Powell Industries rośnie dzięki rynkowi energetyki elektrycznej. Czy dynamika utrzyma się?

Powell Industries, Inc. (POWL) korzysta z mocnej pozycji na rynku oraz wysokiej aktywności projektowej w obszarze sieci energetycznych, a także w segmencie komercyjnym i innych gałęziach przemysłu.

W drugim kwartale roku fiskalnego 2026 (zakończonym w marcu 2026) przychody z segmentu energetyki elektrycznej wzrosły o 14% rok do roku, natomiast przychody z segmentu komercyjnego i innych procesów przemysłowych zwiększyły się o 35%.

Powell wzmacnia swoją obecność w całym łańcuchu wartości związanym z wytwarzaniem i przesyłem energii elektrycznej oraz korzysta z utrzymującej się dynamiki na rynku centrów danych i w obszarze energetyki. Co istotne, w pierwszych sześciu miesiącach roku fiskalnego 2026 spółka odnotowała mocne zamówienia w tych rynkach. Dodatkowo znaczące nagrody projektowe, wspierane wysokimi nakładami inwestycyjnymi w LNG, w powiązane procesy przetwarzania gazu oraz w procesy petrochemiczne, wyróżniają Powella jako jednego z wiodących dostawców kluczowej infrastruktury elektrycznej.

Przekłada się to na silny poziom backlogu (portfela niewykonanych zleceń), który wynosił 1,8 mld USD (wzrost o 33% rok do roku i o 12% kwartał do kwartału) na koniec drugiego kwartału roku fiskalnego 2026 (zakończonego w marcu 2026). Po zakończeniu kwartału nowe zamówienia Powella osiągnęły 490 mln USD wobec 439 mln USD na koniec poprzedniego kwartału.

Biorąc pod uwagę solidny backlog, dobrą płynność i mocny bilans, spółka liczy na osiągnięcie w roku fiskalnym 2026 (kończącym się we wrześniu 2026) solidnych przychodów i zysków.

Migawka segmentów konkurentów

Franklin Electric Co. (FELE) obserwuje solidną dynamikę w segmencie Energy Systems. W pierwszym kwartale roku fiskalnego 2026 przychody netto z segmentu Energy Systems wzrosły o 7% rok do roku do 71,8 mln USD. Wyniki segmentu były napędzane wzrostem wolumenów oraz poprawą realizowanych cen.

EnerSys (ENS) korzysta z rozbudowy amerykańskich sieci komunikacyjnych, napędzanej rosnącym zapotrzebowaniem na dane związanym z AI. Większy popyt na produkty ze strony klientów przemysłowych wspiera rezultaty segmentu Energy Systems. Przychody segmentu Energy Systems EnerSys wzrosły o 7% do 425,7 mln USD w czwartym kwartale roku fiskalnego 2026 (zakończonym 31 marca 2026).

Cena akcji, wycena i szacunki dla POWL

Akcje Powella wzrosły o 45% w ciągu ostatnich trzech miesięcy, podczas gdy branża zyskała 15,9%.

Pod względem wyceny POWL notuje wskaźnik forward P/E (cena do zysku liczona w oparciu o przyszłe wyniki) na poziomie 40,73x, czyli powyżej średniej branży wynoszącej 24,99x. Spółka ma Value Score na poziomie F.

Konsensus szacunków Zacks dotyczący zysków POWL w roku fiskalnym 2026 (kończącym się we wrześniu 2026) spadł o 1,8% w ciągu ostatnich 60 dni. Jednocześnie konsensus dla roku fiskalnego 2027 (kończącego się we wrześniu 2027) wzrósł o 9,8%.

Powell ma obecnie Zacks Rank #3 (Hold), czyli rekomendację „trzymaj”.