TSMC podniosła prognozy na 2026 rok dzięki rosnącemu popytowi na technologie AI

Drugi kwartał 2026 roku przyniósł jedną z najsilniejszych odbudów na światowych rynkach akcji w najnowszej historii. Globalne akcje zyskały 14,9% w ujęciu dolarowym. Za wzrostami stały odnowiony entuzjazm wobec sztucznej inteligencji, mocne wyniki przedsiębiorstw oraz zmniejszenie napięć związanych z Iranem.

Spółki wzrostowe osiągnęły lepsze wyniki niż spółki określane jako „value”, czyli wyceniane niżej względem ich fundamentów. Najmocniej rosły rynki wschodzące, zwłaszcza Korea Południowa i Tajwan.

Antipodes Global Value Strategy wypadła słabiej od swojego indeksu odniesienia w drugim kwartale 2026 roku oraz w okresie 12 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2026 roku. Wzrosty na rynku koncentrowały się w tym czasie na wąskiej grupie spółek produkujących półprzewodniki i sprzęt elektroniczny. Inwestycje w dobra podstawowe oraz dobra uznaniowe wsparły wyniki strategii, natomiast ekspozycja na sektor technologii informacyjnych, oprogramowanie i spółki internetowe obciążyła rezultaty.

Strategia pozostaje ostrożna wobec wysoko wycenianych producentów pamięci. Ceny tych układów i ich podaż nadal podlegają cyklicznym zmianom, mimo silnego popytu związanego ze sztuczną inteligencją. Wśród preferowanych obszarów pozostają atrakcyjnie wyceniana infrastruktura, wyspecjalizowane układy półprzewodnikowe, odporne modele biznesowe w sektorze oprogramowania oraz firmy o wysokiej jakości.

Jedną ze spółek, które wyraźnie wsparły wyniki Antipodes Global Value Strategy w drugim kwartale, była Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (NYSE:TSM). TSMC jest czołowym na świecie producentem układów scalonych na zlecenie. Wytwarza zaawansowane półprzewodniki dla największych globalnych firm technologicznych.

5 sierpnia 2026 roku akcje TSMC zamknęły sesję po 414,00 USD. W ciągu miesiąca kurs spadł o 2,14%, ale w ciągu ostatnich 52 tygodni wzrósł o 70,64%. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosiła 2,15 bln USD, a 52-tygodniowy przedział notowań obejmował wartości od 223,70 USD do 479,00 USD.

TSMC zakończyła kwartał wzrostem, ponieważ gwałtowny wzrost popytu na rozwiązania dla sztucznej inteligencji i obliczenia wysokiej wydajności przełożył się na lepsze od oczekiwań wyniki oraz podwyższenie prognoz na 2026 rok. Spółka odnotowała znaczący wzrost zysku i podniosła oczekiwania dotyczące przychodów.

Wyniki wspierało wysokie wykorzystanie zaawansowanej technologii produkcji w procesie 3 nm oraz rozwój procesu 2 nm. Na nastroje inwestorów pozytywnie wpływała także dominująca pozycja TSMC w łańcuchu dostaw półprzewodników wykorzystywanych w sztucznej inteligencji. Spółka dostarcza układy największym dostawcom usług chmurowych oraz projektantom chipów, w tym firmom Nvidia i AMD.

TSMC zajmuje 6. miejsce w zestawieniu 40 najpopularniejszych spółek wśród funduszy hedgingowych przed 2026 rokiem. Na koniec pierwszego kwartału 234 portfele funduszy hedgingowych posiadały akcje spółki. W poprzednim kwartale takich portfeli było 224.

W pierwszym kwartale 2026 roku przychody TSMC wzrosły o 6,4% w ujęciu kwartalnym, do 35,9 mld USD, przekraczając prognozy.