TSMC zwiększa inwestycje w Arizonie o 100 mld USD — dobre wiadomości dla Nvidii

TSMC, największy producent układów scalonych na świecie, ponownie zaprezentowało silne wyniki i perspektywy związane z boomem na chipy do sztucznej inteligencji (AI). Firma wytwarza układy dla projektantów chipów, takich jak Nvidia czy Advanced Micro Devices (AMD), którzy projektują układy, ale zlecają ich produkcję wyspecjalizowanemu TSMC.

W drugim kwartale przychody TSMC wzrosły o 33% do ponad 40 mld USD, a zysk na akcję (EPS) skoczył o 77% do 4,31 USD. Spółka prognozuje przychody na trzeci kwartał w przedziale 44,6–45,8 mld USD.

TSMC zapowiedziało zwiększenie inwestycji w zakłady produkcyjne w Arizonie o 100 mld USD, co podnosi łączną kwotę zaangażowaną w tym stanie do 265 mld USD. Ogłoszenie obejmuje także budowę linii do zaawansowanego pakowania (proces łączenia i obudowywania układów po produkcji wafli). Dotychczas część prac pakujących dla klientów, takich jak Nvidia, wykonywano na Tajwanie; rozbudowa możliwości zaawansowanego pakowania w USA może skrócić czas dostaw i zmniejszyć koszty dla klientów.

Drugim pozytywnym sygnałem są komentarze dotyczące popytu. Dzięki współpracy z wieloma projektantami i ich klientami TSMC ma szeroką widoczność rynku. Dyrektor generalny C.C. Wei powiedział, że sygnały ze strony klientów oraz ich odbiorców, głównie firm chmurowych, są „bardzo silne”. To sugeruje, że zamówienia wynikają nie tylko z planów produkcyjnych, lecz z rzeczywistych potrzeb firm korzystających z usług chmurowych, które mają przejrzystość co do przyszłego zapotrzebowania na moc obliczeniową.

Dla Nvidii takie informacje są istotne, ponieważ firma jest jednym z głównych projektantów chipów AI i korzysta z mocy produkcyjnej TSMC. Obawy o spowolnienie tempa wzrostu Nvidii i możliwy spadek wydatków na infrastrukturę AI obniżyły wycenę spółki. Obecnie Nvidia jest wyceniana na około 23 razy prognozowanych zysków, co częściowo odzwierciedla rotację inwestorów poza spółki związane z AI.

Podsumowując: silne kwartalne wyniki TSMC, duży zastrzyk inwestycyjny w Arizonie oraz sygnały popytu od firm chmurowych wzmacniają perspektywę popytu na układy AI. To z kolei może korzystnie wpływać na projektantów tych układów, w tym Nvidię.