Vertiv (VRT) pod lupą inwestorów: co może wpływać na kurs w najbliższym czasie

Akcje Vertiv Holdings Co. (VRT) zyskały w ciągu ostatniego miesiąca +3,6%. Dla porównania indeks Zacks S&P 500 composite spadł o -1,4%, a branża Zacks Computers - IT Services, do której należy Vertiv, obniżyła się w tym czasie o 11%.

Kluczowe pytanie brzmi: gdzie kurs może zmierzać w najbliższym czasie. W takich sytuacjach zwykle liczą się przede wszystkim dane „fundamentalne” — a zwłaszcza to, jak zmieniają się prognozy dotyczące przyszłych wyników spółki.

Zmiany prognoz zysków (earnings estimates)

Vertiv ma opublikować zysk 1,42 USD na akcję w bieżącym kwartale. Oznacza to wzrost r/r o +49,5%. W ciągu ostatnich 30 dni uzgodniona przez rynek (Zacks Consensus Estimate) prognoza zysku nie zmieniła się.

Na cały bieżący rok spółka ma mieć według konsensusu 6,36 USD zysku na akcję. To oznacza +51,4% wzrostu rok do roku. Również ta prognoza pozostaje niezmieniona od 30 dni.

Na kolejny rok konsensus wskazuje 8,53 USD zysku na akcję. To wzrost o +34,1% względem tego, co Vertiv ma raportować rok temu. W ostatnim miesiącu prognoza wzrosła o +1,3%.

Dzięki mocnym, zewnętrznie potwierdzonym wynikom Zacks Rank — autorskie narzędzie oceny akcji — daje bardziej jednoznaczny obraz kierunku notowań w krótkim terminie, ponieważ wykorzystuje zmiany w prognozach zysków. Z uwagi na skalę ostatniej zmiany konsensusu, a także trzy inne czynniki powiązane z prognozami wyników, Vertiv otrzymał ocenę Zacks Rank #3 (Hold).

Prognozowane tempo wzrostu przychodów

Nawet jeśli wzrost zysków jest jednym z najważniejszych wskaźników kondycji finansowej firmy, nie wydarzy się nic, jeśli spółka nie będzie potrafiła zwiększać przychodów. Trudno bowiem utrzymywać wzrost zysków przez dłuższy czas bez wzrostu przychodów. Dlatego istotne jest poznanie potencjału wzrostu przychodów.

Dla Vertiv konsensus sprzedaży na bieżący kwartał wynosi 3,37 mld USD, co oznacza +27,7% r/r.

Na bieżący i kolejny rok przychody mają wynieść odpowiednio 13,73 mld USD i 17,61 mld USD, co przekłada się na wzrost o +34,2% oraz +28,3%.

Ostatnie opublikowane wyniki i historia niespodzianek

Vertiv raportuje przychody na poziomie 2,65 mld USD w ostatnim opublikowanym kwartale, czyli +30,1% r/r. Zysk na akcję wyniósł 1,17 USD wobec 0,64 USD rok wcześniej.

W porównaniu z konsensusem Zacks przychody 2,66 mld USD oznaczają „niespodziankę” na poziomie -0,27%. Niespodzianka w zysku na akcję wyniosła +14,71%.

Spółka w czterech kolejnych kwartałach wyprzedzała konsensus w zakresie zysku na akcję. Jeśli chodzi o przychody, Vertiv trzy razy przekroczył prognozy konsensusu.

Wycena (valuation)

Decyzja inwestycyjna nie może być skuteczna bez uwzględnienia wyceny. To, czy aktualna cena akcji odzwierciedla wartość wewnętrzną działającego biznesu oraz perspektywy wzrostu spółki, ma kluczowe znaczenie dla przyszłych notowań.

Porównywanie bieżących wartości wskaźników wyceny, takich jak cena do zysku (P/E), cena do sprzedaży (P/S) czy cena do przepływów pieniężnych (P/CF), z wartościami historycznymi pomaga ocenić, czy akcje są uczciwie wyceniane, przewartościowane lub niedowartościowane. Natomiast zestawienie spółki z podobnymi firmami na tych samych parametrach daje dobry obraz tego, jak uzasadniona jest cena rynkowa.

Zacks Value Style Score — element systemu Zacks Style Scores — zwraca szczególną uwagę zarówno na tradycyjne, jak i nietypowe wskaźniki wyceny. Ocena A oznacza sytuację lepszą niż B, B lepszą niż C i tak dalej. W tym obszarze ocena ma pomagać w ustaleniu, czy akcje są przewartościowane, wyceniane adekwatnie lub czasowo niedowartościowane.

Vertiv otrzymał ocenę D, co oznacza, że jest notowany z premią względem swoich rówieśników.

Wniosek końcowy

Przedstawione tu informacje oraz reszta danych dostępnych na Zacks.com mogą pomóc ocenić, czy warto zwracać uwagę na rynkowy szum dotyczący Vertiv. Jednocześnie Zacks Rank #3 sugeruje, że spółka może zachowywać się w najbliższym czasie w sposób zbliżony do szerokiego rynku.

W krótkim okresie kluczowe będą przede wszystkim kierunek i skala zmian prognoz zysków oraz to, czy utrzymuje się mocny wzrost przychodów. W tym zestawie danych Vertiv ma Zacks Rank #3 (Hold), co wskazuje raczej scenariusz zgodny z rynkiem ogółem, a nie wyraźny trend „w jedną stronę”.