SanDisk rośnie po informacji o wieloletniej umowie z Meta na pamięć flash

SanDisk rośnie o 6,82% do 1 844,96 USD w porannym handlu w czwartek. Ruch akcji odwraca wcześniejszą presję, która ciążyła na sektorze pamięci NAND na początku tygodnia.

Meta zabezpieczyła długoterminowe, wieloletnie umowy dostaw obejmujące między innymi:

• pamięć flash od SanDisk,
• układy pamięci od Samsung Electronics,
• sprzęt światłowodowy od Sumitomo Electric.

Meta planuje rozbudowę infrastruktury obliczeniowej. Firma ma wdrożyć 7 gigawatów mocy obliczeniowej w 2026 r. i podwoić tę wartość do 14 gigawatów w 2027 r. Kluczowym elementem rozbudowy jest wewnętrzny układ AI „Iris”, który ma wejść do produkcji we wrześniu 2026 r. Po sześciotygodniowych testach błędów nie zgłoszono poważnych problemów. Układ jest kolejnym ogniwem czteroetapowego projektu MTIA, mającego zmniejszyć zależność Meta od sprzętu Nvidia i AMD.

Ani Meta, ani SanDisk oficjalnie nie potwierdziły warunków ani wartości finansowej umowy na pamięć flash. SanDisk odmówił komentarza, a Meta nie odpowiedziała.

Z publicznych danych wynika jednak istotna informacja: SanDisk ujawnił w swoich najnowszych wynikach, że zabezpieczył wieloletnie umowy dostaw o minimalnej skumulowanej wartości kontraktowej wynoszącej około 42 mld USD. Przychody w trzecim kwartale fiskalnym niemal się podwoiły do 5,95 mld USD, a skorygowana marża brutto (non-GAAP) wzrosła do 78,4%. Ostry niedobór pamięci NAND uczynił spółkę jedną z najlepiej radzących sobie firm S&P 500 w pierwszej połowie 2026 r.

SanDisk został wydzielony z Western Digital w lutym 2025 r. przy cenie około 38,50 USD za akcję i od tamtej pory zyskał ponad 800% od początku roku.

Odbicie SanDisk wpisuje się w szersze ożywienie w sektorze pamięci i przechowywania danych. Micron zyskuje około 8%, Western Digital i Seagate rosną po około 7% każda, a zwyżka SanDisk niemal 7% przedłuża odwrócenie ostrej wyprzedaży z początku tygodnia. ADR Sumitomo Electric notowany w USA (OTC: SMTOY) rośnie o 4,71% do 7,67 USD po wskazaniu firmy jako dostawcy sprzętu światłowodowego dla rozbudowy infrastruktury.

Meta Platforms (NASDAQ: META) spada o 2,18% do 589,97 USD, gdy inwestorzy oceniają sensowność tej rozbudowy w kontekście jej ogromnych kosztów. Meta szacuje, że w 2026 r. może wydać nawet 145 mld USD na infrastrukturę AI, co stanowi znaczącą część przewidywanych ponad 700 mld USD łącznych wydatków Big Tech.

Analitycy Morgan Stanley zauważyli, że ceny pamięci i układów scalonych wzrosły na tyle gwałtownie, iż tzw. "chipflation" (wzrost cen układów scalonych) stało się istotnym problemem makroekonomicznym. To zjawisko sprzyja dostawcom takim jak SanDisk, jednocześnie zwiększając presję kosztową po stronie dużych nabywców, w tym Meta.

W najbliższych tygodniach obraz rynku mogą wyostrzyć kolejne wydarzenia. SK Hynix ma wycenić swoją ofertę IPO na Nasdaq w USA 10 lipca, co posłuży jako bieżący miernik apetytu instytucjonalnego na ekspozycję na pamięć dla AI i może przesunąć przepływy kapitału w sektorze.