Wells Fargo i Morgan Stanley: przychody z zarządzania majątkiem wzrosły w II kw.

Wells Fargo odnotowało 3,8 mld USD przychodów w segmencie zarządzania majątkiem i inwestycji w drugim kwartale, co oznacza wzrost o 13% rok do roku i nieznaczny wzrost względem poprzedniego kwartału.

Przychody odsetkowe netto wzrosły o 17% w efekcie niższego oprocentowania depozytów oraz wyższych sald depozytów i kredytów. Koszty nieodsetkowe wzrosły o 10%, głównie z powodu wyższych wynagrodzeń doradców powiązanych z przychodami.

Dyrektor finansowy Mike Santomassimo powiedział, że firma spodziewa się, iż będzie w stanie prowadzić działalność przy mniejszej liczbie pracowników niż obecnie, i będzie szukać sposobów na cięcie kosztów. Zaznaczył też, że widzi przestrzeń do automatyzacji i poprawy efektywności obsługi klientów: "Jest więcej możliwości, by uczynić procesy bardziej zautomatyzowanymi … i by codzienna obsługa klientów była bardziej efektywna".

Nie wygląda jednak na to, by redukcje etatów dotyczyły doradców. Santomassimo poinformował, że w ciągu ostatnich trzech kwartałów bank miał bliskie rekordowi tempo rekrutacji pod względem przychodów wniesionych do firmy, przy podobno rekordowo niskiej rotacji. Dodał, że Wells Fargo nie zmieniło warunków rekrutacji doradców i nie planuje tego robić, przez co może nie przyciągnąć niektórych zespołów. "Mamy całkiem dobry portfel kandydatów na resztę roku", powiedział.

W Morgan Stanley jednostka zarządzania majątkiem osiągnęła w drugim kwartale przychody netto na poziomie 8,9 mld USD wobec 7,9 mld USD rok wcześniej. Zysk przed opodatkowaniem wyniósł 2,7 mld USD, a marża przed opodatkowaniem sięgnęła 30,5%.

Przychody odsetkowe netto wzrosły z 1,9 mld USD do 2,2 mld USD rok do roku, głównie dzięki wyższym średnim depozytom typu sweep (automatyczne przesunięcia środków między rachunkami) oraz skumulowanemu wzrostowi kredytowania. Raport wyróżnił napływ netto nowych aktywów w wysokości 148 mld USD, z czego ponad połowa pochodziła z wpływów związanych z ofertami publicznymi niektórych klientów w kanale Workplace banku. Morgan Stanley był jednym z dwóch głównych banków przy IPO SpaceX na początku roku, a założyciele i pracownicy firmy oraz inni klienci szukają sposobów na zainwestowanie znacznych sum uzyskanych w ramach oferty.

Dyrektor finansowa Sharon Yeshaya wskazała, że skala wpływów z IPO potwierdza sens utrzymania relacji z dużym domem maklerskim: "klienci nie będą mogli mieć takiej relacji korporacyjnej na znacznie mniejszym poziomie".

Podobne wzrosty rok do roku zgłosiły też Goldman Sachs i JPMorgan Chase. Goldman Sachs osiągnął w drugim kwartale przychody wyższe o 20% rok do roku, na poziomie około 4,6 mld USD, a łączne aktywa klientów w segmencie zarządzania majątkiem wyniosły około 2 bln USD. Przychody odsetkowe w całej jednostce Goldman Sachs sięgnęły 662 mln USD.

JPMorgan osiągnął w drugim kwartale przychody netto na poziomie 6,9 mld USD, czyli wzrost o 19% rok do roku. Podobnie jak Morgan Stanley i Wells Fargo, bank odnotował wzrost kosztów w segmencie zarządzania majątkiem, głównie z powodu wynagrodzeń powiązanych z przychodami oraz działań na rzecz wzmocnienia zespołów doradców private banking. Aktywa pod zarządzaniem (AUM) wzrosły o 18% rok do roku do 5,1 bln USD, a łączne aktywa klientów zwiększyły się do 7,7 bln USD, co w dużej mierze wynikało z dobrej koniunktury rynkowej.