Tesla może mieć moment „ChatGPT” w ciągu 5 lat

Tesla (TSLA) podała wyniki za drugi kwartał po zamknięciu sesji. Skorygowany zysk na akcję (EPS) wyniósł 0,33 USD wobec oczekiwań analityków na poziomie 0,51 USD. Przychody wyniosły 28,24 mld USD, podczas gdy szacunki analityków wynosiły 26,32 mld USD.

Tasha Keeney, dyrektor ds. analiz inwestycyjnych i strategii instytucjonalnych w ARK Invest, mówi, że Tesla to przede wszystkim historia robotaxi (taksówek autonomicznych). Jej zdaniem wycena Tesli w ciągu najbliższych pięciu lat będzie w dużej mierze zależała od powodzenia tego biznesu.

Keeney wskazuje, że Tesla rozszerzyła usługę na 7 miast i prowadzi przygotowania m.in. w Las Vegas. Zwraca uwagę na przewagę Tesli jako producenta zintegrowanego pionowo — firma samodzielnie produkuje pojazdy i rozwija oprogramowanie — co powinno przyspieszyć skalowanie po uzyskaniu zgód regulacyjnych i osiągnięciu wymaganych standardów bezpieczeństwa.

Morgan Stanley zwraca uwagę, że inwestorzy szukają dowodów, iż wydatki Tesli wzmacniają jej „fizyczny” aspekt AI (czyli możliwości sprzętowe i flotowe potrzebne do autonomii). Keeney potwierdza, że widać postępy w platformie autonomicznej. Firma raportuje wyższe wskaźniki przyłączeń do FSD — Full Self-Driving — subskrypcyjnej usługi oprogramowania Tesli, która ma docelowo uczynić samochody autonomicznymi. Keeney mówi, że ponad połowa nowych dostaw w Ameryce Północnej obejmuje teraz subskrypcję FSD.

Dodatkowo Tesla testuje Cybercab na publicznych drogach, co Keeney traktuje jako kolejny sygnał postępu. Oczekuje ona dalszych aktualizacji i rozwoju platformy autonomicznej w ciągu roku.

Keeney ocenia, że biznes robotaxi stanie się finansowo istotny w ciągu najbliższych pięciu lat. Porównuje to do „momentu ChatGPT” — przełomu technologicznego, który szybko zmienia oczekiwania rynkowe. Twierdzi, że technicznie samochody Tesli już potrafią poruszać się samodzielnie, a kluczowe pytanie brzmi, kiedy ten model będzie można skalować na dużą skalę.

Keeney przyznaje, że wdrożenie przebiegało nieco wolniej, niż Tesla początkowo przewidywała. Mimo to podkreśla przewagę produkcyjną Tesli: firma może w jednym dniu wyprodukować więcej pojazdów, niż Waymo ma w całej swojej flocie. To zdaniem Keeney daje Tesli realny atut konkurencyjny w wyścigu o rynek robotaxi.