Czy Rambus to jedna z najlepszych akcji spółek AI do kupienia teraz?

Rambus (NASDAQ: RMBS) może zainteresować inwestorów, bo rozwój sztucznej inteligencji odblokowuje nowe możliwości w infrastrukturze pamięciowej.

Jedna z najlepszych strategii osiągania wysokich zwrotów w minionych dwóch latach polegała na wyszukiwaniu mniej znanych spółek z obszaru AI, które są kluczowymi elementami w łagodzeniu „wąskich gardeł”. Na przykład większość inwestorów nie zwracała wcześniej uwagi na Micron ani Nebius aż do połowy 2025 r., a te dwie spółki później mocno wyraźnie „przejechały” S&P 500.

W analizowanym przypadku Rambus jest na plusie o 25% od początku roku (stan na moment, w którym powstaje tekst) i ma kapitalizację rynkową 13 mld USD. Akcja spółki wzrosła w ciągu ostatnich pięciu lat ponad pięciokrotnie, więc widać historię silnej dynamiki notowań. Poniżej bliżej przyjrzymy się, jak kształtuje się szansa dla inwestorów długoterminowych.

Pominięto Nvidię w 2009 r.? Ten rzadki sygnał znowu się pojawia. W 2009 r. dla mało znanego wówczas producenta układów Nvidia wyświetlił się sygnał „Double Down”. Po raz pierwszy od lat ten sam sygnał „Total Conviction” zaczyna świecić dla spółki, która jest 1/100 rozmiaru Nvidii.

Popyt na układy pamięci rośnie Rambus specjalizuje się w wysokowydajnych zestawach układów pamięciowych (memory chipsets) wykorzystywanych w centrach danych dla AI. Takie zestawy w praktyce zarządzają układami pamięci, aby działały możliwie optymalnie. Rambus ma kilku konkurentów, jednak szerokie, korzystne trendy (tailwinds) działają na spółkę bardzo silnie.

Jeśli układy pamięci będą dalej trafiać „z półki” i znikać w szybkim tempie, to ostatecznie rosnąć zaczną też zestawy pamięci (memory chipsets). Micron pokazał, że pierwsza część tego scenariusza nadal jest silna. W fiskalnym trzecim kwartale 2026 r. spółka zwiększyła przychody rok do roku o ponad czterokrotność oraz dostarczyła ponad 70% wzrostu sekwencyjnego. Prognozy Micron na bieżący kwartał wskazują na ponad 20% wzrostu sekwencyjnego.

Wyniki powinny przełożyć się na wyższe tempo wzrostu przychodów Rambusa. Układy pamięci potrzebują zestawów pamięci takich jak te dostarczane przez Rambusa — a to podejście zaczyna nabierać kształtu w finansach firmy. Łączne przychody wzrosły o 8% rok do roku w ostatnim raporcie kwartalnym, a przychody produktowe były wyższe o 15% rok do roku. Segment produktów obejmuje memory chipsets Rambusa i jest najszybciej rosnącą częścią działalności.

AI inference i obciążenia agentowe są dopiero na początku Prezes Rambusa, Luc Seraphin, wskazywał na „the growth of AI inference and agentic workloads” (wzrost AI inference i obciążeń agentowych) jako powód długoterminowych możliwości spółki oraz tego, że może ona wspierać kolejne generacje platform AI. Te produkty będą wymagały znacznych ilości układów pamięci i zestawów — i według założeń mają rosnąć wyraźnie.

Grand View Research prognozuje dla rynku AI inference 17,5% skumulowanego rocznego tempa wzrostu (CAGR) oraz 46,2% CAGR dla rynku rozwiązań agentowych w AI do 2030 r.

Inwestorzy mogą już widzieć wpływ tych rozwijających się rynków w prognozach Rambusa. Segment produktów wygenerował 88 mln USD w I kwartale, a spółka prognozuje 98 mln USD w środku widełek na II kwartał. Ten cel oznacza 11% wzrostu sekwencyjnego.

Rambus pokazał, że potrafi spełniać wymagania dotyczące wydajności pamięci i zdobywać udział w rynku w infrastrukturze dla AI. Gdy przychody produktowe będą dalej rosły kwartał do kwartału, coraz więcej inwestorów może dostrzegać skalę szansy. Akcja jest dobrze ustawiona pod dłuższy rajd notowań.

Czy kupować akcje Rambusa już teraz? Przed podjęciem decyzji o zakupie akcji Rambusa warto wziąć pod uwagę:

Zespół analityków Motley Fool Stock Advisor właśnie wskazał, ich zdaniem, 10 najlepszych akcji do kupienia teraz — a Rambus nie znalazł się w tym zestawieniu. Te 10 spółek może wygenerować „monstrualne” zwroty w nadchodzących latach.

Zobacz, kiedy Netflix znalazł się na tej liście 17 grudnia 2004 r. Gdybyś zainwestował wówczas 1 000 USD zgodnie z naszą rekomendacją, miałbyś 397 890! Albo gdy Nvidia trafiła na tę listę 15 kwietnia 2005 r. — przy inwestycji 1 000 USD miałbyś 1 196 664!

Warto też zauważyć, że łączny średni zwrot Stock Advisor wynosi 902% — to wynik wyraźnie lepszy niż 207% dla S&P 500. Nie przegap najnowszej listy top 10, dostępnej w ramach Stock Advisor, i dołącz do społeczności inwestorów.

*Zwroty Stock Advisor według stanu na 30 czerwca 2026 r.*

Marc Guberti nie ma pozycji w żadnej z wymienionych spółek. Motley Fool ma pozycje i rekomenduje Micron Technology. Motley Fool publikuje politykę ujawnień.

Is Rambus One of the Best AI Stocks to Buy Right Now? było pierwotnie opublikowane przez The Motley Fool