Akcje Sandisk rosną po podwyższeniu rekomendacji Argus do „kupuj”

Akcje Sandisk (SNDK) wzrosły w poniedziałek o około 3% po tym, jak Argus podniósł rekomendację dla spółki z „trzymaj” do „kupuj”. Analitycy uzasadnili zmianę wcześniejszym spadkiem kursu oraz przyspieszającą dynamiką rynku i popytu ze strony klientów. Czynniki te wspierają wzrost sprzedaży i poprawę marż.

Argus wyznaczył dla akcji producenta pamięci cenę docelową na poziomie 1 600 USD.

„Podnosimy 12-miesięczną rekomendację dla akcji Sandisk do »kupuj« i podtrzymujemy pięcioletnią rekomendację »kupuj«. Zmiana odzwierciedla przyspieszającą dynamikę popytu, która utrzymuje wyceny na rozsądnym poziomie, a także korzystniejszą cenę akcji po realizacji zysków na walorach spółek zajmujących się pamięcią i przechowywaniem danych. SNDK stracił 8% na mieszanym rynku 6 sierpnia 2026 roku, mimo że spółka opublikowała wyniki za czwarty kwartał roku obrotowego 2026 powyżej średnich oczekiwań analityków i przedstawiła prognozy wskazujące na dalszy wyjątkowo silny wzrost w pierwszym kwartale roku obrotowego 2027. Od początku roku akcje zyskały ponad 400%, a pod koniec czerwca 2026 roku osiągnęły szczyt na poziomie 2 350 USD. W minionym miesiącu, podobnie jak inne spółki z sektora przechowywania danych, podlegały jednak gwałtownej realizacji zysków” — napisali analitycy Argus.

Analitycy rozpoczęli obserwację akcji Sandisk w lipcu, gdy ich kurs wynosił 1 757,82 USD, i przyznali spółce rekomendację „trzymaj”. Wskazywali wtedy, że będą czekać na korzystniejszy moment do zakupu. Obecnie uważają, że taki moment nadszedł, ponieważ kurs akcji znajduje się blisko połowy wcześniejszego szczytu.

Analitycy zauważyli, że korzystniejsza cena akcji była jednym z powodów podwyższenia rekomendacji. Uważają również, że Sandisk znajduje się na początku wieloletniego okresu przyspieszenia wzrostu przychodów i poprawy marż.

W ostatnim kwartale roku obrotowego 2026 przychody spółki wzrosły o ponad 370%. Marża brutto, czyli część przychodów pozostająca po odjęciu kosztów wytworzenia produktów, mieściła się w połowie przedziału 80–90%, czyli wynosiła około 85%. Był to jeden z najwyższych poziomów wśród spółek z sektora sprzętu technologicznego obserwowanych przez Argus. Ponieważ przychody rosną znacznie szybciej niż koszty, analitycy prognozują dalszą poprawę marży.

„Naszym zdaniem SNDK zajmuje mocną pozycję na rynku pamięci nieulotnych (NVM), czyli pamięci zachowującej dane po odłączeniu zasilania, dzięki wiodącej pozycji w rozwiązaniach opartych na pamięci NAND flash. Wraz ze wzrostem inwestycji operatorów centrów danych w rozwiązania wykorzystujące NAND Sandisk rozszerza działalność na rynki dużych przedsiębiorstw, chmury oraz centrów danych największych dostawców usług chmurowych. Spółka obserwuje wyjątkowo silny popyt. W odpowiedzi podnosi ceny i zawiera długoterminowe umowy z największymi klientami” — stwierdzili analitycy.