Qualcomm poda wyniki Q3: wpływ AI i braki pamięci na sprzedaż smartfonów oraz plany centrów danych

Qualcomm (QCOM) przedstawi wyniki za trzeci kwartał w środę. Ma to dać inwestorom pełniejszy obraz tego, jak globalny niedobór pamięci wpływa na sprzedaż smartfonów oraz na stan prac nad nadchodzącym segmentem centrów danych.

Spółka stara się zmniejszać zależność od biznesu związanego z telefonami, który z biegiem lat wyhamował. Klienci trzymają swoje urządzenia dłużej, zanim zdecydują się na wymianę.

Dodatkowo producenci smartfonów podnoszą ceny, aby skompensować wzrost kosztów układów pamięci i nośników danych spowodowany rozbudową infrastruktury pod AI (sztuczną inteligencję). W rezultacie rynek smartfonów wygląda na trudniejszy.

„Przemysł smartfonowy nie jest w najlepszej kondycji” — powiedział w środę analityk Bernstein Stacy Rasgon podczas rozmowy z Julie Hyman w Yahoo Finance.

„Ceny pamięci rosną, a AI w pewnym sensie pochłania znaczną część dostępnych zasobów. W efekcie nie pozostaje ich zbyt wiele dla graczy z segmentu smartfonów. I widzimy, że dynamika wolumenów (unit growth) spadła poniżej zera” — dodał.

Na trzeci kwartał analitycy oczekują wyniku na akcję (EPS) na poziomie 2,21 USD przy przychodach 9,6 mld USD. To mniej niż EPS 2,77 USD i przychody 10,3 mld USD, które spółka raportowała w tym samym okresie rok wcześniej.

Aby ograniczyć obawy związane z zależnością od smartfonów, Qualcomm rozwija działalność w obszarze centrów danych opartych na AI.

Podczas dnia dla inwestorów w czerwcu spółka zaprezentowała linię rozwiązań dla centrów danych oraz serwery, w tym akcelerator AI, procesor (CPU), pamięć i serwery typu rackscale.

Po wydarzeniu dyrektor finansowy (CFO) Akash Palkhiwala powiedział w rozmowie z Yahoo Finance, że spółka oczekuje, iż produkty do centrów danych wygenerują 5 mld USD przychodów w roku fiskalnym 2027. Jednocześnie spółka podwoiła prognozy sprzedaży niezwiązanej ze smartfonami na rok fiskalny 2029 do 40 mld USD.

Niemniej jednak szerszy spadek sprzedaży smartfonów ma uderzyć w firmę wcześniej, niż nastąpi realizacja tych planów dotyczących centrów danych.

Według CounterPoint Research w Q2 globalne wysyłki smartfonów spadły o 11% rok do roku — był to najgorszy drugi kwartał branży od 13 lat.

Dla segmentu Qualcomm CMDA Technologies (QCT), obejmującego sprzedaż smartfonów, internet rzeczy (Internet of Things, IoT) oraz motoryzacji, oczekiwany jest spadek przychodów o 8% rok do roku do 8,2 mld USD.

Sprzedaż smartfonów ma w szczególności spaść o około 21% rok do roku do 4,9 mld USD. Przychody związane z motoryzacją mają natomiast wzrosnąć o 49% do 1,4 mld USD.