Warren Buffett poleca fundusz na S&P 500 — co pokazuje historia

Warren Buffett przez lata budował fortunę swoją i innych dzięki roli prezesa Berkshire Hathaway. Choć odszedł z funkcji CEO, nadal pozostaje przewodniczącym spółki i aktywnie inwestuje.

W jego stylu mocno widać podejście do wyszukiwania dobrych biznesów i utrzymywania ich przez długi czas. Berkshire Hathaway przez sześć dekad doprowadziła do złożonego rocznego zysku (compounded annual gain) na poziomie blisko 20%.

Warto więc uważnie patrzeć na to, gdy Buffett rekomenduje jakąś strategię lub rozwiązanie dla inwestorów — szczególnie teraz, gdy na rynkach rośnie ostrożność. Indeksy mocno poszły w górę, a Dow Jones Industrial Average w ostatnich dniach po raz pierwszy przekroczył 53 000 punktów. Jednocześnie inwestorzy są bardziej wstrzemięźliwi m.in. przez trwający konflikt w Iranie, wysokie wydatki spółek technologicznych na sztuczną inteligencję (AI) oraz zbliżający się sezon publikacji wyników.

Jak Buffett inwestuje — jego ogólna zasada

Buffett stawia na spółki, które mają trwałą przewagę konkurencyjną. W praktyce chodzi o „moat”, czyli rodzaj bariery, dzięki której firma może utrzymywać stabilny rozwój zysków w czasie.

Lubi też biznesy, które wypłacają dywidendy i potrafią je zwiększać w kolejnych latach. Takie podejście widać w jego długoterminowych pozycjach, m.in. w Coca-Coli i American Express.

Jednocześnie Buffett nie wchodzi do każdej spółki w dowolnej cenie. Zwraca uwagę, aby kurs był „rozsądny” — wejście ma sens wtedy, gdy wycena nie jest wygórowana. A potem kluczowa jest cierpliwość: utrzymywanie inwestycji przez długi czas.

„Zaskakująca” inwestycja Buffetta dla każdego inwestora

Buffett poleca rozwiązanie, które nie wymaga wybierania pojedynczych akcji. To fundusz indeksowy S&P 500. W przeszłości Buffett wybierał i inwestował w fundusz Vanguard S&P 500 ETF o tickerze VOO.

Fundusz Vanguard (i podobne produkty) kupuje spółki wchodzące w skład S&P 500 w taki sposób, aby odzwierciedlać wyniki całego indeksu. Gdy więc kupujesz jednostki funduszu, tak naprawdę obstawiasz wyniki dużej grupy amerykańskich firm z indeksu.

Dlaczego Buffett uważa S&P 500 za sensowny wybór

Buffett uzasadnia to prostą ideą dotyczącą gospodarki. W liście do akcjonariuszy z 2013 roku napisał, że amerykański biznes radzi sobie świetnie w czasie i będzie kontynuował tę tendencję — choć w krótszych okresach może pojawiać się nieregularność.

Dzięki inwestycji w fundusz indeksowy inwestor dostaje dostęp do szerokiego koszyka dużych firm z USA, a nie do jednej spółki.

Jak wypadało to podejście w historii

S&P 500 zaczął być notowany pod koniec lat 50. XX wieku. Od uruchomienia indeksu jego średni roczny zwrot wynosił 10%.

Od momentu powstania funduszu Vanguard w 2010 roku produkt ten odzwierciedlał wzrost S&P 500, który wyniósł ponad 500%.

Wykres pokazuje też, że po każdym spadku następowało odbicie i fundusz kontynuował wzrost. To prowadzi do wniosku, że podejście Buffetta — inwestowanie w fundusz indeksowy i utrzymywanie go przez lata — historycznie działało.

Co to znaczy dla początkujących inwestorów

To nie musi oznaczać rezygnacji z wybierania pojedynczych spółek. Buffett wskazuje raczej, że warto obserwować rynek i szukać okazji, wchodząc w jakościowe firmy po rozsądnej cenie.

Jednocześnie można rozważyć dodanie do portfela udziałów w funduszu indeksowym na S&P 500. Buffett traktuje to jako sensowną opcję, a historia potwierdza jej skuteczność w długim terminie.

Czy kupować VOO już teraz?

Przed zakupem Vanguard S&P 500 ETF inwestor powinien uwzględnić, że część firm rekomendujących akcje dla swoich klientów wybiera inne spółki. W tym kontekście zwracano uwagę na listy 10 najlepszych akcji do kupna — z datami takimi jak 17 grudnia 2004 i 15 kwietnia 2005 — oraz na porównania wyników do S&P 500.

Warto też pamiętać o tym, że wyniki takich zestawień są prezentowane z określonym horyzontem czasowym, a dane dotyczące stóp zwrotu podawane są na konkretną datę — 14 lipca 2026.