Ropa w USA rośnie 15% w tygodniu po eskalacji ataków USA–Iran i obawach o Czerwone Morze

Ropa naftowa i kontrakty na paliwa rafinowane zanotowały silne wzrosty w piątek i zakończyły tydzień wyraźnie na plusie po eskalacji starć między USA a Iranem. Rosną obawy, że wyższe ceny energii mogą utrzymywać inflację na podwyższonym poziomie i zwiększać prawdopodobieństwo podwyżek stóp przez Federal Reserve (Fed).

Kuwejt poinformował, że Iran zaatakował infrastrukturę cywilną, w tym elektrownie i odsalarnie wody, co oznacza znaczącą eskalację konfliktu w regionie. Iran ogłosił też ataki na cele amerykańskie w Bahrajnie, Jordanii, Kuwejcie, Omanie i Katarze oraz pierwszy bezpośredni atak na Syrię.

Stany Zjednoczone uderzyły w kilka mostów w Iranie, aby zakłócić trasy zaopatrzenia prowadzące do strategicznego portu i bazy morskiej przy cieśninie Hormuz, po wcześniejszym ponownym wprowadzeniu blokady morskiej wobec statków wpływających i wypływających z irańskich portów.

Dodatkowe obawy o eskalację wiążą się z możliwością, że Huti z Jemenu podejmą działania blokujące żeglugę przez cieśninę Bab el-Mandeb, łączącą Morze Czerwone z zatokami. W efekcie Arabia Saudyjska przekierowała ponad 70% swoich normalnych dziennych eksportów ropy do portu Yanbu nad Morzem Czerwonym od początku wojny. Wysyłki z Yanbu w ostatnich tygodniach średnio wynosiły 4 mln bbl/d, wobec 973 tys. bbl/d w tym samym okresie rok wcześniej.

Amarpreet Singh z Barclays ocenił, że przy zapasach na najniższych poziomach od kilku lat i przy większości już zrealizowanych wydań ze strategicznych rezerw (SPR) istnieją znaczące ryzyka wzrostu cen energii. Dodał, że rynki ropy wydają się zbyt spokojne, jeśli chodzi o potencjalne skutki dla zapasów.

Kontrakt najbliższego miesiąca na ropę Nymex (CL1) na dostawę w sierpniu wzrósł w piątek o 4,5% do 82,49 USD/bbl, a kontrakt najbliższego miesiąca na Brent (CO1) na dostawę we wrześniu podskoczył o 4,6% do 88,10 USD/bbl.

W ujęciu tygodniowym Nymex i Brent zyskały odpowiednio 15,5% i 15,9%, co stanowi największy tygodniowy wzrost dla obu benchmarków od końca kwietnia.

Ceny benzyny wzrosły jeszcze mocniej niż ropa, ponieważ ograniczenia podaży z rejonu Zatoki Perskiej obniżyły zapasy. Terminowe kontrakty RBOB na benzynę zakończyły piątek na poziomie 3,3927 USD/gal, najwyższym od 22 maja. Kontrakty na olej napędowy wzrosły w tym tygodniu o ponad 14%, a średnie krajowe ceny detaliczne ponownie przekroczyły 5 USD/gal.

Spread benzynowy, czyli różnica między ceną benzyny a ceną ropy, średnio wynosił do tej pory w tym miesiącu 0,90 USD/gal, najwyżej od czterech lat. Wzrosty cen benzyny i diesla wspiera też napięta podaż w sezonie letnim na półkuli północnej.

Kontrakt najbliższego miesiąca na gaz ziemny Nymex (NG1) na dostawę w sierpniu wzrósł w piątek o 1,8% do 2,9110 USD/MMBtu, notując za cały tydzień spadek o około 1%.

Sektor energetyczny, mierzony ETF-em State Street Energy Select Sector SPDR (XLE), urósł w tym tygodniu o 4,7%.

Na liście popularnych ETF-ów związanych z rynkiem surowcowym i energetycznym znajdują się m.in.: USO, BNO, UCO, SCO, USL, DBO, DRIP, GUSH, USOI, UNG, BOIL, KOLD, UNL, FCG oraz XLE.