Skyworks oczekuje przychodów 1,010–1,060 mld USD w Q4 2026 i planuje ok. 2 mld USD długu na przejęcie Qorvo

Skyworks Solutions (SWKS) omówił wyniki za trzeci kwartał roku podatkowego 2026 oraz plany związane z połączeniem z Qorvo. Firma podkreśliła postęp procesu regulacyjnego w Chinach i zadeklarowała przygotowania do zamknięcia transakcji w możliwie wczesnym terminie.

Prezes i dyrektor generalny Philip Brace powiedział, że przegląd w Chinach przeszedł w ramach SAMR do fazy III. Spółka ocenia, że jest „optymistyczna” co do zamknięcia w tym roku kalendarzowym, a przygotowania mają iść tak, aby transakcję domknąć nawet „najwcześniej w ramach bieżącego roku podatkowego”.

W związku z transakcją firma planuje pozyskać w najbliższym czasie około 2 mld USD finansowania w formie długu. Brace wskazał też zmianę podejścia do zwrotu kapitału: zarząd zastąpił wygasającą w lutym 2027 zgodę na skup akcji nowym programem o wartości 2 mld USD, który ma potrwać do stycznia 2029. Jednocześnie spółka postanowiła nie wypłacać już dywidendy kwartalnej.

Wyniki za miniony kwartał

Skyworks raportował w kwartale przychody w wysokości 935 mln USD. Spółka podała też zysk na akcję w ujęciu non-GAAP: 1,08 USD (rozwodniony). Firma przekazała, że wynik był powyżej środka prognoz (midpoint).

Marża brutto wyniosła około 45%. Spółka wskazała, że w kwartale presję na koszty wejściowe (input costs) utrzymywały czynniki zewnętrzne. Jednocześnie podkreśliła, że pracuje nad ograniczaniem tej presji poprzez zdyscyplinowane kontrole kosztów i selektywne działania cenowe.

Zysk operacyjny ukształtował się na poziomie 182 mln USD, co przełożyło się na marżę operacyjną 19,4%.

Bilans i zadłużenie

Na koniec kwartału spółka miała około 814 mln USD środków pieniężnych i inwestycji oraz 497 mln USD długu. W ciągu kwartału Skyworks spłacił 500 mln USD not, które zapadały w tym okresie.

Segmenty i „silniki wzrostu”

Wśród przychodów Broad markets stanowiły 43% sprzedaży. Spółka podała, że Broad markets wzrosły rok do roku o 8%. Firma przypisała znaczną część wzrostu swoim trzem „silnikom”: Wi-Fi, data center oraz automotive. Brace powiedział, że obszary te ponownie stanowiły blisko 2/3 działalności w ramach Broad markets i łącznie rosły o 15% rok do roku.

Najdynamiczniej rosnącym obszarem jest data center dla sztucznej inteligencji. Spółka zaznaczyła, że ten biznes jest obecnie śledzony na poziomie wyższym niż 50% rocznego tempa wzrostu, które firma wskazywała w poprzednim kwartale, mimo ograniczeń po stronie podaży.

Prognoza na czwarty kwartał roku podatkowego 2026

Dla Q4 2026 Skyworks oczekuje przychodów w przedziale 1,010–1,060 mld USD.

W środku tego przedziału prognozowany zysk na akcję non-GAAP (rozwodniony) wynosi 1,27 USD.

Firma prognozuje wzrost „mobile” sekwencyjnie (kwartał do kwartału) w wysokim dwucyfrowym przedziale procentowym. Jednocześnie Broad markets mają rosnąć o około 5% rok do roku i odpowiadać za około 39% łącznej sprzedaży.

Spółka oczekuje marży brutto w przedziale 44%–45%. Jednocześnie zaznacza, że koszty wejściowe wciąż rosną i ten trend może się utrzymać.

Koszty „poniżej linii” (pozycje typu odsetki i inne koszty finansowe) mają według spółki wynieść około 5 mln USD dodatkowych netto kosztów odsetkowych. Ma to odzwierciedlać częściowy kwartał kosztów finansowania związanych z transakcją Qorvo.

Najważniejsze odpowiedzi w części pytań i odpowiedzi (Q&A)

W trakcie Q&A Brace powiedział, że nie ma „negocjacji w cyklu” w sensie możliwości korekty, gdy rosną koszty wejściowe. Zwrócił uwagę, że presja na marżę brutto wynika właśnie ze wzrostu kosztów wejściowych.

Spółka wskazywała też, że zapasy w kanałach dystrybucyjnych są utrzymywane na niskim poziomie. Brace dodał, że popyt wygląda na zgodny z tym założeniem.

W pytaniach o popyt i ograniczone komponenty podano, że popyt przyspieszył względem poprzedniego kwartału. Firma podkreśliła szczególnie wyższe zapotrzebowanie na data center niż 50%, o którym mówiono wcześniej.

Dyskutowano także kwestie koncentracji. CFO Philip Carter powiedział, że największy klient odpowiadał za około 57% przychodów.

W wątku o spadki u największego klienta Carter podał, że w lutym spadek wynosił 20%–25%, a teraz spółka ocenia to na poziomie „w niskich nastu procentach”. Wskazał też, że w poprzednim roku miało miejsce 14. tygodni (14th week), co wiązało się z około 80 mln USD.

Kapitał, dywidenda i skup akcji

Pojawiły się pytania o rezygnację z dywidendy kwartalnej. Brace wyjaśnił, że spółka postanowiła alokować środki na kilka kierunków: skup akcji, redukcję zadłużenia oraz „strategiczne, okazjonalne” przejęcia. Według zarządu takie podejście ma być bardziej korzystne dla akcjonariuszy.

Harmonogram i przygotowania do połączenia z Qorvo

Kluczowym elementem rozmów zarządu była kontynuacja procesu regulacyjnego dla transakcji Qorvo. Spółka zaznacza, że „Phase III” w Chinach jest ostatnim etapem, a równolegle współpracuje jeszcze z dwoma pozostałymi jurysdykcjami, przygotowując się do zamknięcia jak najwcześniej w ramach bieżącego roku podatkowego.