Wall Street koryguje ceny docelowe akcji Sandisk po wynikach

Akcje Sandisk (NASDAQ: SNDK) pozostawały pod presją po przedstawieniu słabszych od oczekiwań prognoz przychodów na najbliższy okres. Kilka firm z Wall Street nadal ocenia jednak, że długoterminowe fundamenty rynku pamięci NAND, czyli nieulotnej pamięci flash wykorzystywanej między innymi w dyskach SSD, są korzystne.

Evercore ISI obniżył cenę docelową akcji Sandisk z 3 100 USD do 2 800 USD, utrzymując ocenę „lepiej niż rynek” (Outperform). Firma uznała, że prognoza przychodów na kwartał zakończony we wrześniu była nieco niższa od oczekiwań. Jednocześnie prognozowana marża brutto, czyli część przychodów pozostająca po odjęciu kosztu sprzedaży, ma wynieść od 83% do 85%, przekraczając konsensusowe szacunki.

Analitycy zwrócili także uwagę na pięć nowych długoterminowych umów. Obejmują one ponad połowę dostaw pamięci NAND, liczonych w bitach, planowanych na rok obrotowy 2027. Dzięki temu poprawiła się widoczność przyszłego popytu.

Morgan Stanley podtrzymał ocenę „powyżej rynku” (Overweight) oraz cenę docelową na poziomie 1 750 USD. Zdaniem firmy popyt na pamięć NAND pozostaje stabilny mimo ostrożnych prognoz na najbliższy okres.

Jefferies obniżył cenę docelową z 3 000 USD do 1 750 USD. Goldman Sachs ocenił natomiast, że do spadku kursu akcji mogły przyczynić się wysokie oczekiwania inwestorów. Firma ostrzegła również, że perspektywy mogą obciążyć także notowania Micron Technology (MU).

Wedbush utrzymał ocenę „lepiej niż rynek” oraz cenę docelową w wysokości 2 000 USD. Firma uważa, że Sandisk może ponownie przyjmować ostrożne założenia dotyczące prognoz cen.

Według Wedbush utrzymujące się ograniczenia podaży pamięci NAND oraz możliwe do wyegzekwowania długoterminowe umowy mogą w kolejnych latach nadal wspierać ceny i rentowność spółki.