z aktualnym kursem akcji sugeruje potencjał wzrostu o 31%.

Część uczestników społeczności inwestycyjnej widzi wycenę Abbott w przedziale od 116,54 USD do 147,63 USD, czyli wyraźnie powyżej ostatniego kursu. Jednocześnie wskazuje się na ryzyko presji konkurencyjnej oraz możliwość „komodytyzacji” (spłaszczenia różnic produktu do poziomu towaru) w continuous glucose monitoring, co mogłoby ograniczać podstawowy biznes cukrzycowy Abbott.

Jeśli chcesz śledzić tę historię dalej, kolejne punkty do obserwowania będą zależeć od tego, czy spółka utrzyma tempo wzrostu w Medical Devices i Cancer Diagnostics oraz jak silna pozostanie presja cenowa w obszarze monitorowania glukozy.