Zacks: mocne momentum Applied Materials, GE Aerospace i AstraZeneca oraz czynniki ryzyka dla Applied Energetics

16 czerwca 2026 r. Zacks Research Daily opublikowało dzisiejsze raporty analityczne dla 16 dużych spółek giełdowych oraz dwóch mikro-spółek. Wśród wyróżnionych firm znalazły się m.in. Applied Materials, GE Aerospace i AstraZeneca.

Applied Materials (AMAT) odnotował w ciągu ostatniego roku wzrost kursu o 236,5%, podczas gdy branża Zacks Electronics – Semiconductors zyskała +100,4%. Analitycy wskazują, że spółka korzysta z popytu napędzanego rozwojem AI, co zwiększa wydatki na zaawansowane technologie wytwarzania półprzewodników i ich pakowania. Podkreślono też mocne pozycje rynkowe firmy, a także rozwój nowych produktów, pogłębianie współpracy z klientami oraz rosnące znaczenie usług, które wspierają siłę cenową i efektywność operacyjną.

Wśród ryzyk dla Applied Materials wymieniono m.in. dużą ekspozycję na Chiny przy zmieniających się ograniczeniach eksportowych, cykliczność nakładów kapitałowych na sprzęt półprzewodnikowy oraz silną konkurencję w kategoriach aparatury i urządzeń.

GE Aerospace (GE) wyprzedził swoją branżę Aerospace – Defense w ostatnich sześciu miesiącach: kurs wzrósł o 17,1%, przy spadku branży o 3,6%. Zacks wskazuje, że spółka korzysta z mocnego popytu na silniki lotnicze dla segmentu komercyjnego oraz zaawansowane technologie lotnicze, wspierane trendami w ruchu lotniczym i wzrostem wydatków obronnych na świecie. Analitycy zwracają też uwagę, że działania optymalizujące portfel mogą wspierać długoterminowy wzrost.

Jednocześnie wymieniono ryzyka związane z podwyższonymi kosztami projektów i restrukturyzacji, możliwymi zakłóceniami w łańcuchu dostaw (które mogą podnosić koszty i opóźniać realizację) oraz niekorzystnym oddziaływaniem kursów walut wynikającym z globalnej skali działalności.

AstraZeneca (AZN) w ciągu ostatniego roku zyskała więcej niż branża Zacks Medical – Biomedical and Genetics: +24,9% wobec +15,0%. Analitycy wskazują na wsparcie ze strony silnego popytu na kluczowe leki, solidny program badań w późnych fazach rozwoju oraz przejęcia i współprace, które mają wzmacniać perspektywy wzrostu. Podkreślono też inwestycje w szybko rozwijające się rynki wschodzące oraz nowe wprowadzane produkty.

Równolegle ryzykiem są zbliżające się wygasania patentów kilku „blockbusterów”, co zwiększa presję ze strony konkurencji generycznej. Analitycy zwracają uwagę, że już dochodzi do erozji cen w przypadku części produktów, a utrata wyłączności dla kluczowych leków może ograniczać przyszły wzrost sprzedaży.

Team, Inc. (TISI) pozostawał mocny na tle branży Zacks Building Products – Maintenance Service: w okresie dwóch lat kurs spółki wzrósł o 115,0%, podczas gdy branża spadła o 4,0%. Zacks wiąże poprawę z systematycznym popytem na utrzymanie infrastruktury i usługi inspekcyjne. Wskazano zintegrowany model biznesowy, poprawę wykonania operacyjnego oraz działania zwiększające marże dzięki kosztom i cenom. Wymieniono również szanse wzrostu na kluczowych rynkach oraz ponowne ukierunkowanie strategiczne.

Wśród wyzwań podniesiono kwestię wysoko lewarowanego bilansu, wyższych kosztów finansowania i presji na przepływy pieniężne ograniczającej elastyczność. Dodatkowe czynniki ryzyka to trwające straty, nierównomierna rentowność, rozwodnienie kapitału oraz ekspozycja na koszty prawne i wydatki niezwiązane bezpośrednio z podstawową działalnością.

Applied Energetics (AERG) znalazł się wśród spółek, które w ostatnim roku słabły: kurs spadł o 27,1%, podczas gdy branża Zacks Laser Systems and Components zyskała +69,2%. Analitycy wskazują na presję wynikającą z rosnących kosztów, utrzymujących się strat, „cash burn” (spalania gotówki) oraz uzależnienia od kontraktów finansowanych przez rząd, które mogą być niestabilne. Wymieniono też ryzyka takie jak rozwodnienie, ograniczona płynność obrotu, ograniczenia w łańcuchu dostaw, presja inflacyjna oraz możliwe opóźnienia projektów.

Mimo to spółka ma nadal rozwijać wyspecjalizowane technologie i programy rozwojowe, co – przy poprawie realizacji oraz większej przewidywalności finansowania – może wspierać przyszłe okazje kontraktowe i długoterminowy wzrost.

Wśród pozostałych wyróżnionych raportów tego dnia pojawiły się także m.in. American Express (AXP), Seagate Technology (STX) oraz Western Digital (WDC). Dodatkowo przedstawiono wybrane rekomendacje i oceny zmian, w tym nowe aktualizacje oraz obniżki dla kolejnych spółek, a także listę tematów „must read” na dany dzień.