Rentowność obligacji wyraźnie spada przed otwarciem rynku

Kontrakty terminowe na indeksy giełdowe rosną w handlu przed otwarciem rynku po dwóch kolejnych sesjach zakończonych spadkami głównych indeksów. Sezon publikacji wyników za drugi kwartał zbliża się do końca, zainteresowanie spółkami związanymi ze sztuczną inteligencją traci impet, a przerwa w nakładaniu ceł na Kanadę oraz względny spokój na Bliskim Wschodzie sprzyjają zakupom akcji.

Najmocniej rośnie dziś Moderna (MRNA), której akcje zyskują w tym momencie 95%. Powodem jest raport dotyczący skuteczności szczepionki intismeran. Preparat osiągnął główny cel badań fazy 3, którym było zapobieganie nowotworom u pacjentów z czerniakiem, których guzy zostały usunięte chirurgicznie. Partnerem i bankiem wspierającym rozwój tej szczepionki jest Merck (MRK), którego akcje rosną po tej informacji o 7%.

Wiadomości z Departamentu Skarbu USA wywołały wyraźny spadek rentowności obligacji i wzrost indeksów giełdowych. Resort planuje podwoić skalę operacji odkupu papierów o długim terminie zapadalności, obejmujących obligacje o terminie od 10 do 30 lat. Obecna wartość jednej operacji wynosi 2 mld USD, a po zmianie wzrośnie do 4 mld USD.

Rentowność obligacji 30-letnich spadła poniżej 5,3%, 10-letnich zeszła poniżej 4,7%, a 2-letnich znalazła się poniżej 4,2%. Na pół godziny przed rozpoczęciem sesji główne indeksy giełdowe rosły już o ponad 100 punktów.

Poranne wyniki spółek: Target, Lowe’s, TJX i inne

Target (TGT) przekroczył rano oczekiwania zarówno pod względem zysku, jak i przychodów. Zysk na akcję wyniósł 2,46 USD, a przychody sięgnęły 26,54 mld USD. Obie wartości były wyższe od prognoz — odpowiednio o 7% i 1,6%. Spółka podniosła również prognozy na przyszłość, podkreślając sukces planu poprawy wyników działalności detalicznej. Mimo to akcje spadają o 1%, choć od początku roku zyskały 56%.

Lowe’s (LOW) opublikował mieszane wyniki za drugi kwartał. Zysk na akcję wyniósł 4,40 USD i był o 4,27% wyższy od szacunków. Przychody sięgnęły 25,96 mld USD, czyli były o 0,68% niższe od konsensusu Zacks, choć nadal wzrosły o 2 mld USD w porównaniu z poprzednim rokiem. Spółka podtrzymała narrację przedstawioną dzień wcześniej przez Home Depot — obraz zamrożonego rynku mieszkaniowego.

The TJX Companies (TJX), właściciel sieci TJ Maxx, Marshall’s i HomeGoods, również przekroczył prognozy. Zysk na akcję wyniósł 1,22 USD i był o 4 centy USD wyższy od konsensusu Zacks. Przychody sięgnęły 15,18 mld USD, przewyższając oczekiwania o 0,29%. Słabsza perspektywa na obecny kwartał skłoniła jednak inwestorów do sprzedaży akcji, które tracą 3,3%.

Akcje Estée Lauder (EL) rosną rano o 12% po mocnych wynikach za czwarty kwartał roku obrotowego. Zysk na akcję wyniósł 0,39 USD wobec oczekiwanych 0,32 USD. Przychody sięgnęły 3,63 mld USD i były o 2,15% wyższe od prognoz. Od początku roku akcje spadały o 12,7%, więc po dzisiejszym wzroście kurs powrócił do poziomu wyjściowego.

Czego można oczekiwać po dzisiejszej sesji

Inwestorzy będą obserwować rozwój sytuacji w Cieśninie Ormuz oraz działania Białego Domu. Po południu Rezerwa Federalna opublikuje protokół z ostatniego posiedzenia Federalnego Komitetu Otwartego Rynku (FOMC), które odbyło się w ubiegłym miesiącu.

Fed utrzymał wtedy stopy procentowe w przedziale od 3,50% do 3,75%. Troje członków komitetu zagłosowało jednak za podwyżką o 25 punktów bazowych, czyli 0,25 punktu procentowego.

Było to pierwsze posiedzenie FOMC z Kevinem Warshem na stanowisku przewodniczącego Fedu. Podczas spotkania wiele się działo: w komunikacie dotyczącym polityki pieniężnej oraz na późniejszej konferencji prasowej zabrakło prognoz dotyczących dalszych działań banku centralnego.

Protokół z tamtego posiedzenia był szczegółowy i obszerny. Rynek oczekuje, że również w dzisiejszej publikacji znajdzie się wiele szczegółowych informacji, które pomogą odpowiedzieć na pytania stawiane wcześniej przez dziennikarzy z Waszyngtonu.