SpaceX jako tajny gracz w autonomicznym prowadzeniu: dlaczego

Po zakończeniu pierwszej oferty publicznej Space Exploration Technologies (NASDAQ: SPCX) spółka ma przystąpić do rozmieszczania pozyskanego kapitału.

SpaceX pierwotnie planowało pozyskanie 75 mld USD świeżych środków. Oferta okazała się jednak na tyle udana, że firma zebrała bliżej 86 mld USD.

Inwestorzy, którzy śledzą SpaceX, powinni zwrócić uwagę na skalę przyszłych wydatków. Spółka ma przed sobą duży potencjał wzrostu, ale niemal wszystkie inicjatywy rozwojowe wymagają nakładów kapitałowych. Dlatego można oczekiwać, że nowa pula środków zostanie uruchomiona szybko i agresywnie. Przy kapitalizacji rynkowej przekraczającej 2 bln USD na kolejne finansowanie również warto być przygotowanym.

Kto może skorzystać najbardziej z wydatków SpaceX?

Na czele listy potencjalnych beneficjentów wymienia się Teslę (NASDAQ: TSLA). CEO SpaceX, Elon Musk, ma historię wykorzystywania zasobów w ramach swojego konglomeratu spółek. Taki model może sprawić, że duża część wydatków SpaceX trafi bezpośrednio i pośrednio do rozwoju Tesli.

Dlaczego AI jest kluczowe dla ambicji autonomicznej jazdy Tesli

W dokumentach związanych z IPO SpaceX podkreśla, że sztuczna inteligencja (AI) będzie absolutnie kluczowa dla długoterminowego wzrostu firmy. SpaceX wskazuje całkowity adresowalny rynek na poziomie 28,5 bln USD, nazywając go „największym możliwym do zrealizowania rynkiem adresowalnym w historii ludzkości”.

Jednocześnie rakiety i satelity — obszary, z którymi SpaceX kojarzy się najbardziej — stanowią jedynie niewielką część tej kwoty. Ponad 90% deklarowanego rynku ma być związane wyłącznie z jedną szansą: AI.

W efekcie należy się spodziewać, że duża część przyszłych wydatków będzie przeznaczona na skalowanie biznesu AI. Ten obszar obejmuje wiele pionów i końcowych rynków, ale rosnąca moc obliczeniowa będzie służyć również do rozwoju modeli powiązanych z autonomicznym prowadzeniem.

Powiązania finansowe między Teslą, xAI i SpaceX

Na początku tego roku Tesla objęła 2 mld USD udziałów w xAI — startupie Elona Muska skoncentrowanym na AI. Miesiąc później xAI całkowicie połączyło się ze SpaceX. W praktyce oznacza to, że Tesla ma bezpośredni udział w przyszłości xAI.

W miarę jak eksperci coraz częściej zgadzają się, że AI jest kluczowe dla rozwoju możliwości samodzielnej jazdy, Tesla ma mocniej opierać się na xAI — a więc również na zasobach i nakładach SpaceX — aby realizować swoje cele w obszarze autonomicznej jazdy.

Autonomia to nie tylko sprzedaż samochodów

Autonomiczne rozwiązania to też celowanie w wielkie, dopiero rozwijające się rynki, takie jak robotaxi. CEO Ark Invest Cathie Wood prognozuje, że dla całej globalnej szansy w obszarze autonomicznych taksówek — „od praktycznie zera” — możliwa skala może wynieść 8 bln–10 bln USD. Jej zdaniem AI przyspiesza pojawianie się takich usług.

Jeśli Tesla chce zabezpieczyć swój fragment tak dużego rynku, będzie potrzebowała, aby SpaceX dostarczało efektów z własnych inwestycji w AI.

SpaceX ma być „autonomicznym” zapleczem dla Tesli

W skrócie: ponieważ AI jest tak ważne dla autonomicznej jazdy, SpaceX może pełnić rolę kluczowego elementu w przyszłości samodzielnego prowadzenia Tesli. To jedna z głównych przesłanek stojących za inwestycją Tesli w xAI o wartości 2 mld USD na początku roku.

Musk miał najwyraźniej zadbać o to, by Tesla korzystała na IPO SpaceX i miała bezpośredni dostęp do efektów rosnących nakładów w obszarze xAI. Oczywiście SpaceX ma ekspozycję także na inne branże, w tym rakiety i satelity, a sama spółka nie ogranicza się wyłącznie do rynku autonomicznego prowadzenia.

Jednocześnie wątek autonomii jest mocno obecny w dotychczasowych decyzjach inwestycyjnych i w bezpośrednim zaangażowaniu finansowym Tesli. Warto dodać, że usługa internetowa SpaceX Starlink została już dopuszczona jako „szkielet danych” dla pojazdów autonomicznych.